S&P500-Futures kämpfen mit dem neunmonatigen Hoch, Renditen schüren den fünftägigen Aufwärtstrend in

Das Risikoprofil schwächt sich am frühen Freitag ab, da die Märkte sich den wichtigsten Ereignissen der Woche nähern. Auch negative Schlagzeilen aus dem US-Repräsentantenhaus und im Zusammenhang mit dem US-Taiwan-Handelsabkommen könnten die Stimmung belasten. Allerdings mildern die Hoffnungen auf eine Vermeidung einer US-Zahlungsunfähigkeit und kürzlich positive US-Daten den Pessimismus.

Inmitten dieser Entwicklung kämpfen die S&P500 Futures damit, das Jahreshoch zu erneuern, während sie leichte Gewinne in der Nähe von 4.220 verzeichnen, nachdem sie am Vortag die höchsten Niveaus seit August 2022 erreicht hatten. Gleichzeitig zögern die Renditen der US-Treasuries mit 10- und 2-jähriger Laufzeit, den fünftägigen Aufwärtstrend bei den monatlichen Hochs um 3,64% bzw. 4,25% fortzusetzen.

Am Donnerstag sorgte der Optimismus der Märkte in Bezug auf die Anhebung der US-Schuldenobergrenze in Verbindung mit positiven US-Daten dafür, dass Wall Street und der US-Dollar-Index (DXY) fester blieben. Dies übte jedoch Druck auf die hochwertigen Rohstoffe und die Währungen der Antipoden aus, bevor es zu einer jüngsten Konsolidierung kam.

Die jüngste Entwicklung könnte mit Schlagzeilen zusammenhängen, die darauf hinweisen, dass das House Freedom Caucus der USA in der Lage ist, jede Vereinbarung zur Anhebung der 31,4 Billionen Dollar Schuldenobergrenze zu blockieren, wie von Reuters berichtet. Auch das US-Taiwan-Handelsabkommen stellt eine Herausforderung für die Optimisten dar, insbesondere vor geplanten Treffen zwischen Chinas Handelsminister Wang Wentao und USTR Tai sowie der US-Handelsministerin Gina Raimondo, was wiederum die Spannungen zwischen China und den USA anheizen und den Vormarsch des US-Dollars vorantreiben könnte.

Zuvor stieg der US-Dollar-Index (DXY) auf die höchsten Niveaus seit Anfang März, nachdem die Märkte ihre Wetten auf eine Zinssenkung der US Federal Reserve (Fed) im Jahr 2023 zurückgezogen hatten und die Chancen auf eine Zinserhöhung um 0,25% im Juni angesichts solider US-Daten und hawkinscher Äußerungen der Fed stiegen.

Was die Daten betrifft, sanken die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA für die Woche bis zum 12. Mai am Donnerstag auf 242.000, gegenüber den erwarteten 254.000 und den zuvor verzeichneten 264.000, während der Philadelphia Fed Manufacturing Survey für Mai von -31,3 auf -10,4 verbesserte, verglichen mit den Markterwartungen von -19,8. Darüber hinaus gingen die US-Bestandsverkäufe für April auf 4,28 Millionen zurück, während Analysten 4,3 Millionen und den vorherigen Wert von 4,44 Millionen erwarteten. Es ist erwähnenswert, dass die US-Einzelhandelsumsätze und die Industrieproduktion für April zu Beginn der Woche positive Zahlen aufwiesen und die Falken der Fed dazu inspirierten, ihre Tendenz zu “länger höheren Zinsen” zu verteidigen.

Dallas-Fed-Präsidentin Lorie Logan sagte am Donnerstag laut CNBC, dass die Daten zu diesem Zeitpunkt keine Unterstützung dafür bieten, eine Zinserhöhung bei der nächsten Sitzung im Juni auszulassen. In ähnlicher Weise erklärte Fed-Gouverneur Philip Jefferson am Donnerstag, dass die Inflation weiterhin zu hoch sei, während St. Louis Fed-Präsident James Bullard seine Unterstützung für höhere Zinsen bekräftigte.

In Zukunft werden die Rede des Vorsitzenden der US Federal Reserve, Jerome Powell, und die Verhandlungen über die US-Schuldenobergrenze für die Händler von entscheidender Bedeutung sein, da US-Präsident Joe Biden angeblich bis Sonntag die Entscheidung treffen muss, eine Zahlungsunfähigkeit zu vermeiden. Ebenso wichtig wird die Reaktion Chinas auf das US-Taiwan-Handelsabkommen sein.