S&P 500 Futures verbessern sich bei stabilen Renditen, Fed-Gesprächen, Fokus auf Inflationsbedenken.

Nach einem volatilen Mittwoch haben die Trader am frühen Donnerstag eine Pause eingelegt. Das Risikoprofil bleibt trotz geopolitischer und Rezessionsprobleme in einer träge verlaufenden asiatischen Sitzung positiv, da die Marktteilnehmer auf Hoffnungen auf einfache Zinssätze setzen. Die S&P 500 Futures verzeichnen milde Gewinne um 4.115 und beenden die dreitägige Verlustserie, während die Renditen der US-Treasury-Anleihen nach dem ersten täglichen Verlust am Vortag klare Richtungen suchen. Nachrichten/Daten aus den USA, Kanada und Australien erlangten aufgrund der zurückgehenden Befürchtungen hinsichtlich einer restriktiveren Geldpolitik große Aufmerksamkeit. Nordkoreas ballistischer Raketenabschuss, Chinas Missbilligung der Beziehungen zwischen den USA und Taiwan und der Krieg zwischen Russland und der Ukraine belasten jedoch weiterhin die Stimmung. Darüber hinaus stellen die von dem Internationalen Währungsfonds (IWF) vermittelten Befürchtungen einer Rezession in den großen Volkswirtschaften eine Herausforderung für die Risikobereiten dar.

Der US-Verbraucherpreisindex (CPI) fiel am Mittwoch auf den niedrigsten Stand seit Mai 2021, auf 5,0% YoY im März gegenüber 6,0% im Vormonat und den Erwartungen des Marktes von 5,2%. Der jährliche Kern-CPI, nämlich der CPI ex Food & Energy, verbesserte sich jedoch im genannten Monat auf 5,6% YoY, während er den Prognosen entsprach und den vorherigen Wert von 5,5% übertraf. Die Protokolle der jüngsten Sitzung des Federal Open Market Committee (FOMC) zur Geldpolitik haben auch die Fed-Hawks herausgefordert, indem sie erklärten, dass die Erwartungen an Zinserhöhungen aufgrund der Turbulenzen im Bankensektor zurückgefahren wurden. Kommentare einiger Federal Reserve (Fed)-Offizieller deuten ebenfalls darauf hin, dass die Inflation abflacht und eine Unterbrechung des Kurses zur Zinserhöhung erforderlich ist, was sich wiederum auf die Renditen der US-Treasury-Anleihen und den US-Dollar-Index auswirkt.

Dovishe Kommentare von der stellvertretenden Gouverneurin (Finanzsystem) der Reserve Bank of Australia (RBA), Michele Bullock, schließen sich dem Status Quo der Bank of Canada (BoC) an und stützen die leicht positive Stimmung. Japan musste aufgrund eines nordkoreanischen Raketenabschusses am frühen Morgen in Asien eine Notfallwarnung herausgeben, die später zurückgezogen wurde, während China bereits seine Fähigkeit unter Beweis gestellt hat, Taiwan zu destabilisieren, wenn es sich dem Weißen Haus zu sehr nähert. Der IWF hat die globalen Wirtschaftsprognosen nach unten korrigiert, während er die Schätzungen des Bruttoinlandsprodukts (BIP) für China intakt ließ.