Mit Aktien ein passives Einkommen aufbauen？ Auf diese fünf Unternehmen setzt Dividenden-Expertin Lisa Osada

Lisa Osada ist Finanzbloggerin („Aktiengram“) und Buchautorin („Aktien-Life-Balance”) und schreibt jetzt auch für Business insider.

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Finanzbloggerin Lisa Osada hat es geschafft, sich ein Portfolio aufzubauen, welches ihr im Schnitt 500 Euro an Dividenden jeden Monat beschert.

Hier schreibt sie über die Vorteile und Methoden einer langfristigen Investitionsstrategie, die sich auf Dividendenwachstum konzentriert.

Zudem stellt sie fünf Aktien vor, die aufgrund ihrer stabilen Dividenden und soliden Geschäftsmodelle besonders attraktiv für Dividendenstrategien sind.

Ein regelmäßiges, passives Einkommen in Form von Dividenden ist für viele Menschen die größte Motivation, ihr Geld zu investieren. Ich selbst verfolge seit einigen Jahren eine Dividendenstrategie, bei der ich nicht nur versuche, qualitativ hochwertige Unternehmen mit attraktiven Dividendenrenditen zu finden, sondern vor allem auch solche mit einem zukünftigen Dividendenwachstum. Auch nach nun zwölf Jahren am Aktienmarkt sehe ich mich immer noch recht weit am Beginn meiner Zeit an der Börse. Denn ich kann mir nicht vorstellen, in meinem Leben keine Aktien mehr zu besitzen. Aus dieser Perspektive macht es Sinn, auch die eigene Strategie auf diese Langfristigkeit auszurichten.

Bevor ich näher auf fünf Aktien eingehe, die gut in diese Strategie passen, möchte ich einige der Kriterien erläutern, die ich bei der Auswahl berücksichtige.

Das Geschäftsmodell

In einem ersten Schritt geht es darum, sich mit dem Geschäftsmodell vertraut zu machen und zu verstehen, wie das Unternehmen sein Geld verdient. Hier ist es vor allem wichtig, nicht nur das Unternehmen selbst zu betrachten, sondern auch einen Blick auf das Umfeld zu werfen.

Bei extrem hohen Dividendenrenditen kann es sich um ein krankes Unternehmen handeln

Lisa Osada

(Finanzbloggerin )

Wer sind die größten Konkurrenten, gibt es Wettbewerbsvorteile, die sich im besten Fall auf die Preissetzungsmacht des Unternehmens auswirken und zu überlegenen Margen gegenüber der Konkurrenz führen？ Die intensive Auseinandersetzung mit einem Unternehmen kann einige Zeit in Anspruch nehmen, aber diese Zeit lohnt sich auf jeden Fall.

Die Dividendenhistorie und -rendite

Bei der Betrachtung der Dividendenhistorie schaue ich auf einen möglichst langen Zeitraum. In der Regel bringt es nichts, nur die Dividenden der vergangenen zwei oder drei Jahre zu betrachten, da diese immer Schwankungen unterliegen können. Besser ist es, gleich die vergangenen zehn Jahre oder mehr heranzuziehen. Im besten Fall stellt man fest, dass die Dividende von Jahr zu Jahr kontinuierlich gestiegen ist. Das gibt bereits einen guten Hinweis darauf, ob das Unternehmen voraussichtlich auch in den nächsten Jahren so weitermachen kann.

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Auch die Dividendenrendite kann wichtige Hinweise geben. Bei extrem hohen Dividendenrenditen besteht immer die Gefahr, dass es sich nicht um ein gesundes Unternehmen handelt. Denn besonders hohe Dividendenrenditen treten häufig dann auf, wenn der Aktienkurs eines Unternehmens besonders stark gefallen ist. In diesem Fall gilt es, die Ursachen für den Kursrückgang ausfindig zu machen.

Die Ausschüttungsquote

In Kombination mit der Dividendenhistorie geht es dann um die Ausschüttungsquote. Sie gibt an, wie viel Prozent des Gewinns beziehungsweise des Free Cashflows für die Dividendenzahlung eingesetzt werden. Hier bevorzuge ich Werte zwischen 25 und 75 Prozent.

Bei einer zu hohen Ausschüttungsquote besteht die Gefahr, dass ein Unternehmen die Dividende in den nächsten Jahren nicht mehr verlässlich erhöhen kann. Zudem kann es sein, dass in einem schwächeren Geschäftsjahr die Dividende sogar gekürzt werden muss, weil keine entsprechenden Mittel mehr zur Verfügung stehen.

Umsatz- und Gewinnentwicklung

Ob die Dividende kontinuierlich gesteigert werden kann, hängt natürlich auch maßgeblich davon ab, ob das Unternehmen in der Lage ist, Umsatz und Gewinn von Jahr zu Jahr zu steigern. Je nach Unternehmen und Branche lohnt sich hier auch ein gezielter Blick auf die verkauften Stückzahlen. Steigert das Unternehmen Umsatz und Gewinn auch durch steigende Stückzahlen oder wird der positive Trend nur durch regelmäßige Preiserhöhungen erreicht und der Markt ist eigentlich bereits gesättigt？

Die Liste der wesentlichen Kriterien ist keineswegs vollständig und gibt nur einen ersten Eindruck für die Analyse einer Aktie mit hohem Dividendenwachstum. Fünf Aktien, die ich zurzeit interessant finde, möchte ich im Folgen Abschnitt vorstellen: