看跌澳元，重點聚焦美國中期選舉及通脹數據

澳元走勢基本面展望∶看跌

上周，澳元因相對利率的變化而下跌；澳洲央行加息與美聯儲和英國央行相比黯然失色；若疫情相關政策迎來調整，那麼澳洲央行應對CPI的方式可能面臨挑戰。

上周二，澳洲央行(RBA)一如預期加息25個基點、將官方現金利率(OCR)從2.60%上調至2.85%後，澳元下跌。

部分經濟學家一直對加息50個基點抱有期待。澳洲央行從激進地貨幣政策收緊立場上撤退導致了利差的擴大，從而利好美元等貨幣。

美國當地時間周三美聯儲(FED)宣佈加息75個基點，周四英國央行(BOE)也宣佈加息75個基點。

美聯儲調整利率水平導致澳元/美元出現一定程度的動蕩，“大美元”(Big Dollar)的動蕩也隨之加劇。加息75個基點符合市場普遍的預期並且市場上一直存在著對放緩超鷹派措辭的期待。

在美聯儲宣佈加息之後以及美聯儲主席鮑威爾(Jerome Powell)舉行新聞發佈會之前，美元迅速走軟。而後鮑威爾在新聞發佈會上再一次明確，市場不應該預期到目前為止的強硬鷹派立場將會有任何放緩的跡象，這推動美元取得了一定的漲幅。

周五澳洲央行公佈了季度貨幣政策聲明，確認了很多在利率決議後的新聞發佈會上已知的事情，即該行預計通脹將於今年觸及8%(此前預期為7.75%，當前的通脹水平為7.3%)而後於明年回落。

這使得他們預計官方現金利率將於2024年中達到3.50%而後開始下降。當然，他們維持了一貫對即將公佈的數據發出警告的態度。

澳洲央行潛在的問題就是物價壓力相較於預期而言持續堅挺的可能性。這可能會引發這樣一種情形，即他們可能不得不在收緊區間內進一步推升利率或者在更長時間內保持高利率水平。

澳洲失業率繼續保持在歷史記錄低位附近並且經濟增長依然強勁，不過市場需要等到下個月才能獲得增長相關的最新數據。

其他央行仍在前置加息而澳洲央行已經開始放慢加息步伐。在政策聲明中，澳洲央行指出他們相信抵押貸款持有人已經充分感受到了加息。

進入周末，市場對全球增長前景疲軟的看法愈發明顯。其中很大一部分是疫情相關的封鎖措施阻礙了經濟發展。

然後是周五晚些時候，推特有傳言稱相關部門正考慮放寬疫情相關的限制措施。所有相關資產都受此傳言的影響而瘋狂上漲，香港恆生指數(HSI)當日漲超8%。

展望後市，澳洲經濟數據相對寡淡。營建許可數據以及澳洲央行副主席布洛克(Michele Bullock)的講話或許會受到市場一定的關註。

美國中期選舉以及周四的通脹數據可能會引發市場一定程度的波動。