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摘要:當大部分人都把自己交易失敗的原因歸於心態時,是否考量過自己的基本功真的過關了嗎?這篇文章希望可以幫助你換個視角去理解交易,也知道自己應該努力的方向在哪裡。
當大部分人都把自己交易失敗的原因歸於心態時,是否考量過自己的基本功真的過關了嗎?這篇文章希望可以幫助你換個視角去理解交易,也知道自己應該努力的方向在哪裡。
曾經的你或許認為:資金規模小、資訊不對稱、技術不過關、心態不夠強,這些是阻礙你交易發展的四大瓶頸。問題只要解決了,就會順風順水了,但對不起,本文會顛覆這想法。
成功的交易背後都有著成功的邏輯。本文想和你討論三個問題:
1、確定性≠高概率
2、不設停損行不行?
3、高勝率跑輸了高盈利
首先,我們需要明確一點,交易中究竟有沒有確定性?
所謂確定性,就是指某種形態,或者說具備了幾個條件的情況下,價格就一定會漲或跌,或者能夠確定漲跌的幅度。如果你找到了,你就可以憑這一個確定性,獲得難以想像的財富收入。
如果你無法找到這種確定性,那實現盈利的方法就是利用機率。
因為沒有確定性的形態,因為形態總是不那麼標準,因為會有千人千浪,所以讓人難以判定,那麼如果是這樣每次的交易結果就都具有了不確定性,那到底怎樣才能盈利?
最為合理的方式就是在機率上下功夫。
但請注意:再高的機率也不是確定性。
一副牌54張,規則是你抽到黑桃K你就輸,抽到其他你都贏。你贏的機率是53/54,很高了吧?你有100元,贏了對方付你賭注的10倍,輸了你賠掉你的賭注。回報風險比也夠高了吧,10倍。所有的一切都有利於你。那你這一次下注所有的100元。結局呢,你可能就那麼背,輸的身無分文,一次全部輸光。
所以確定性就是確定性,高機率就是高機率,很多人以為他們之間是等號。事實卻是二者完全不同。
因為在確定性的情況下,你會認為所有的資金管理策略、停損策略、加碼策略都是浮雲。但是只要存在不確定性,哪怕是機率很小的不確定性,你就需要制定相關的策略。
我們經常說的Lefttailrisk(即左尾風險)就是指發生幾率非常小,一旦發生將造成極其嚴重的損失的風險。但僥倖心理、連勝心理會讓你忽略他發生的可能性。
比如上面的遊戲,你就要考慮每次只拿出總本金的一部分為賭注,而不是一次賭全部。你便會擁有更多的交易機會去增加你的機率。
如果這個你都無法認同,那我們接下來談的一切都失去了基礎。
下面的內容你也就不需要再看了。不設停損不行嗎?很多人不理解為何停損這麼重要,我就是不設停損,難道就不行嗎?
你的確可以不設停損,但是如果在交易系統中不設定停損,就無法確定初始損失,也就無法確定風險回報比,後面關於交易系統的一切都無法進行了。
所以把停損作為交易基礎,不是說你一定要怎麼做,而是不這樣做,後面無法進行。交易的一切都是沿著一個邏輯一步步走出來的。
但很遺憾,交易了很多年的人還是沒有意識到這個問題。如果大家都認同,實現盈利的方法要利用機率,那有兩個要素就很關鍵:第一是勝率。第二是單筆交易盈利的程度。然後在這個基礎上,就出現了回報風險比的概念。
情景一:你贏的次數多,獲利較容易,但因為無法找到一定贏的方法,所以每次贏的時候就要盡量多贏。
情景二:就算你贏的次數大於虧損次數,但贏的是小利,輸的是大利,所謂一輸就是大的,那最後還不一定會盈利。
有的人說,我管不了那麼多,每次買了只要贏就好。
好的,那你有可能因為某一次虧損導致不能翻身。相信有過這樣經歷的人應該也不少,即多筆盈利的累積也不足以彌補一次虧損,所以你會看到有些老股民學會了跑得快,見機不妙,虧了也要出。
這就是停損的雛形。當然這個停損是原始的停損,是沒有建立在交易系統框架中的停損,憑的只是多年的交易經驗。
逐漸你就會發現,在每一筆交易前就設好停損位,遠比出了問題再被迫斬倉要好得多。只有設好停損位後,才能更容易判斷出一筆交易的品質。所以當你意識到這一點時,你就會重新審視每筆交易。
舉個例子:你在沒有設置停損位的情況下,賺到8%,你有可能感覺很知足了,對嗎?但當你明白,你的這筆8%利潤是冒著20%風險獲得的,你的觀點可能就會發生改變。回溯以前的歷史交易,你會發現自己太多的交易是不可靠的,那麼你就就進步了。
賺了錢的交易未必是好交易。我的客戶會經常告訴我他又賺錢了,但我只關心「你賺的是不是你該賺的錢」,符合你的賺錢邏輯嗎?如果符合,OK!
那麼你可能還會繼續賺下去。看看這些瘋狂湧入市場的普通交易者,每天追隨市場漲跌的日內交易,搶帽子的交易者們,他們可能認為這就是賭博,但你有研究過賭場賺錢的邏輯是什麼嗎?
我們認為市場總是有不確定性因素,所以我們需要規範自己的資金管理,對下注進行設置和籌畫。我們需要給自己操作失誤留有空間和再次參與交易的機會,所以我們會設置停損。
我們是在控制風險的前提下,盡可能獲得更高的盈利,所以你會看到很多策略師會使用盈利加碼,浮盈開倉的策略。很多短期的成功者則會使用完全相反的Martingale策略。有時我們只能說這裡沒有對錯,只有邏輯。
當你在符合邏輯的交易系統的框架下分析問題時,再來看很多具體的問題時就不那麼難取捨了。此時你還會認為是自己交易心態問題導致交易的不成功嗎?良好的心態是靠什麼來支持發展的呢?
到現在為止,相信如果你從交易本質的不確定性出發,一步步延伸開來,你也會逐步建立起適合自己的資金管理策略、停損策略、加碼策略、停利退出策略等,那剩下的就是在這個邏輯框架下去優化你的投資組合,策略組合,選擇適合自己的勝率和回報風險比的最佳組合,才是你應該努力的方向。
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