香港證券及期貨事務監察委員會

東航國際金融(香港)有限公司因管理私募基金有缺失遭證監會譴責及罰款320萬元 2022年6月27日 證券及期貨事務監察委員會（證監會）譴責東航國際金融(香港)有限公司（東金香港）並處以320萬元罰款，原因是東金香港在2015年2月至2017年7月期間擔任兩隻基金的投資經理時沒有履行其應盡的職責（註1）。 由東金香港管理的兩隻基金將其大部分資產投資於兩家在開曼群島註冊成立的標的公司（註2至5）。 證監會發現東金香港沒有對基金的相關投資進行充分的盡職審查和監察，並採取令人滿意的風險管理措施，以識別、量化和管理基金所面臨的風險。東金香港也沒有對聲稱就基金及其相關投資進行的盡職審查和監察保留適當的審計線索。 具體而言，證監會發現，在有關期間： 雖然東金香港負責酌情管理及投資該等基金的資產及投資組合，但實際上沒有這樣做。相反，何時為基金投資是由基金董事來決定。東金香港認為其主要角色是確保基金的資產乃按照載於基金的私人配售備忘錄內的投資目標主要投資於標的公司； 東金香港對標的公司進行的盡職審查極為有限，以致對標的公司持有的資產、投資組合及負債，以及估值依據，所知有限或甚至毫不知情； 東金香港聲稱與其內部資產管理部門為檢討基金的表現定期舉行會議，但未能交出任何會議紀錄，而東金香港在2016年5月至2017年3月期間擬備的每月報告僅載述一些數據及／或整體市場觀點，但沒有對這類數據及／或觀點將如何影響標的公司及／或該等基金提供任何分析或說明；及 東金香港聲稱與基金董事在大約2016年12月中就其中一隻基金價格大幅下跌進行討論，但卻並無就有關討論及其決定不採取進一步行動的依據備存任何紀錄（註6）。 證監會在決定採取上述制裁時，已考慮到所有相關情況，包括： 東金香港繼證監會對其業務活動進行了有限度的檢視後，於2017年7月之後所採取的補救行動，包括由2018年2月1日起，鑑於該等基金的董事未能提供東金香港為履行其職務所需的資訊而終止了對該等基金的投資管理服務；及 東金香港與證監會合作解決證監會的關注事項。 完 備註： 東金香港根據《證券及期貨條例》獲發牌經營第1類（證券交易）、第2類（期貨合約交易）、第3類（槓桿式外匯交易）、第4類（就證券提供意見）、第5類（就期貨合約提供意見）及第9類（提供資產管理）受規管活動的業務。東金香港已停止受規管活動的業務。 該兩隻基金是Hong Kong Investment Fund SP（HKIFSP）及Evergreen Growth Saver SP（EGSSP，前稱Real Estate and Finance Fund SP）。上述兩隻基金是Worldwide Opportunities Funds SPC（WOF）下的獨立資產組合，而WOF是根據開曼群島法例成立為獲豁免股份有限公司的開放式投資基金。WOF在2019年5月16日依據開曼群島大法院的命令進行清盤。自此，該兩隻基金一直處於清盤狀態。 東金香港獲WOF委任為HKIFSP在2016年3月1日至2018年1月31日期間及EGSSP在2015年2月16日至2018年1月31日期間的投資經理。 根據該等基金各自的私人配售備忘錄，它們的投資目標是透過將其大部分資產投資於收購標的公司的股份，為股東提供結構性投資回報。 在開曼群島註冊成立的“Real Estate and Finance Fund”最初同為HKIFSP和EGSSP的標的公司。2016年3月11日，WOF的董事通過一項決議，將EGSSP的標的公司改為“Evergreen Growth Saver”，一家同樣是在開曼群島註冊成立的公司。 EGSSP每股資產淨值由2016年9月30日的2,251.987元下跌至2016年11月30日的546.872元，跌幅為75.7%。 有關紀律行動聲明載於證監會網站 最後更新日期 2022年6月27日