CWG資訊：市場避險需求升高，美元週二上漲； 加沙停火協議接近達成，金價漲幅受限

CWG Markets市場資訊2024年12月18日（週三）：

匯訊摘要：

週二，隨著交易員等待美聯儲年內最後一次政策會議的結果，美元指數維持高位震盪，最終收漲0.088%，報106.95。美債收益率基本持平，盤中觸及一個月來的高點，兩年期美債收益率收報4.266%，10年期美債收益率收報4.403%。

金價週二小幅承壓，因為美國11月零售銷售月率強於市場預期，強化了美聯儲可能釋放鷹派信號的可能性，儘管仍有一些逢低買盤支撐金價。美聯儲議息會議已經在週二開始，這是美聯儲今年最後一次政策會議，分析師認為美聯儲可能會釋放更漸進式減息訊號。調查顯示，美債收益率預期將連續第二個月上升。

由於全球最大石油消費國的經濟數據引發需求擔憂，兩油連續第二個交易日走低。WTI原油一度跌超2%，最終跌幅收窄至0.65%，報69.79美元/桶；布倫特原油收跌0.77%，報73.05美元/桶。

前日公布數據與消息：

由於金融市場避險需求升高和多國經濟數據刺激，17日美元兌歐元、加元和瑞典克朗走強，美元兌英鎊、日圓和瑞士法郎走弱，美元指數在隔夜市場上漲，當日早間窄幅盤整，午後走強，尾盤時美元指數上漲。衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天上漲0.09%，在匯市尾市收於106.956。

當日，風險資產價格整體下跌，市場避險需求推高對美元、日圓和瑞士法郎的需求。

外匯經紀商Monex美國公司在17日早間表示，在美聯儲將於18日下午公布最新貨幣政策決定之際，過去兩天公布的數據沒有對美元產生明顯影響。雖然美聯儲大體上預計會降息25個基點，交易商正在為美聯儲在貨幣政策聲明及隨後記者會上釋放鷹派信號作準備。

Monex美國公司表示，由於英國就業數據強於預期，交易商對英國央行降息預期進一步推後到明年，英鎊小幅走強。英國央行在19日的議息會議上預計會維持利率不變。加拿大財政部長在16日意外辭職引發國際上對加拿大應對特朗普加徵關稅威脅能力的擔憂。

道富銀行（State Street）高級全球宏觀策略師馬文·羅（Marvin Loh）表示，市場在試圖就是否是美元走弱的時候進行辯論，美元在今年出現令人驚嘆的上漲。

馬文·羅說，但是，似乎很難真正阻止美國例外論和美元在新一屆政府就任之際走強。無論人們談論的是美聯儲立場可能不會像9月份那樣顯得鴿派，還是新興市場和發達市場不斷出現的挑戰，這些都使美元成為避險天堂。

美國商務部在當日早間公布的數據顯示，美國11月份零售和食品服務業銷售金額為7246億美元，環比增長0.7%，高於市場預期的0.5%，10月份環比增幅從0.4%修訂為0.5%。

英國統計部門在當日早些時候發布的數據顯示，英國11月份平均工資收入同比增長5.2%，明顯高於市場預期的4.6%和10月份向上修訂後的4.4%。

美元兌主要貨幣週二上漲，盤中最高上探至107.08點，此前美國公布的零售銷售數據好於預期，顯示出基本經濟勢頭，同時市場為美聯儲和其他央行的利率舉措做好準備。美國商務部週二公布的數據顯示，受機動車和網購增長的支撐，11月份美國零售銷售超預期增長了0.7%。

市場預計美聯儲將在週三為期兩天的政策會議結束時降息25個基點，根據CME的FedWatch工具，利率期貨走勢暗示降息的可能性接近97%。

美元兌瑞郎交投震盪，紐約尾盤跌0.2%至0.89270，盤中徘徊在7月份以來的最高水准附近。 歐元兌美元報1.048825美元，跌幅為0.24%，今年勢將下跌近5%。

英鎊兌美元上漲，因為資料顯示，在截至10月份的三個月裏，英國薪資增長的勢頭比預期的要強勁。 英國央行將於週四宣佈利率决定。 英鎊尾盤昇0.16%，至1.27040美元。

日元兌美元走强，因為市場認為日本央行本周加息的可能性降低，而傾向於在1月份加息。 美元兌日元兌下跌0.42%，至153.52。 澳元兌美元下跌0.6%，至0.6332美元； 瑞典克朗兌美元下跌0.76%，至10.964。 預計瑞典央行本周將降息多達半個百分點，而挪威央行則可能維持利率不變。

State Street駐波士頓高級全球市場策略師Marvin Loh說，市場正試圖討論是否是時候淡出美元了，美元今年的表現令人難以置信，但似乎很難真正推翻美國例外論和進入新政府後美元走强的說法，無論我們談論的是美聯儲可能不會像9月份那樣顯得鴿派，還是新興市場和發達市場不斷湧現的挑戰，都讓美元成為避風港。

油價週二下跌約1%，至一周低點，因需求擔憂，同時投資者在美聯儲做出利率决定前保持謹慎。 布倫特原油期貨下跌1.0%，報收於每桶73.19美元； 美國原油下跌0.9%，報收於每桶70.08美元，這是布倫特原油自12月10日以來的最低收盤價，根據2月合約計算，布倫特原油較美國原油的溢價降至每桶3.54美元的12周低點。

根據Ifo研究所的一項調查，德國12月份企業士氣惡化的程度超出預期，在地緣政治的不確定性和歐洲最大經濟體工業下滑的背景下，企業對未來幾個月持悲觀態度。 荷蘭國際集團的分析師在一份報告中說，德國剛剛公佈的Ifo指數唯一的看點是，這是今年公佈的最後一個主要宏觀名額。 今年結束了經濟將連續第二年停滯。

與此同時，全球最大的經濟體--美國11月份的零售額增幅超過預期，原因是機動車和網上購物加速增長。 美國商務部的報告沒有影響美聯儲將於週四降息的預期，這將是美聯儲啟動寬鬆政策週期以來的第三次降息。黃金在美元走强和公債收益率攀升的壓力下週二下滑，投資者關注美聯儲今年最後一次政策會議，對2025年將逐步降息的預期不斷增強。 現貨金報每盎司2647.81美元，下跌0.2%。 美國期金收跌0.3%，報2662美元。

美元上漲0.1%，使黃金對其他貨幣持有者來說價格更高，而美國10年期公債收益率徘徊在盤中早些時候觸及的四周高點附近。 美聯儲正在召開會議，市場遍預期週四將宣佈降息25個基點。

美聯儲的最新經濟預測和點陣圖也備受關注，這可能會重塑對2025年和2026年利率軌跡的預期。

Forex.com市場分析師Fawad Razaqzada表示：囙此問題在於，美聯儲是否會比現在的市場預期更加鷹派或更加鴿派，由於特朗普的議程，人們預計美聯儲在現階段對進一步降息持開放態度方面會更加謹慎。

根據CME的FedWatch工具，本周降息25個基點的幾率為95%，但1月份降息的幾率僅為16%左右。 交易商還在關注本周晚些時候的美國國內生產總值和通脹關鍵數據，以尋找進一步的線索。

其他金屬方面，現貨銀報每盎司30.51美元，下跌0.1%； 鉑報938.48美元，下跌0.3%； 鈀報935.39美元，下跌1.2%。

美元指數技術分析：

美指週二上漲在107.10之下遇阻，下跌在106.65之上受到支持，意味著美元短線上漲後有可能保持下跌的走勢。 如果美指今天上漲在107.15之下遇阻，後市下跌的目標將會指向106.70--106.50之間。 今天美指短線阻力在107.10--107.15，短線重要阻力在107.25--107.30。 今天美指短線支持在106.70--106.75，短線重要支持在106.50--106.55。

歐元/美元技術分析：

歐美週二下跌在1.0475之上受到支持，上漲在1.0535之下遇阻，意味著歐美短線上漲後有可能保持下跌的走勢。 如果歐美今天上漲在1.0525之下遇阻，後市下跌的目標將會指向1.0465--1.0545之間。 今天歐美短線阻力在1.0520--1.0525，短線重要阻力在1.0550--1.0555。 今天歐美短線支持在1.0465--1.0470，短線重要支持在1.0445--1.0450。

黃金技術分析：

黃金週二下跌在2632.00之上受到支持，上漲在2659.00之下遇阻，意味著黃金短線下跌後有可能保持上漲的走勢。 如果黃金今天下跌在2632.00之上企穩，後市上漲的目標將會指向2659.00--2672.00之間。 今天黃金短線阻力在2658.00--2659.00，短線重要阻力在2671.00--2672.00。 今天黃金短線支持在2632.00--2633.00，短線重要支持在2619.00--2620.00。

主要財經數據：

財經大事件：

市場波動：

美國股市收盤：美股三大股指集體收跌，道指收跌0.6%，為連續9個交易日下跌，創下1978年2月以來的最長連跌紀錄。 標普500指數跌0.39%，納指跌0.3%。 英偉達（NVDA.O）跌1.2%。 特斯拉（TSLA.O）漲3.6%，蘋果（AAPL.O）收漲1%，兩者均創新高，後者總市值超3.8萬億美元。 納斯達克中國金龍指數收漲近2%，阿裡巴巴（BABA.N）漲超1%，嗶哩嗶哩（BILI.O）漲4.5%。

歐洲股市收盤：歐股主要股指多數收跌，德國DAX30指數收跌0.33%； 英國富時100指數收跌0.81%； 歐洲斯托克50指數收跌0.09%。

貴金屬收盤：在美元走强和美債收益率保持強勢的壓力下，現貨黃金震盪下行，一度大跌20美元至一周新低，最終收跌0.23%，報2646.66美元/盎司。 現貨白銀最終收漲0.03%，報30.54美元/盎司。

CWG後市預測：

美元今天短線以逢高做空為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。 本策略適合保證金，實盤可作參攷。

美元指數：可以在107.15---106.70的區間上限賣出，有效破位15個點止損，目標在區間的下限。

歐元/美元：可以在1.0525---1.0445的區間上限賣出，有效破50個點止損，目標在區間的下限。

英鎊/美元：可以在1.2765---1.2675的區間下限買入，有效破位35個點止損，目標在區間的上限。

美元/瑞郎：可以在0.8960---0.8880的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

美元/日元：可以在154.05---152.45的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

澳元/美元：可以在0.6365---0.6305的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

美元/加元：可以在1.4380---1.4250的區間下限買入，有效破位40點止損，目標在區間的上限。

黃金：可以在2659.00---2632.00的區間的下限買入，有效破位10美元止損，目標在區間的上限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放弃當天的操作計畫。 投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始佈置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以； 風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以； 風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

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