KVB市場分析 | 11月5日：由於選舉擔憂推動避險需求，XAU/USD持穩於支撐位附近

產品：EUR/USD

預測：上升

基本分析：

在週二的亞洲早盤交易中，由於美元在總統大選和美聯儲可能降息的預期下走軟，歐元兌美元（EUR/USD）接近1.0880小幅上漲。上週五回調後，EUR/USD升至1.0910-1.0915的高位，略高於200日簡單移動平均線（SMA）1.0870。

美元指數已跌至兩週低點，低於104.00，反映了美國和德國國債收益率的缺乏方向。本週稍晚美聯儲很可能降息25個基點，因通縮壓力持續且就業市場放緩。與此同時，歐洲央行最近將利率下調至3.25%，但對未來決策保持謹慎。歐元的淨空頭合約已增加至超過50,000手，顯示市場看空情緒增加。

技術分析：

若進一步上漲，EUR/USD可能觸及11月高點1.0914，隨後是100日和55日SMA，分別位於1.0938和1.1012。再往上，則是2024年高點1.1214，然後是2023年高點1.1275。

下方支撐位在10月低點1.0760，其次是1.0700的整數關口和6月低點1.0666。

若EUR/USD能持續高於200日SMA，則其前景將有所改善。四小時圖顯示反彈可能繼續，初步支撐位於1.0760，阻力位在1.0914。相對強弱指數（RSI）已降至約54。

產品：XAU/USD

預測：下降

基本分析：

黃金價格接近週一創下的一週低點，但由於美國大選不確定性和伊朗對以色列可能報復的避險需求，跌幅似乎有限。

投資者情緒週一疲軟，XAU/USD在每盎司2,736美元左右交易，因許多人更青睞高收益資產。即將到來的美國總統大選正在影響市場行為，市場參與者正在評估美聯儲是否能繼續寬鬆政策，還是需要應對通脹上升的問題。投票將於週二進行，初步結果預計將於週三早些時候公佈。

股市走勢不一，日經225指數大跌，而其他亞洲股指則上漲。華爾街主要指數在開盤時表現不一後下跌，因投資者尋求安全資產。本週還將迎來關鍵的央行政策公告，包括週二的澳洲聯儲以及週四的英國央行和美聯儲。隨著美國交易時段的展開，美元因風險偏好減弱而走強，但XAU/USD仍在區間內波動。

技術分析：

XAU/USD的日線圖顯示多頭動能有所減弱，但整體前景依然樂觀。該貨幣對交易價格高於多個看漲移動均線，20日簡單移動均線（SMA）在$2,705.00附近提供支撐。100和200日SMA也在下方呈上升趨勢，顯示買方力量。儘管技術指標略有下降，但仍高於中軸，表明下行潛力有限。

短期內，四小時圖顯示賣方逐漸控制局面。技術指標明顯為負值，且20 SMA呈下降趨勢。如果XAU/USD跌破$2,730的即時支撐位，則可能進一步下跌。

產品：GBP/USD

預測：下降

基本分析：

週二的亞洲早盤交易中，英鎊兌美元（GBP/USD）在1.2950附近穩定交投。交易員們聚焦於美國總統大選結果，隨後將關注本週稍晚的英國央行和美聯儲的貨幣政策決策。

在連續五周下跌後，GBP/USD週一開盤時有一個看漲缺口，早盤漲至1.3000。美元的整體走弱幫助推動了這一漲幅，因大選帶來的不確定性壓制了美元。博彩網站PredictIt顯示卡馬拉·哈里斯的勝率為51%，自10月9日以來首次領先唐納德·特朗普。

美國股票指數期貨走勢不一，反映出市場的謹慎情緒。在大選結果明朗之前，投資者可能會避免進行大額交易。如果美國股市開盤後出現拋售，GBP/USD可能難以進一步上漲。

技術分析：

四小時圖上的相對強弱指數（RSI）略高於50，但GBP/USD在1.2980處的100日SMA位置遇到阻力，表明買家有所猶豫。

如果1.2980保持為阻力位，下個支撐位可能是1.2940，接著是1.2900。如果GBP/USD能穩定在1.2980以上，可能會在1.3000遇到阻力，接著是1.3040。

產品：USD/JPY

預測：上升

基本分析：

美元兌日元（USD/JPY）在週一的亞洲交易中低於152.00水平，因美國大選結果預期帶來顯著的賣壓。市場預計卡馬拉·哈里斯將勝選，這可能導致政策的延續，被視為對美元不利。

在上週五公佈的日經銀行和標普全球製造業採購經理人指數（PMI）數據顯示10月降至49.2，相較於9月的49.7下降，表明製造業產出下降後，日元回吐了一些近期漲幅。

技術分析：

USD/JPY目前在152.30附近交易。日線圖顯示多頭趨勢可能正在減弱，因匯價已跌破上升通道。然而，14日相對強弱指數（RSI）仍高於50，表明看漲動能依然存在。

阻力位見於上升通道的下邊界152.50。如果該貨幣對能重新進入通道，可能會瞄準上邊界附近的158.30。

下行方面，支撐位可能位於14日指數移動平均線（EMA）151.50附近，接下來是心理關口150.00。

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