Idea de trading: Corto EUR/JPY en nivel clave de retroceso de Fibonacci

Al dedicarle nuestra atención al gráfico diario del EUR/JPY (euro – yen japonés) podemos percatarnos como la cotización ha mantenido una evidente nota bajista desde principios de 2018. En este contexto, el par parece haber tocado fondo el 7 de mayo de 2020 en los 114.42, al haber sido golpeado por la aversión al riesgo desencadenada por la pandemia de COVID-19. Desde la fecha, sin embargo, el EUR/JPY ha repuntado drásticamente, apoyado por la recuperación del optimismo inversor.

Aunque el panorama fundamental pinte más favorable para la divisa europea, desde un punto de vista técnico, los últimos avances del EUR/JPY podrían estar en su etapa final. De hecho, con las recientes subidas, el par se ha acercado de una zona de resistencia clave, definida por el retroceso de Fibonacci de 38.2% de la caída desde el máximo de 2018 al mínimo de 2020. Esta barrera horizontal ha rechazado las alzas de los precios desde mayo de 2019, salvo durante el primer fin de semana de junio cuando vimos un brote alcista de carácter transitorio. Con este techo técnico en el camino, la ruta de menor resistencia es a la baja. Esto nos permite considerar una posible estrategia corta en los 123.24.

Por otro frente, el índice de fuerza relativa (RSI, por sus silgas en inglés) de 14 periodos refuerza el sesgo correctivo del mercado. En la parte inferior del gráfico, se puede ver que el oscilador se encuentra a pasos de ofrecer una lectura de sobrecompra. Frecuentemente, un estado de sobrecompra es la antesala de un giro bajista en la cotización del subyacente.

Punto de entrada: Abrir una posición corta (de venta) en el EUR/JPY en los 123.24 (retroceso de Fibonacci de 38.2% de la caída desde el máximo de 2018 al mínimo de 2020) o en precios de mercado. Recordemos, la operación sería más fiable si el indicador RSI de 14 periodos ofrece una lectura de sobrecompra simultánea.

Vencimiento: 1 - 2 semanas.

Orden límite: El objetivo de beneficios de la operación puede ser establecido en los 120.79 (mínimo de mayo de 2019), a una distancia de 245 pips del nivel de entrada.

Orden de stop-loss: La orden para detener las pérdidas en el caso de que el mercado se mueva en contra de la posición puede ser fijada en los 124.43 (máximo de junio de 2020). Este nivel de precio se ubica a 119 pips del punto de apertura.

Gestión del riesgo: La configuración técnica presentada en este artículo proporciona una relación de riesgo/beneficio de aproximadamente 1:2. Esto quiere decir que, por cada pip en peligro se buscaría obtener dos en ganancias (posibles pérdidas totales 119 pips posibles ganancias totales 245 pips).