突破交易中的"獵殺危機"：小心掉落"多頭陷阱"

在交易中，我們通常會碰到一些看漲買入假信號，這種虛假信號通常讓人“猝不及防”地陷入虧損。 一旦陷入這種「多頭陷阱」，結果往往令人沮喪，因為它們看起來似乎給你提供了一個很好的買入機會，一旦入場后卻突然反轉令人陷入不利的被動局面。

那麼，我們來看看什麼是牛市陷阱，以及如何避免它們，並且在交易過程中如何利用牛市陷阱來獲利。

什麼是多頭陷阱？

多頭陷阱（Bull Traps）又叫「牛市/看漲陷阱」，是一種「虛假」的看漲買入信號，它會直接「誘捕」根據這些虛假信號採取入場做多的交易者。 當市場向上突破一個關鍵阻力位時，可能會發出價格可能進一步上漲的信號，形成多頭看漲陷阱，實際上價格很快就反轉並跌破支撐位。

然而，最初根據信號買入的交易者在市場突然反轉時，通常會措手不及，不知道該怎麼辦，從而導致較大的虧損。

對於那些將交易決策基於突破的交易者來說，多頭陷阱和空頭陷阱（或熊市陷阱）都可能令人非常沮喪。 所幸我們有一些方法可以避免多頭陷阱，甚至可以利用它們賺錢。

為什麼會出現多頭陷阱？

多頭陷阱出現的原因有多種。 當市場突破重要的阻力位時，已經做多的交易者可能決定平倉，導致市場的賣壓增加和供需失衡。

同時，做空的交易者可能認為這種突破不會持續，當前價格過高，市場處於超買狀態，這導致一波賣單出現，上升趨勢將突然出現逆轉。

在向上突破行情中看跌的交易者大多基於市場的基本面來做交易決定，這其實是避開多頭陷阱的有效方法。

隨著賣壓的增加、市場下跌，多頭交易者的止損單可能會被觸發，進一步加速市場下行。 最終市場可能跌破一個重要的支撐位，形成更低的低點（LL）以及看跌趨勢反轉信號。

流動性也是形成多頭陷阱的一個原因。 稀薄的流動性會導致市場波動性驟升。 流動性枯竭時，由於賣家不足，即使一個相對較小的買入指令也可能導致較大的上行波動。 結果市場向上突破阻力位，但隨著流動性增加和賣家開始湧入市場，價格又會很快反轉。

如何避免多頭陷阱？

有很多辦法可以用來識別和避開多頭陷阱，以下就是部分最有效的方法：

交易量：多頭陷阱和有效向上突破的關鍵區別就在於交易量。 如果突破時交易量很低，很可能這是一個多頭陷阱。 低交易量通常發生在低波動性的時段，這意味著在流動性再次回升之前，可能沒有足夠的多頭力量去支撐突破。

猶豫不定的燭台：多頭陷阱的另一個重要信號就是出現猶豫不定的燭台，比如十字星或者紡錘形。 如果向上突破后看到猶豫不定的燭台，那就要謹慎開倉做多了。

回撤：一旦發生向上突破，你不要立即開倉做多。 相反，可以等等看是否出現回撤。 市場反轉回到之前突破的阻力位且遇到買入壓力，意味著新買家湧入並在進一步推高價格。 如果回撤到之前的阻力位卻缺乏支撐力量，說明當下可能是個多頭陷阱。

多次重新測試阻力位：通常可以通過分析之前的價格行為來識別多頭陷阱。 如果關鍵阻力位不斷被重新測試，意味著買家推動價格上漲的力量不足。 換句話說，任何突破阻力位的價格行為都應該保持謹慎態度，因為它很可能導致多頭陷阱出現。

市場關聯性：除了技術層面，有經驗的交易者還會關注跨市場關聯性，比如利率和債券、黃金和美元等市場間的關聯性，會有助於識別看漲陷阱。 比如加元突破重要阻力位，但是有關聯性的原油價格卻不漲反而下行，這可能意味著加元存在多頭陷阱。 記住，當相關資產向相反方向移動時，避免在市場上進行任何交易。

後期入場：僅僅選對市場方向是不夠的，還要有一個好的入場點。 如果突破被證明是一個多頭陷阱，那麼後期入場上行突破會增加虧損的概率。 不惜一切代價避免最後入場，總會有另一個交易機會在等著你。

順著基本面方向交易

僅交易技術分析的交易者在識別多頭陷阱方面，可能相比結合基本面分析的交易者更艱難。 在多頭陷阱早前形成期間，看起來確實有效且很強大的買入信號，尤其是對於交易下跌或上漲突破的交易者來說，非常具有吸引力。

然而，結合基本面分析的交易者可能更早發現有些上漲並不合理，甚至毫無意義可言，因此能夠更早意識到陷阱的存在。

一些能夠幫助識別隨後市場行為的基本面數據包括：營收財報、央行貨幣政策、經濟增長預測、通貨膨脹率、利率、勞動市場數據。

多頭陷阱實例講解

所有金融市場都會有多頭陷阱。 下面的例子是EUR/USD 1小時圖中的多頭陷阱，其中標註（1）是強阻力位，標註（2）的兩個箭頭指向虛假向上突破，即多頭陷阱，這可能會導致多頭交易者蒙受巨大損失：

如果仔細觀察之前的價格波動，就會發現價格已經多次重新測試阻力位，說明買方沒有足夠的力量突破阻力位。 這是第一個多頭陷阱的信號。

在阻力位附近形成的多個不確定的燭台是第二個信號，注意在阻力位已經形成的紡錘形、十字星和pin bar形態。

突破阻力位的所有嘗試都很短暫，突破缺乏確認信息，沒有一個燭台在阻力位上方成功收盤。 這是第三個陷阱的信號。

最後，價格在標註（3）出現了一個強烈的看跌燭台形態，這提供了一個賣出的機會，可以在標註（4）設置止損點。 實際上，這組貨幣對在接下來的幾個小時里下跌了近100點。

如何利用多頭陷阱盈利？

雖然大多數人可能對多頭陷阱感到沮喪，但是它們是我最喜歡的技術信號之一。 多頭陷阱，也可以看做虛假突破，其實是反向交易的好機會。

如果你在交易圖表上看到多頭陷阱且價格出現反轉，那麼這是入場做空的時機。 相反，如果你看到空頭陷阱且價格反轉向上，則是入場做多信號。

下面是一些多頭陷阱的交易技巧：

• 等待燭台確認：一旦確定了一個多頭陷阱，不要立即入場做空，最好等待燭台的確認信號，比如看跌吞沒形態、黃昏之星形態等。

• 留意背離：突然的價格上漲和向上突破通常伴隨著價格和震蕩指標（比如RSI）之間的背離。 比如價格出現更高的高點，但是震蕩指標卻出現更低的高點，那麼這就是交易者應該留意的背離。

• 留意跨市場的相關性：如果關聯市場沒有同樣出現你所交易市場的向上突破，那就很可能遇到多頭陷阱。

• 避免在流動性低的時候交易：流動性低的時候很容易形成多頭陷阱。 儘管識別到多頭陷阱后很想要做空，但這時候較低的流動性會帶來更高的交易成本和不穩定的價格波動，因此最好選擇在流動性較高的時候再交易多頭陷阱更好。

• 識別趨勢反轉：多頭陷阱通常會導致價格朝著相反的方向持續的大幅度波動，甚至會導致趨勢反轉。 等待趨勢反轉的明確信號，這會顯著增加你交易多頭陷阱的成功率。

結論

多頭陷阱也是虛假向上突破，價格出現意料之外的反轉且向下突破重要支撐位。 多頭陷阱讓很多交易者感到頭疼，但是在瞭解它、並掌握一些技巧后，我們依然可以利用它來反向交易，增加我們盈利的幾率。

多頭陷阱是市場上一些最為可靠的反轉形態。 但是，請記住在交易中使用使用止損，並等待多個信號確認，然後再以與突破相反方向進行交易。