美元/日元正構築上升三角形，突破後看向這些位置

摘要：市場定價的美聯儲2023年3月峰值利率下降；隨著期權行權日將至，這可能給日元帶來短期支持；上升三角形對日元來說是不祥之兆。

日元基本面背景

在美國9月ISM製造業數據以及美聯儲利率重新定價的幫助下，日元守住145.00關口。從下表可以看出，貨幣市場現在對美聯儲明年3月的峰值利率定價為4.38%，低於4.60%附近的高點，這表明交易員對該央行的極為激進的緊縮立場保持謹慎。美元今天周二繼續下跌，但日元兌美元走弱，凸顯出日本經濟正處於貨幣寬鬆狀態。

美聯儲利率概率

從期權的角度來看，日元期權的關鍵行權價如下，隨著到期日的臨近，美元/日元可能會走低。一般的經驗法則是，在期權臨近到期時，價格會趨於執行價格——通常適用於期權大單。

142.00

143.00

144.50

今天的財經日曆相對寡淡，重點關註美聯儲官員講話。有趣的是，一些官員可能會下調他們之前的鷹派前景，這可能會令日元獲得買盤。

美元/日元日線圖

145.00阻力位對日元起著不可或缺的作用，但多頭對這一水平的不斷猛攻，通常會指向突破上行。雖然日本央行已經實施了外匯干預，但日本面臨的基本面阻力只會導致日元兌美元進一步走弱。在沒有任何政策轉變的情況下，筆者預計該貨幣對在上升三角形形成之後將進一步漲向後續阻力。

關鍵阻力位：

147.63

145.00

關鍵支持位：

20日EMA（紫色）

趨勢線支持（黑色）

50日EMA (藍色)

139.98 (76.4%斐波位)

美元/日元IG客戶情緒

近20.29%的客戶為凈多頭，凈空頭和凈多頭的人數比率為3.93∶1。凈多頭人數較昨天上升2.20%，較上周下降16.64%。凈空頭人數較昨天上升6.47%，較上周上升5.91%。IG情緒指數通常作為反向指標，多數散戶持有凈空頭暗示美元/日元可能上漲。並且凈空頭持倉量相較昨天和上周都進一步增加，結合當前散戶情緒以及最新持倉量變化，美元/日元走勢前景更加看漲。

（Warren Venketas撰）

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