US Dollar Index: Vor der Rede von Fed's Powell und Neuigkeiten zur US-Schuldenobergrenze steigt die

Der US-Dollar-Index (DXY) bleibt nahe 103,50 und befindet sich auf seinem höchsten Stand seit zwei Monaten während einer ruhigen Freitagssitzung. Dies ist hauptsächlich auf die jüngsten Herausforderungen des US-Dollars und die allgemeine Stimmung zurückzuführen. Dennoch erhält der DXY Unterstützung durch die hawkschen Bedenken hinsichtlich der Federal Reserve (Fed) und der Hoffnung, dass die USA eine Zahlungsunfähigkeit vermeiden werden.

In den letzten Tagen haben sich die Erwartungen des Marktes an eine Zinssenkung der Fed im Jahr 2023 deutlich verringert, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 0,25 % im Juni, wenn auch langsam, akzeptiert wurde. Dies ermöglicht es dem US-Dollar und den Renditen, vergleichsweise stark zu bleiben.

Die hawksche Stimmung wird durch die neuesten US-Daten und Äußerungen von Fed-Vertretern unterstützt. So sind beispielsweise die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA für die Woche bis zum 12. Mai auf 242.000 gesunken, was niedriger ist als die erwarteten 254.000 und die vorherigen 264.000. Darüber hinaus verbesserte sich der Philadelphia Fed Manufacturing Survey für den Monat Mai von -31,3 auf -10,4 und übertraf damit die Markterwartung von -19,8. Darüber hinaus gingen die US-Bestehenden Hausverkäufe im April auf 4,28 Millionen zurück, leicht unter den Erwartungen der Analysten von 4,3 Millionen und dem vorherigen Wert von 4,44 Millionen. Es ist erwähnenswert, dass positive Zahlen für die US-Einzelhandelsumsätze und die Industrieproduktion im April zu Beginn der Woche die Fed-Hawks dazu inspirierten, ihre Haltung einer längerfristig höheren Zinspolitik zu verteidigen, was zur Erholung des US-Dollars beitrug.

Die Kommentare der Fed-Vertreter spielen ebenfalls eine Rolle in der hawkschen Stimmung. So erklärte die Präsidentin der Dallas Federal Reserve, Lorie Logan, dass die aktuellen Daten eine Zinserhöhung bei der nächsten Sitzung im Juni nicht unterstützen. Ähnlich äußerte sich der Fed-Gouverneur Philip Jefferson, dass die Inflation weiterhin zu hoch sei, während der Präsident der St. Louis Federal Reserve, James Bullard, seine Unterstützung für höhere Zinssätze bekräftigte.

Darüber hinaus haben die Reden von US-Präsident Joe Biden und dem republikanischen Sprecher des US-Repräsentantenhauses, Kevin McCarthy, die Hoffnung genährt, dass die USA ihre Staatsschulden nicht in Zahlungsverzug geraten werden. Diese positive Stimmung trägt zur Stärke des US-Dollars und der Renditen bei.

Im Gegensatz dazu scheinen die Herausforderungen, mit denen Präsident Biden bei der Vermeidung eines US-Zahlungsausfalls konfrontiert ist, und die potenzielle Eskalation der Spannungen zwischen den USA und China aufgrund des Handelsabkommens mit Taiwan die Aufwärtsbewegung des DXY zu begrenzen. Darüber hinaus sorgt die Marktsorge im Vorfeld der Rede des Vorsitzenden der Federal Reserve, Jerome Powell, für eine Unterbrechung des Aufwärtstrends des DXY.

Mit steigendem Optimismus am Markt hinsichtlich einer Vermeidung eines US-Zahlungsausfalls, gestützt durch Reden von Präsident Biden und Sprecher McCarthy, warnt Reuters jedoch vor dem einflussreichen House Freedom Caucus, einer Fraktion der Republikaner, die jede Vereinbarung zur Anhebung der Schuldenobergrenze von 31,4 Billionen US-Dollar im Repräsentantenhaus blockieren könnte, wenn sie keine deutlichen Kürzungen der Bundesausgaben enthält.

In anderen Nachrichten gab das Büro des US-Handelsbeauftragten bekannt, dass die USA und Taiwan eine Vereinbarung über den ersten Teil ihrer “21st Century” Handelsinitiative erzielt haben, die Zoll- und Grenzverfahren, regulatorische Praktiken und kleine Unternehmen umfasst. Diese Entwicklung geht den geplanten Treffen zwischen dem chinesischen Handelsminister Wang Wentao, dem US-Handelsbeauftragten Tai und der US-Handelsministerin Gina Raimondo voraus, was die Spannungen zwischen den USA und China erhöhen und den US-Dollar beeinflussen könnte.

Inmitten dieser Entwicklungen kämpfen die S&P 500 Futures darum, den Gewinnen an der Wall Street zu folgen und zeigen eine leichte Zunahme in der Nähe des Niveaus von 4.220.

Für die Zukunft werden die Schlüsselfaktoren die Rede des Vorsitzenden der Federal Reserve, Jerome Powell, und die Verhandlungen über die US-Schuldenobergrenze sein, da Präsident Biden angekündigt hat, dass bis Sonntag eine Entscheidung getroffen werden muss, um einen Zahlungsausfall zu vermeiden. Wenn Chair Powell erfolgreich die jüngste hawksche Haltung der US-Zentralbank verteidigt, könnte der US-Dollar weitere Gewinne verzeichnen. Andererseits könnte ein Scheitern von Präsident Biden bei der Besiegelung des Deals zu einem Rückgang des US-Dollars führen.