外匯交易提醒：美元高位震蕩，交易員等待就業數據

周四（3月9日）亞市盤初，美元指數窄幅震蕩，目前交投於105.67附近。美元周三持穩，但從稍早觸及的三個月高點回落，此前美聯儲主席鮑威爾在國會作證的第二天沒有重大意外，而且投資者在等待周五的就業數據。

鮑威爾重申了他關於可能更高、更快加息的信息，但強調辯論仍在進行中，決定將取決於兩周后的政策會議前仍將發佈的數據。

Convera駐華盛頓的高級市場分析師Joe Manimbo說，鮑威爾的言論並沒有改變美元走強的軌跡，市場現在只是在為周五的就業數據和下周的通脹數據做準備，看看美聯儲是否會在本月晚些時候進行更大的50個基點的加息。」

美元在周二跳漲，此前鮑威爾表示，美聯儲可能需要比預期更多的加息來應對強勁的數據，並準備在未來信息「總體」表明需要採取更嚴厲的措施來控制通脹的情況下，採取更大的舉措。

這促使交易員對他們的利率預期重新定價。聯邦基金利率期貨交易員現在認為，美聯儲在3月21-22日的會議上加息50個基點的概率為70%，高於鮑威爾周二講話前的22%。現在預計利率將在9月份達到5.69%的峰值。

投資者關注周五公布的2月就業數據，以確認持續強勁的就業增長支持更大幅度的加息。自2月3日的數據顯示僱主在1月份增加了51.7萬個工作崗位以來，美元大幅上漲近4%。

經濟學家預測美國2月非農就業崗位增加20.3萬個，預計薪資環比增長0.3%，同比增長4.8%。

周三的ADP全國就業報告顯示，上個月民間就業崗位增加了24.2萬個。其他數據顯示，美國1月份的職位空缺下降幅度低於預期，前一個月的數據被修正為更高。

下周二的消費者價格通脹數據也將是美聯儲是否重新加快加息步伐的關鍵。預計該數據將顯示，2月份價格上漲0.4%。

美元指數周三尾盤持平於105.63，早些時候達到105.89，為12月1日以來最高。它從2月1日的九個月低點100.80上升，但仍遠低於9月28日達到的20年高點114.78。

紐約Bannockburn Global Forex的首席市場策略師Marc Chandler說：「美元經歷了四個月的大跌，我認為到目前為止，它看起來仍然具有修正性質，也就是說，我不認為我們會回去重新測試9月和10月的美元高點。」

歐元兌美元周三也接近收平，收報1.0547美元。周三早些時候跌至1.0524美元，略高於1月6日達到的今年低點1.04820美元。

美元兌日元周三上漲0.14%，至137.33日元，早些時候達到137.90，為12月15日以來最高。英鎊兌美元周三上漲0.14%，至1.1843美元，稍早跌至1.1805美元，為11月21日以來最低。澳元兌美元周三收盤上漲0.07%，報0.6588美元，此前曾觸及0.6568美元，為11月10日以來最低。

加元下跌，此前加拿大央行一如預期將關鍵隔夜利率維持在4.50%，成為首個在高通脹預期緩和的情況下暫停貨幣緊縮行動的主要央行。美元兌加元周三尾盤上漲0.36%，收報1.3802加元。

周四重要經濟數據和風險事件

機構觀點

加拿大金融服務合作：加央行利率決定受美聯儲牽制

加拿大金融服務合作社Desjardins的經濟學家羅伊斯·門德斯表示，鑒於美聯儲主席鮑威爾本周發出的鷹派信息，加拿大央行維持利率不變的承諾將受到嚴格審查。門德斯稱「加拿大央行能否制定與美聯儲不同的路線，歸根結底取決於匯率。」與此同時，鮑威爾對議員們說，美聯儲今年可能會提高利率，高於此前的預期，以控制通貨膨脹。門德斯指出，加元自2月以來已貶值約3%，這可能推高通脹，因為進口以美元計價。相對於美國，加元疲軟對CPI的上行壓力「顯然不足以抵消一個家庭負債如此沉重的國家加息的風險」。

凱投宏觀：加拿大央行或將降息

加拿大央行今天如市場預期維持政策利率不變，並確認仍準備在必要時恢復緊縮政策。凱投宏觀的分析師斯蒂芬？布朗表示，他仍預計加拿大央行的下一步舉措將是降息。他指出央行明確表示打算維持政策不變可能是一個信號，它失去了對過去一年的加息足以使通脹持續回到目標的信心，但布朗表示，可變抵押貸款利率的普及意味着更高的利率正在比其他地方更快地反饋到實體經濟中，1月份的CPI數據令人鼓舞，因此最大的風險也許是，加拿大央行可能不準備如他預期的那樣在年底儘快降息。

凱投宏觀：英國經濟恐陷入更嚴重衰退

凱投宏觀的首席經濟學家戴爾斯在一份報告中說，由於英國目前的通脹率、利率和失業率都高於前幾個月，經濟可能陷入比預期更嚴重的衰退。他說：「我們的預測是，2023年整體實際GDP增長將為-1.3%，而不是普遍預測的-0.8%。」戴爾斯說，部分下降可能是因為家庭已經耗盡了他們用作緩衝的儲蓄，「但大部分下降將是由於加息的延遲拖累。」

BMO：加拿大貿易順差可持續性存疑

加拿大蒙特利爾銀行經濟學家Shelly Kaushik認為，加拿大貿易的問題在於，這種勢頭是會持續到第一季度，還是會迅速消退。商品貿易賬戶在年初錄得19億加元的順差，高於12月份向上修正後的12億加元。他指出，由於修正後的數據，加拿大在1月份錄得過去12個月里第10個商品貿易順差。本月幾乎所有細分行業的出口都出現增長，能源是唯一的例外，因為天然氣價格在去年12月見頂後有所下降。總體而言，價格下跌抑制了整體增長：從數量上看，出口和進口的增長都更為強勁。看起來貿易在本季度初促進了增長，儘管我們還有兩個月的數據，以及修正值未公布。

瑞銀：美國2月CPI有望放緩

瑞銀的經濟學家在一份報告中表示，將於下周二公布的美國2月份CPI可能已經放緩。他們預計2月未季調CPI年率將為6%，低於1月份的6.4%，核心CPI為5.4%，低於1月份的5.6%。他們說，CPI風險偏向上行，通脹仍然相當高。瑞銀還預計，今年的月度通脹增速將逐漸放緩，夏季的整體CPI通脹將達到3%，但核心CPI通脹將高出大約1個百分點。