30年經驗交易員為何獨愛50日移動均線交易策略？

資深交易員史蒂夫•伯恩斯（Steve Burns），在迷戀金融市場後，於1993年開始從事投資，並於1995年開始交易屬於自己的帳戶。史蒂夫至今縱橫金融市場30年，如今已是一名成功的交易員，同時致力於説明交易者改善交易心理和盈利能力。

50日移動平均線（簡稱“均線”）策略是使用圖表上的這條線來過濾股票、指數或其他交易標的價格是否處於上升趨勢或下降趨勢。價格位於此線上方時看漲，價格位於此線下方時看跌。當價格位於此線上方時，交易者應該考慮多頭頭寸，當價格位於此線下方時，他們應該考慮持有現金或做空。

50日均線是交易者常用的第二受歡迎的移動均線，僅次於200日移動均線。許多圖表平台預設設置了50日移動均線。

50日移動均線信號

以下是使用50日移動均線進行交易時需要考慮的因素：

1. 相比50日指數移動均線（EMA），50日簡單移動均線（MA）最常被投資者使用，其水準處的買點更有意義。

2. 50日指數移動均線比50日簡單移動均線反應更快，因為其在計算公式中對近期的價格賦予了更多權重。

簡單來說，就是50日指數移動均線能夠過濾日常價格行為的誤導，通過減少時間資料滯後和避免相關性小的失真資訊來減少干擾。此外，它可以平滑價格顯示趨勢，提示你可能錯過的信號。指數移動平均線在預測未來市場價格變化方面也非常可靠和準確。

另外，50日簡單移動平均線的計算是將50個交易日數每天的收盤價總和除以50天。指數移動平均線與簡單移動平均線相似，但最近期的資料佔有更大權重。

假設其他因素不變，指數移動平均對價格變動的敏感度高於簡單移動平均線。因此，一般認為指數移動平均更適用於短線交易。但它也經常招致批評，指數移動平均偶然產生錯誤的突破信號，不適合在圖表上顯示進場和出場位置。

在我的回測結果中，將50日EMA與較短週期的移動平均線（如10日SMA）結合使用，能夠更好地產生交叉信號。

50日簡單移動均線是成長股的一個很好的趨勢篩檢程式，當價格位於此線上方時，它顯示該股價正在蓄勢上漲。

在上漲行情中，很多時候，領先的股票和指數ETF的價格第一次回落到50日簡單移動均線時，投資者會入場買入。

價格跌破50日簡單移動均線是一個警告信號，表明至少在短期內上漲趨勢可能即將結束。

50日簡單移動均線在圖表上呈上升走勢表明價格處於上升趨勢，反之，若50日簡單移動均線下降則顯示價格處於下降趨勢，50日簡單移動均線保持水準則顯示在此時間範圍內的交易區間。

50日移動均線作為獨立信號用於根據價格突破其上下方進行進出場回測時，很少有好的回測結果，因為在價格波動劇烈的情況下，其作為趨勢篩檢程式的表現會受到影響，連續出現太多虛假信號導致連續虧損。因此，最好將其用作更大的趨勢篩檢程式。

當將50日移動均線用作趨勢指標時，應使用其他信號進行獲利了結，例如當圖表在70-RSI區域超買時，這是一個鎖定利潤的好時機，不要等價格一路下跌回到50日移動均線。

其他的波動性篩檢程式，例如平均真實範圍（ATR），也可以提供資訊，以瞭解何時不適合使用50日移動均線作為價格行為的篩檢程式，因為其波動性範圍較寬。

50日移動均線做空信號

當50日移動均線成為圖表上更大的頂部形態的一部分時，它也可以成為做空策略的一部分。以下是兩個將其用作做空設置的示例。

圖片來源：威廉•奧尼爾著作《如何做空股票賺錢》（How to Make Money Selling Stocks Short）

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