Ano ba talaga ang kinakalakal mo sa Forex?

Bilang isang retail na mangangalakal ng forex, ano ba talaga ang kinakalakal mo？

Maaaring maguluhan ang mga bagong mangangalakal ng forex kung paano posibleng mag-trade ng mga pera na hindi nila pisikal na pagmamay-ari. Madalas din silang nalilito kung paano posibleng magbenta ng isang bagay bago ito bilhin.

Balikan natin ang isang bahagi ng naunang kuwento tungkol kay Batman at Spider-Man:

Oh talaga？ Tumaya tayo pagkatapos.

Anong klaseng taya？ Paano ito gagana？

Kung tumaas ang GBP/USD, babayaran KO sa IYO ang pagkakaiba sa pagitan ng presyo nito ngayon at anuman ang presyo kapag nagpasya kang isara ang taya. Ngunit kung bumaba ang GBP/USD, babayaran mo AKO ang pagkakaiba. Ang mga pagbabayad ay magiging cash. Gayundin, maaari mong isara ang taya kahit kailan mo gusto. Anong masasabi mo？

Gawin natin! Kukunin ko ang taya na iyon.

Ang pag-uusap sa itaas ay dapat magbigay sa iyo ng pahiwatig.

Kung hindi ka pamilyar sa kuwento sa itaas, nangangahulugan ito na hindi mo pa nabasa ang aming naunang aralin sa How Forex Brokers (Kinda) Work na pinagbibidahan ni Batman at Spider-Man. Inirerekomenda na basahin mo muna ang araling ito.

Kapag “bumili ka ng EUR/USD”, talagang inilipat ba ang euro sa iyong trading account？

O kapag “nagbebenta ka ng GBP/USD”, paano ito posible kung wala kang anumang British pounds sa iyong pag-aari？

Maaari mong isipin na bumibili at nagbebenta ka ng mga aktwal na pera, ngunit hindi.

Hindi ka bumibili o nagbebenta ng anumang bagay na nasasalat, nag-iisip ka lang sa mga halaga ng palitan ng pera.

Ang haka-haka ay maaaring ilarawan bilang “pagtingin” sa direksyong paggalaw ng halaga ng palitan ng isang pares ng pera.

Bilang isang speculator, talagang tumataya ka.

Ang halaga ng palitan ay kumakatawan sa kamag-anak na presyo ng dalawang pera.

Ang retail forex trading ay hindi tungkol sa pagbili o pagbebenta ng mga currency, ito ay tungkol sa pagtaya sa pagbabago sa halaga ng palitan sa pagitan ng dalawang currency....tataas man ito o bababa.

Halimbawa, ang exchange rate ng EUR/USD ay nagpapahiwatig ng kaugnay na presyo ng euro sa mga tuntunin ng U.S. dollars.

Kung ang exchange rate ng EUR/USD ay 1.1050, nangangahulugan ito na kailangan mo ng $1.1050 para makabili ng €1.

Tinutukoy ng halaga ng palitan kung gaano karaming mga yunit ng pera ang kailangan upang makabili ng isang yunit ng isa pang pera.

Kaya kung pagsasama-samahin natin ito, ang pangangalakal ng forex (o FX) bilang isang retail trader ay tumataya lamang sa hinaharap na exchange rate ng isang currency laban sa isa pa.

Ang pagtaya na lalakas ang euro kumpara sa U.S. dollar ay nangangahulugang “nagtagal” ka na ng euro laban sa U.S. dollar o “bumili ng EUR/USD”.

Ang pagtaya na humihina ang euro kumpara sa U.S. dollar ay nangangahulugang “naikli ka” na euro laban sa U.S. dollar o “naibenta ang EUR/USD”.

Ngayong naiintindihan na natin na tumataya lang tayo kung tataas o BABABA ang exchange rates, saan nga ba nagmula ang mga exchange rates na ito？

Saan Nagmula ang Mga Exchange Rate？

Ang mga halaga ng palitan ay nagmumula sa merkado ng spot FX, na kilala rin bilang “spot FX”.

Sa spot FX market, ang “spot trades”, na kilala rin bilang “spot transactions” ay nangyayari sa pagitan ng mga institutional na mangangalakal na kilala bilang “FX dealers”.

Ano ang eksaktong kinakalakal sa merkado ng spot FX？

Mga kontrata. Sa partikular, mga kontrata ng foreign exchange (FX).

Ang mga kontrata ng FX spot ay nagsasaad ng aktwal na pisikal na pagpapalitan ng mga pinagbabatayan na pera sa isang partikular na halaga ng palitan.

Mahalagang ituro na HINDI mo mismo ipinagpapalit ang mga pinagbabatayang pera, ngunit isang kontrata na kinasasangkutan ng pisikal na pagpapalitan ng mga pinagbabatayang pera.

Sa spot FX market, ang isang FX dealer ay bumibili o nagbebenta ng isang kontrata upang pisikal na palitan ang isang currency para sa isa pang currency.

Nangangahulugan ito na ang isang spot trade ay isang umiiral na obligasyon na bumili o magbenta ng isang tiyak na halaga ng dayuhang pera sa isang napagkasunduang presyo (o halaga ng palitan).

Kaya't kung bibili ka ng EUR/USD sa spot FX market, nakikipagkalakalan ka sa isang kontrata na nagsasaad na makakatanggap ka ng partikular na halaga ng euro kapalit ng U.S dollars sa isang napagkasunduang presyo.

Ang napagkasunduang presyo na ito ay kilala bilang “spot rate”.

Ang presyong ito ay tinutukoy sa punto ng kalakalan, at ang pisikal na palitan ng pares ng pera ay nagaganap sa mismong punto ng kalakalan o “on the spot”. (Bagaman sa katotohanan, karamihan sa mga transaksyon ay karaniwang tumatagal ng 2 araw upang mabayaran.)

Ang spot rate na tinatawag ding “spot price,” ay ang kasalukuyang “market price” (exchange rate) ng isang currency pair.

Ang nakakalito na bagay na dapat malaman ay walang iisang “presyo sa merkado” para sa isang pares ng pera. Iyon ay dahil ang FX market ay desentralisado.

Isipin ang spot FX market tulad ng pagpunta sa isang bazaar.

Sabihin nating gusto mong bumili ng alpombra at mayroong 10 iba't ibang merchant na nagbebenta ng alpombra na ito.

Bisitahin mo ang bawat merchant sa kanilang mga booth at itanong kung ano ang kanilang presyo sa pagbebenta para sa alpombra. Bawat isa ay sisipi sa iyo ng sarili nitong “presyo sa lugar” na hiwalay sa isa't isa (ipagpalagay na hindi nila naririnig ang iyong pakikipag-usap sa ibang mga merchant).

Pagkatapos mong magtanong sa paligid, pipiliin mo ang merchant ng alpombra na nagbigay sa iyo ng pinakamagandang presyo. Ito ang iyong “presyo sa lugar” para sa alpombra.

Ang mga FX dealer ay maaaring mag-quote ng iba't ibang spot rates sa iba't ibang kalahok sa merkado. Ang “presyo sa lugar” ay matatagpuan sa pamamagitan ng pagtatanong sa isang grupo ng iba't ibang mga dealer ng FX sa parehong oras. Kaya ang spot rate ay talagang isang usapin ng “ilang tao ang tinatanong mo”.

Ito ay mula sa mga spot rate na ito na ginagamit ng iyong forex broker (sana) bilang sanggunian kapag ipinapakita nito ang mga presyo nito sa platform ng pangangalakal nito para sa iyo na ikakalakal.

Sinasabi namin na “sana” dahil bilang isang retail forex trader, mahalagang malaman na HINDI ka nakikipagkalakalan sa spot FX market.

Ang isang spot trade ay nagsasangkot ng pisikal na settlement, ibig sabihin, kung bumili ka ng EUR/USD, kailangan mong tuparin ang kontrata at pisikal na ihahatid ang U.S. dollars at tanggapin ang paghahatid ng euro.

Magiging maganda ito kung ikaw ay tulad ng isang European manufacturer na nag-e-export ng mga kalakal sa U.S. o maaaring isang mayamang Amerikanong turista na malapit nang magbakasyon sa Europe para sa tag-araw, ngunit ipinapalagay namin na hindi ka.

Ang konsepto ng spot FX trading ay katulad ng sa futures trading, kung saan ang negosyante ay bumibili at nagbebenta ng mga kasunduan upang gumawa o maghatid ng isang pinagbabatayan na asset sa isang tinukoy na oras sa hinaharap. Ngunit ang mga time frame ay ibang-iba. Samantalang ang spot FX ay inihahatid sa loob ng ilang araw, ang mga futures ay inihahatid sa mga buwan mamaya.

Bilang mga retail na mangangalakal ng forex, hindi kami interesado sa aktwal na pag-aari ng mga aktwal na dayuhang pera, ang mahalaga lang sa amin ay kung ano ang mangyayari sa exchange rate ng EUR/USD.

Tandaan, tayo ay tumataya lamang sa (at sinusubukang kumita mula) sa paggalaw ng mga halaga ng palitan ng mga pares ng pera.

Kaya ang halaga ng palitan (“presyo”) na gusto mong pagtaya sa (“kalakalan”) ay ipinapalagay na nakabatay sa “spot rate” na ginawa mula sa “spot trades” sa “spot FX market”, ngunit bilang retail forex mangangalakal, HINDI ka mismo nakikipagkalakalan sa “spot FX market”.

Kung hindi ka gumagawa ng mga spot trade, ANO nga ba ang iyong kinakalakal noon？

Mga Numero na nasa Screen

Literal kang tumataya kung tataas o bababa ang mga numero sa screen.

Narito ang isang kapaki-pakinabang na pagkakatulad.

Magpanggap tayo na mayroong website kung saan maaari kang bumili o magbenta ng iPhone.

Sa website na ito, patuloy na nagbabago ang presyo ng iPhone batay sa kung gaano karaming tao ang bibili ng iPhone kumpara sa kung gaano karaming tao ang nagbebenta ng kanilang iPhone.

Sa teknikal na pagsasalita, kung ang kasalukuyang presyo ng iPhone ay $1,000, maaari mo itong isulat bilang:

iPhone/USD = 1,000

Ang isang iPhone ay maaaring palitan ng 1,000 U.S. dollars.

Ang parehong bagay kung ang iPhone ay naka-presyo sa euro. Kung ang kasalukuyang presyo ng iPhone ay €900, maaari mo itong isulat ng:

iPhone/EUR = 900

Ang isang iPhone ay maaaring palitan ng 900 euro.

Sa halimbawang ito, ipagpalagay namin na ang iPhone ay nakapresyo sa U.S. dollars.

Nakadikit ka sa monitor ng iyong computer habang pinapanood mo ang pagtaas at pagbaba ng presyo.

Isa kang debotong gumagamit ng Android smartphone at mayroon kang malaking berdeng tattoo ng logo ng Android sa iyong dibdib, kaya habang personal mong kinasusuklaman ang mga iPhone, sa tingin mo ay patuloy na tataas ang presyo ng iPhone dahil sa matinding demand mula sa mga hindi makatwiran na fanboy ng Apple at gusto mong subukan at kumita ng kaunting pera sa hulang ito.

Ngunit hindi mo nais na harapin ang pagkakaroon ng pisikal na pagbili ng isang iPhone, at pagkatapos ay maghintay para sa pagtaas ng presyo, at pagkatapos ay kailangang pisikal na ibenta ito para sa isang tubo.

Hindi mo gustong magkaroon ng iPhone. Nangangahulugan iyon na kailangang hawakan ang isa. Nasusuka ka na sa iniisip lang.

Gusto mo lang tumaya na tataas ang PRICE mula dito.

Ngayon isipin na mayroong isang ganap na hiwalay na website kung saan ang lahat ng ginagawa nito ay subaybayan ang mga pagbabago sa presyo ng iPhone mula sa unang website.

Isipin ang website na ito tulad ng isang “scoreboard” na ipinapakita lang kung ano ang nangyayari sa ibang website at mga update sa real-time.

Ngunit hindi lamang nito ipinapakita ang kasalukuyang presyo ng iPhone, pinapayagan ka rin nitong tumaya kung tataas o bababa ang presyong ipinapakita.

Narito kung paano gumagana ang taya:

● Ikaw at ang website ay sumasang-ayon na bayaran sa isa't isa ang pagbabago sa presyo ng iPhone.

● Depende sa kung saang paraan gumagalaw ang presyo, babayaran ng isang partido ang iba sa pagkakaiba sa pagitan ng oras na ginawa ang taya noong isinara ang taya.

● Kung positibo ang pagkakaiba, panalo ka sa taya at babayaran ka ng website.

● Kung negatibo ang pagkakaiba, matatalo ka sa taya at magbabayad ka sa website.

Halimbawa, nakikita mo na ang kasalukuyang presyo ay $900. Sa tingin mo ay tataas ang presyo mula rito kaya tumaya ka.

Upang matanggap ng website ang iyong taya, humihingi ito sa iyo ng “security deposit” na $100. Kailangan ang depositong ito kung sakaling mali ka at magsisimulang bumagsak ang presyo.

Ang mga taong natatalo sa taya ay may posibilidad na “multuhin” ka at mawala sa halip na magbayad. Nais ng website na protektahan ang sarili mula sa panganib na ito ng pagharap sa mga deadbeats.

Kung bumaba ang presyo ng iPhone sa $800, awtomatikong isasara ang iyong taya at pananatilihin ng website ang $100 upang masakop ang iyong pagkatalo. Ngunit kung manalo ka, maibabalik mo ang deposito.

Sa kabutihang palad, ang presyo ay nagpapatuloy na tumaas sa $1100 at nagpasya kang isara ang iyong taya.

Binabayaran ka ng website ng $200, ang pagkakaiba sa pagitan ng presyo noong binuksan mo ang taya ($900) at noong isinara mo ang taya ($1100). Ibinalik din ang iyong security deposit.

Gaya ng nakikita mo, kapag tumaya ka sa pangalawang website na ito, hindi ka talaga nakikilahok sa unang website kung saan nangyayari ang aktwal na pagbili at pagbebenta ng mga pisikal na iPhone.

Nag-iisip ka lang sa direksyon ng presyo. Parang laro sa pagtaya.

Hindi ka talaga bumili o nagbebenta ng aktwal na iPhone.

Ngayon palitan ang scoreboard na nagpapakita ng mga presyo ng “iPhone/USD” ng “EUR/USD” at alam mong may magandang ideya kung paano gumagana ang retail forex trading!

Ikaw ay nakikipagkalakalan ng “scoreboard” ng mga rate ng FX na ipinapakita sa iyo ng iyong forex broker sa platform ng kalakalan nito.

Halimbawa, kung sa tingin mo ay tataas ang EUR/USD, i-click mo ang “Buy”.

Kapag ikaw ay “bumili”, ikaw ay naglalagay ng taya sa iyong forex broker na ang PRICE ay tataas mula sa kasalukuyang presyo.

Hindi ka talaga nagmamay-ari o nagmamay-ari ng mga pera. Hindi ito tulad ng pangangalakal ng mga stock, kung saan kapag bumili ka ng Apple, pagmamay-ari mo talaga ang Apple shares.

Kapag “bumili” o “nagbebenta” ka ng EUR/USD, hindi ka talaga bumibili ng pisikal na euro o nagbebenta ng pisikal na dolyar.

Ang aktwal mong ginagawa ay ang paggawa ng direksyon na taya sa mismong exchange rate (o presyo).

Ginagawa ito sa pamamagitan ng paggamit ng instrumento sa pananalapi na kilala bilang isang pinansiyal na derivative contract (“derivative”).

Ang derivative ay isang instrumento sa pananalapi na nagbibigay-daan sa mga mangangalakal na mag-isip-isip sa paggalaw ng presyo (“pagbabago sa presyo”) ng mga asset nang hindi binibili ang mga asset mismo.

Ang halaga ng isang derivative ay nakadepende sa o HINUNGO mula sa halaga ng pinagbabatayan nitong asset, na maaaring magsama ng mga bono, stock, commodities, crypto, o mga currency. Sa partikular na halimbawang ito, ang pinagbabatayan na asset ay EUR/USD.

Dahil walang pisikal na kinakalakal kapag binuksan ang mga derivative na posisyon, umiiral ang mga ito bilang isang kontrata sa pagitan ng dalawang partido.

Kaya kapag ikaw ay “bumili” ng EUR/USD, ang iyong forex broker ay “lumilikha” (o “mga isyu”) ng isang derivatives na kontrata sa pagitan mo at ng iyong sarili.

Ang kontratang ito ay kilala bilang contract for differences (CFD).