Perusahaan Stablecoin Circle Berencana Untuk Go Public Melalui Merger SPAC Dengan Valuasi $4,5 miliar

• Perusahaan Cryptocurrency Circle mengumumkan bahwa mereka akan bergabung dengan perusahaan cek kosong Concord Acquisition Group untuk terdaftar di New York Stock Exchange.

• Perusahaan eksternal baru akan mengakuisisi perusahaan stablecoin dan SPAC untuk listing.

• Modal Circle akan mencapai sekitar $1,1 miliar melalui putaran pendanaan dan IPO.

Perusahaan Stablecoin Circle akan go public melalui merger dengan Concord Acquisition Corp, dengan valuasi lebih dari $4 miliar.

Perusahaan crypto lain go public

Circle, operator utama dari salah satu stablecoin paling populer di dunia, USDC, telah mengungkapkan bahwa mereka berencana untuk menjadi perusahaan publik. Melalui penggabungannya dengan Concord Acquisition Corp, sebuah SPAC, kesepakatan itu akan memberi nilai perusahaan fintech sebesar $4,5 miliar.

$9 miliar dalam USDC telah dicetak oleh konsorsium yang didirikan oleh Circle pada awal 2021. Sektor stablecoin telah berkembang pesat, dengan pasokan yang beredar USD Coin mencapai hampir $26 miliar. Perusahaan fintech percaya bahwa akan ada $ 190 miliar USDC yang beredar pada tahun 2023. CEO Circle memperkirakan awal tahun ini bahwa perusahaan dapat melampaui PayPal dalam nilai Dolar yang ditransaksikan.

Sebagai bagian dari tren populer Wall Street, perusahaan teknologi dapat bergabung dengan perusahaan cek kosong yang diperdagangkan secara publik, juga dikenal sebagai SPAC. Menurut Renaissance Capital, sekitar 200 SPAC go public tahun lalu, dan mengumpulkan sekitar $64 miliar total pendanaan, mendekati semua penawaran umum perdana tahun 2020 digabungkan.

Berdasarkan perjanjian tersebut, perusahaan induk eksternal akan mengakuisisi Circle dan Concord. Perusahaan baru akan menjadi entitas publik yang akan terdaftar di Bursa Efek New York di bawah ticker “CRCL.”

Kesepakatan perusahaan stablecoin dengan Concord diperkirakan akan ditutup pada kuartal terakhir tahun 2021.

Investor, termasuk Marshall Wace, Fidelity, Adage Capital, dan Third Point telah memberikan tambahan modal sebesar $415 juta sebagai pembiayaan PIPE. Investasi swasta dalam ekuitas publik, juga dikenal sebagai PIPE melibatkan penjualan saham perusahaan publik dalam pengaturan pribadi di antara investor terpilih.

Pada bulan Juni, Circle mengumpulkan $ 440 juta, yang menandai salah satu putaran pendanaan terbesar dalam sejarah industri crypto.

Setelah perusahaan berhasil terdaftar, pemegang saham Circle akan menerima 86% kepemilikan entitas publik.

Circle didirikan pada Oktober 2013 oleh Jeremy Allaire, yang akan terus bertindak sebagai CEO perusahaan, sementara Ketua Concord Bob Diamond akan bergabung dengan dewan. Perusahaan telah menerima dana lebih dari $135 juta dari empat putaran investasi dari 2013 hingga 2016 dalam modal ventura, dengan investor terkemuka termasuk Goldman Sachs.

Menggabungkan komitmen investasi perusahaan, hasil IPO dan dana yang dikumpulkan dalam putaran penggalangan dana bulan Mei, Circle akan memiliki modal sekitar $1,1 miliar. Hasil kesepakatan akan digunakan untuk pertumbuhan dan pengembangan produk.

Perusahaan fintech adalah salah satu perusahaan terbaru dalam industri mata uang digital yang terjun ke pasar publik tahun ini, setelah pertumbuhan harga Bitcoin yang luar biasa. Cryptocurrency terkemuka berlipat ganda pada tahun 2021, karena investor baru menuangkan modal ke pasar aset digital. Pada bulan April, pertukaran crypto populer Coinbase go public di Nasdaq melalui daftar langsung.

Meskipun daftar langsung bursa adalah momen penting untuk cryptocurrency dan menyaksikan lonjakan minat dari investor ritel dan spekulan, traksi dengan cepat mereda karena saham ditutup 14% di bawah harga pembukaannya pada debutnya.