期貨股票交易的從“慾望”到“信仰”，別讓自己踏上一條死亡之路

今天與大家分享的是一篇期樂會的一篇老文~再讀仍然發人深省

本文把交易員的交易旅程分成10個階段，每一階段都有你可能面臨的問題，你的交易正處於怎樣的階段呢，一起來看看吧~

第一段：亂拳亂劈

死亡率:100%, 死亡速度:不定, 奇蹟率:1%%

這一段位通常是新手或從股市過來的人,只看見期貨暴利,忽視期貨巨大的風險;對資金槓桿效應無基本認識。結局就不用多說了,但死亡速度快慢不一;因為有的會聽從屬於第二段位的經紀人的止損建議,死得慢些。奇蹟１－－“亂拳打贏老師傅”，幾萬資金快速做到上千萬，然後又快速爆倉;奇蹟２－－以義和團勇士“刀槍不入的精神”，揮舞菜刀、矢尿等各種武器，前赴後繼倒在洋槍洋砲之下，死不瞑目痛訴期貨賭場。於是，所有人們都知道期貨巨大的風險。對期貨的態度像當年西太后那幫人一樣，火車試車壓死人了，那玩意不能再搞。

第二段：教條主義

死亡率:100%, 死亡速度:奇快, 奇蹟率:0%

痛感死亡奇蹟，部分喜歡思索的人決定學習各種技術：基本面分析、外盤分析、趨勢線、均線、缺口、K線形態突破、各種指標等多如牛毛，書上例子都很好，只需要你照單煉成金手指即可;你滿懷信心投入實戰，但是像趙括一樣很快輸精光。也許還好，從畢業老二段經紀人處你聽到止損、資金管理等術語,對資金槓桿有點認識，雖然輸得像李德指揮的紅軍，可能還能留下點革命種子。這一段位的人流行各種觀點，用線性邏輯看待和解釋複雜問題。這一段位部分畢業人士，或走上經紀人之路;這個選擇或許不錯，他們的直覺很好，意識到賺市場錢不易，潛意識中已認定不可能能拿走市場的錢；他們高談市場投資論的說法、批評市場賭博論的說法，同時意圖憑已有技術一起到市場撞上大運；但事實上，那些初淺的技術認知，將暴虧暴利一併排除在外。暴利的奇蹟不會有，反而是虧損的毒性不時發作致人死亡，逃不出這死亡之谷。期樂會也認為這一段位無奇蹟，一條注定的虧損之路，學習代價最為慘痛。這一段位的主要問題是，人類幼稚的線性認知的水平和習慣,錯誤地用於應對混沌市場。結果很必然。

第三段:經驗主義

死亡率:99.9%, 死亡速度:一般, 奇蹟率:1%%%

看見了市場的機會，也痛感於市場的無常變化；思考者以紅軍長征的精神走上艱苦、漫長的探索路；一條死亡之路。他們在市場摸爬滾打，找到了一些經驗，局部的經驗。似乎很有效，連連得手，大幅獲利。但很快，行情變化了,資金回吐；年底一結帳，還是虧了不少。他們試圖從止損、資金管理上作文章，但連續虧損、突發性虧損總是不期而至；雖然虧損的方式有所改變，但最終的結果依然如故。他們仰天長嘆：出來混，遲早是要還的；這個結論，基於人性是完全正確的。作為一個通常意義的正常人，走到這一段位也就到頭了；人性的情緒的自我化本能，無力面對市場變化的特質。這也是市場總是存在的原因。有的悄然離開市場，有的英雄般的倒下，為後來者展示市場神秘的色彩。也許會有如下奇蹟：1：剛好趕上一段符合經驗的行情，拿著錢徹底離開市場；2：其經驗是一個正期望系統，資金運用方式正好在正確範圍內，心態平穩地長期堅持下來。這一段位的人時常有一種錯覺：自己心態再好點、執行紀律嚴格一點，或許就抓住機遇了；這或許是原因之一，但事實上：這一段位的主要問題是：盲人摸象；人類幼稚的線性認知的水平和習慣,錯誤地用於應對混沌市場。

第四段:趨勢認知

死亡率:80%, 死亡速度:慢, 奇蹟率:1%%

感受到經驗主義是個泥潭，看見價格圖表確實又有長期趨勢；探索者不服輸，回頭從趨勢入手，孤獨地走上更為漫長的探索之路。走到這一步，他們的思維逐漸開始超越正常人。實踐中發現，向左看見趨勢了然，向右看心中茫然；原來是，趨勢成型前有千萬種可能的走勢，成型後才定格為一種具體形態。事前並不能確認趨勢。趨勢派各展神通，微斯人用20日均線拿下兩年行情，有的用DMI拿下大行情，還有的用雙均線追行情。。。；你也搞出個趨勢指標，也拿下了一段完整行情。隨即你發現：你只是用數據在假設一個趨勢，在實際情況不符合假設條件時，你不停地止損；你拿不准何時加倉，你安排不好資金管理；你應對不了劇烈的來回波動行情。你細心地作完交易統計，發現勝率也就40%多，你的贏利來自於單邊強勢大行情-- 靠盈虧比>4取勝。你還看到，趨勢交易一年就幾次，是個不錯的業餘投資方法。你為這類交易總結出幾個條件：1、有相應的餘錢；2、不靠這錢吃飯；3、每次交易資金量控制在25%。但你也有趣的發現：知道這樣作的，要在市場中找飯吃，不具條件；具備條件的人士，不認可這類交易。哈哈哈。。。也許會有如下奇蹟：具條件、心態平穩地長期堅持一個正期望系統，不搞重倉交易，最終業餘投資成功。這一段位的主要問題是：連續虧損、突發性虧損讓人心中無底；手中沒有足夠的餘錢，交易中漫長的等待讓人失去耐心；認知的水平和習慣還沒超越線性思維，全面認識止損、加倉、資金管理無從談起。交易系統的資金曲線起伏大、資金回撤大。

第五段:交易思想

死亡率:50%, 死亡速度:慢, 奇蹟率:1%

明確認識到市場不是隨機的，也不是線性的，交易是一個數學問題：混沌世界的特徵問題。他們開始從勝率、盈虧比評價交易；用資金管理在混沌世界中賭博；他們用ATR衡量隨機性；他們全盤考慮止損、加倉、平倉、品種選擇、資金管理。（期樂會ID：qlhclub）他們寫出真正有見地的期貨書。會出現如下奇蹟：認識到海龜那樣全面性的交易系統，正好有一個好開頭，然後堅持下來，展現奇蹟。這一段位的主要問題是：交易評價、資金管理偏於理論化，還來不及正視市場中的勝率、盈虧比是變動的這一事實；交易的戰術手段還不夠用；從這段開始，交易心態成為影響交易的主要因素。

第六段:概率專家

死亡率:10%, 死亡速度:慢, 奇蹟率:20%

思想完全昇華，真正懂得作期貨即是作人的內涵；在任何行業都能成為成功者。他們眼中所及，一切不過是概率世界的遊戲而已；思想上已遠離愛憎，對智者尊重，對愚者悲憫。他們用勝率、盈虧比、最大單次虧損、最大連續虧損評估交易，並以此為基礎進行資金管理。他們已成長為有能力理財的交易者。奇蹟：良好的倉位拿下大行情，展示奇蹟。這一段位的主要問題有：交易的戰術手段還不夠用；交易系統、交易心態、市場機遇，是影響交易結果的主要因素，離知行合一還有距離。

第七段:戰勝自我

死亡率:5%, 死亡速度:慢, 奇蹟率:50%

修煉交易心理，走向知行合一。這一段位的主要問題有：交易的戰術手段還不夠用；交易系統、交易心態、市場機遇影響交易結果，離完全達到知行合一還有距離。

第八段:技術裝備

死亡率:1%, 死亡速度:慢, 奇蹟率:80%

收集三段以上各段人士的交易系統，進行全面測試評估，改進後武裝自己，向知行合一大步邁進。這一段位：交易系統、市場機遇影響交易結果；資金曲線優美，大行情悉數收入囊中。

第九段:財務自由

死亡率:1%%, 死亡速度:慢, 奇蹟率:90%

完全達到知行合一，奇蹟成平常事，境界難知。

第十段:反樸歸真

死亡率:0, 死亡速度:0, 奇蹟率:100%

期貨如幻，調伏貪心，手中有單，心無期貨，平凡生活，反樸歸真。無奇蹟,既是真奇蹟。歸真。無奇蹟,既是真奇蹟。