Forex Hari Ini: Penurunan Dolar Berlanjut di Tengah Penjualan Akhir Bulan/Kuartal, Optimisme Rusia-Ukraina

Berikut ini yang perlu Anda ketahui pada hari Kamis, 31 Maret:

Cerita utama di pasar valas pada hari Rabu adalah pelemahan dolar AS yang berkelanjutan, di mana DXY turun 0,6% lebih lanjut ke 97,80-an, di mana sekarang menahan posisi terendah pertengahan Maret lebih dari 1,5% di bawah tertinggi mingguan sebelumnya. Rilis data AS hari Rabu (pekerjaan ADP dan PDB Kuartal 4 akhir dan perkiraan PCE Inti) kuat, yang bersama dengan pembicaraan The Fed yang hawkish lebih lanjut membantu memperkuat ekspektasi untuk kenaikan suku bunga 50 bps dari bank pada bulan Mei.

Tapi ini tidak cukup untuk melindungi dolar AS dari kombinasi bearish 1) pergerakan yang tidak menguntungkan dalam perbedaan suku bunga di tengah penurunan imbal hasil AS, 2) penjualan akhir bulan/kuartal dan 3) optimisme mengenai pembicaraan damai Rusia-Ukraina. Mengenai yang terakhir, meskipun skeptisisme tentang kemajuan nyata dalam pembicaraan minggu ini tetap meningkat setelah serangan Rusia yang terus berlanjut di Ukraina, pasar valas tampaknya memperkirakan prospek geopolitik yang lebih menguntungkan.

“Konflik mungkin bergerak ke fase yang lebih terlokalisir dengan beberapa skenario risiko mengikuti yang lebih ekstrem berkurang kemungkinannya,” analis di JPMorgan mengatakan pada hari Rabu dalam sebuah catatan di mana mereka juga merekomendasikan pembelian EUR/USD. Sebagai referensi, EUR/USD mencapai level tertinggi sejak awal bulan ke utara 1,1150 pada hari Rabu, naik 0,7% hari ini dan naik 1,9% dibandingkan terendah mingguan di bawah 1,0950 sebelumnya. Euro mendapat beberapa dorongan independen dari kenaikan lanjutan dalam imbal hasil Zona Euro jangka pendek karena para pedagang terus meningkatkan taruhan pada pengetatan ECB setelah angka inflasi IHK Diharmonisasi awal Maret Spanyol dan Jerman terbaru, yang mengejutkan sisi atas lagi.

Sedangkan untuk G10, sementara euro adalah pemain yang kuat, itu sama sekali bukan yang terbaik, dengan franc Swiss dan yen Jepang mengambil posisi tersebut. USD/JPY turun 0,8% untuk kembali di bawah 122,00, fungsi langsung dari penurunan imbal hasil AS pada hari itu, meninggalkannya sekarang lebih dari 2,5% di bawah tertinggi mingguan sebelumnya karena para pedagang merenungkan komentar pembuat kebijakan Jepang baru-baru ini mengenai kelemahan yen baru-baru ini. USD/CHF, sementara itu, melihat penurunan 0,9% yang tidak seperti biasanya dari di atas 0,9300 ke rendah 0,9200-an, meninggalkannya hanya dalam beberapa pips dari pengujian Moving Average 200 Hari.

Sedangkan dalam mata uang G10 utama, kiwi adalah penerima manfaat dari data domestik yang kuat (New Home Building Consents and Business Sentiment), dengan NZD/USD reli sedikit lebih dari 0,5% kembali ke atas 0,6900-an. Mitra antipodeannya Aussie gagal bersama loonie untuk mendapatkan keuntungan dari harga energi yang lebih tinggi, dengan perdagangan AUD/USD dengan cara yang tidak menarik di area 0,7500 (masih dekat dengan tertinggi multi-bulan) dan USD/CAD mendekam hanya di bawah 1,2500 dan posisi terendah hampir tahunan.

Akhirnya, sterling adalah pemain moderat, dengan GBP/USD reli kembali ke pertengahan 1,3100-an tetapi gagal bertahan di atas Moving Average 21 Hari untuk sesi keenam berturut-turut, karena EUR/GBP mencapai level tertinggi dalam lebih dari tiga bulan di dekat 0,8500.

Selanjutnya, sementara fokus pasar valas akan tetap terpaku pada perkembangan geopolitik dan dampak terkait pada selera risiko/kompleks komoditas, data ekonomi juga akan tetap menjadi pendorong utama, dengan para pedagang secara bersamaan juga terus mempertimbangkan perbedaan kebijakan moneter G10. Pertemuan OPEC+, PCE Inti Februari AS dan angka PDB Januari Kanada adalah peristiwa utama yang harus diperhatikan di sesi mendatang, menjelang rilis laporan pasar tenaga kerja AS pada hari Jumat, yang merupakan peristiwa paling penting dalam seminggu. Angka inflasi HICP Zona Euro juga dirilis pada hari Jumat dan harus menunjukkan kenaikan tajam seperti angka nasional dari Spanyol dan Jerman pada hari Rabu.