抓取利潤必先跟對趨勢

小週期趨勢難做，是因為太容易受干擾。日線圖上的一根毛刺，在5分鐘週期圖上，可能就是一場天翻地覆的大地震。

抄底摸頂符合正常人的心理模式，那就是聰明人買便宜貨的自我滿足。

趨勢交易的理論很容易理解，但在實踐中有很多問題，與正常人的心理模式形成衝突。

一、當入場後面臨回調

右側入場之後，因為價格已經沿趨勢跑了一段，馬上就會面臨回調。

出現這種情況，正常人的心理發展模式是:

經驗不足的人這時就會心驚肉跳，匆忙止損，然後看著價格順著原來的趨勢狂奔而去。這就是“兩面挨耳光”。這種情況出現幾次，他就會放棄趨勢交易，轉為抄底摸頂。

稍微有點經驗的人這時就會想到“扛著”，只要挨過黎明前的黑暗，光明就在前方。可是如果碰巧回調變成反轉，等到醒悟過來的時候，浮虧已經太大，捨不得止損，又找不到其他解決辦法，猶猶豫豫之間，趨勢交易變成了“死扛到底”。

二、出場又成了難題

扛過開始的黑暗回調期，價格順著原來的趨勢順利前行，如何出場又成了難題。

有人會設置固定止盈，100點、200點之類，如果順利止盈，自然皆大歡喜。然後看著後面狂飆的500點自我安慰：“畢竟已經拿到100（200）點不是？”

如果沒有順利止盈，到了99點，回調了，扛著扛著，反轉了，眼看著99點盈利變成虧損，心情從天堂跌入地獄，後面就可能面臨失控。

有人不設固定止盈，一心想在最高（低）點出場，就會在不知不覺間陷入抄底摸頂的思路，抄不到頂（底），也會面臨浮盈變浮虧的困局。

趨勢交易，在我現階段的理解，應該是一種傻瓜交易，也就是俗話說的“看山是山，看水是水”。判斷趨勢也是這樣簡單。

所以問題的關鍵不在於如何判斷趨勢，而在於判斷趨勢之後如何操作。

通常的做法是，判斷大趨勢，然後等小趨勢回調勢頭將盡，按大趨勢入場。

有沒有人想過，這種做法的本質還是“抄底摸頂”。因為趨勢形成之後入場，通常成本會比較高，這與我前面所說的正常人的心理模式（聰明人買便宜貨）相衝突。

趨勢交易，本來只需要判斷趨勢。而按以上做法，實際上是要判斷小趨勢的頂和底，這是一項高度複雜的工程，涉及到技術面和基本面的諸多因素。

這與我所理解的傻瓜交易，完全背道而馳。因此真正的趨勢交易，不分析、不預測、只跟隨。

趨勢向上，就地做多。

趨勢向下，就地做空。

入場之後趨勢反轉怎麼辦？就地跟上。

擔心入場之後的回調？如果真正相信趨勢，就不會有這樣的擔心。

隨便打開一個日線以上級別的圖表，哪一個趨勢不會走出幾百點或上千點或幾千點？與真正的趨勢相比，區區幾十點回調，值得擔心嗎？

擔心回調演變成反轉？跟上就是了。

“跟隨”是無條件的，與你手上有沒有單子，或者單子贏利還是虧損，沒有任何關係。

三、談談操作理念

1、重勢不重價

忽略價格的波動，專注於勢的發展和演變。

很多人不會區分價格的波動與勢的演變，心裏想的是順大勢，卻經常被小週期的價格波動打出局。

有一個簡單的辦法。

任意打開一個週期的圖表，把縱向的變化（也就是單根K線本身的變化）看成價格的波動，把橫向的變化（也就是所有K線排成的圖形）看成勢的演變。

忽略價格的波動，也就是要忽略單根K線本身的變化，專注於K線的橫向演變。

至於如何根據K線的排列進行勢的判斷，有些人是祼K高手，說實話我覺得不太靠譜，我的建議是用均線。

短期均線在長期均線之上，就是多頭勢；短期均線在長期均線之下，就是空頭勢。

一根均線也可以，但會受盡震盪的折磨，最終還是要加上其他條件進行過濾，不如多根均線簡單可靠。

以上是對勢的判斷，這其實是最簡單的，眼睛正常的人都會做。真正的難題是判斷趨勢之後的操作。

我的做法是：趨勢改變之後，第一時間入場，持倉到趨勢反轉。

（1）“趨勢改變之後”：重點在於“之後”，也就是“親眼看到”短期均線在長期均線之上（下），而不是根據技術面或基本面的因素判斷，未來短期均線“可能”在長期均線之上（下）。

（2）“第一時間入場：重點在於”第一時間，也就是說，看到短期均線在長期均線之上（下），馬上做多（空），而不是等回調到一個更好的價格。

（3）“持倉到趨勢反轉”：重點在於“趨勢反轉”。比如，看到短期均線在長期均線之上，做多，那麼只有當短期均線走到長期均線之下（必須是親眼看到，不能根據其他條件判斷），多單才出場，與單子本身的贏利或虧損沒有關係。

2、全局觀

做單的時候，不能有賭一把的想法，我們要的是長期穩定贏利，不是贏一把就跑。

按順勢策略做單，被套住是正常的。只要趨勢不變，就堅定持倉。在順勢入場的前提下，帳戶整體的風險是非常小的。

3、以不變應萬變：市場的不確定性與操作的確定性

市場的不確定性，每個人都明白。既然市場是不確定的，為什麼操作要有確定性？

順勢操作的核心在“跟隨趨勢”，這就是我所說的操作的確定性。只要永遠跟隨現在的趨勢，就決不會丟掉未來的趨勢。

4、關於止損/止贏

止損與止贏，本質上是在預測市場。

止損100點，意味著價格回調100點，趨勢就反轉。

止贏100點，意味著價格順勢跑100點，趨勢就結束。

這種思維一方面是在預測市場，另一方面的著重點在於價格，也就是我前面所說的圖表上的縱向變化。

順勢交易，最困難的地方不在於判斷趨勢，也不在於進場。

最困難的是出場。

雖然對於任何交易，出場都很關鍵。但對順勢交易來說，進場的時候通常拿不到很好的價格，如果出場再做不好，那麼很大的可能就是勞而無功，甚至虧損。

“持倉到趨勢反轉”，說起來很簡單，但如何判斷趨勢反轉呢？

很多人會詳細分析技術面和基本面的諸多因素，不知不覺間走入預測未來和抄底摸頂的迷途，卻忘記了順勢交易的精髓——跟隨趨勢。

進場的時候，是跟隨趨勢。

出場的時候，同樣是跟隨趨勢，只不過方向相反。

把進場時的趨勢反過來，就是趨勢反轉。

或者換個說法：如果由於某個條件而進場，那麼把這個條件反過來，就是出場的條件。

事情就是這麼簡單。

很多人會想當然地以為順勢裏面的“勢”，是指未來的趨勢。於是他們絞盡腦汗地分析行情，力求把握住未來的趨勢，卻忘了趨勢理論的基石在於趨勢的延續性。未來的趨勢是從現在的趨勢延續而來，並非憑空產生。

所以，順勢實際上是順從當前的趨勢。只要永遠跟隨當前的趨勢，就決不會丟掉未來的趨勢。

判斷當前的趨勢，只要用眼睛看看就行了。而要判斷未來的趨勢呢？

前面說的基本上都是理念，就是“道”。下麵要說的是操作方法，就是“術”。

四、操作方法

1、確定“操作週期”

離開週期談交易，是毫無意義的事情。

不論趨勢交易，還是抄底摸頂，都離不開一個具體的週期。不同週期的圖表上，趨勢可能完全相反。日線漲勢如虹，周線可能已經跌了好幾根，月線可能是頭肩底，年線可能在半山腰。

週期不要太小。雖然小週期也有趨勢，但太容易受干擾。

週期太大也不行。就像業餘短跑者拿劉翔做目標，很難堅持下去。

對大多數人來說，4小時是比較合適的操作週期，趨勢比較穩定，每4小時看一次盤，也比較容易做到。

確定週期最主要的原則就是適合自己。

如果工作很忙，白天沒什麼時間看盤，那麼日線就是最合適的。每天早晨上班前看一次盤就行了。

如果是專職交易，4小時到日線、周線都是可以的。起步階段用4小時，等到資金、經驗積累到一定程度，想輕鬆一些，可以改為更大的週期。

2、確定“趨勢判斷規則”

雖然我一直說判斷趨勢很簡單，用眼睛看看就行了。但在實際交易中，卻不能這樣做，因為無法確定入場點，勢必再加上其他條件，造成操作的複雜性。

必須要有一個明確簡單可行的規則，只要符合這個規則，就下單，不需要再考慮其他條件。

規則必須是可翻轉的，也就是說，多頭與空頭的規則相同，只是方向相反。

規則不能包含價格因素，因為價格的波動不一定導致趨勢的改變，而趨勢不改變是不能入場的。

規則本身必須包含足夠的資訊，足以推導出趨勢的改變。

最經典的規則就是均線的交叉，金叉多，死叉空。

在實際交易中，除了操作週期的趨勢判斷規則之外，最好再加上一個大週期，這樣可以過濾掉大部分震盪。簡單說，就是當兩個週期趨勢一致的時候才入場。

有一點要注意，不要把趨勢當成老婆，確定之後就抱住不動，不離不棄。

應該把趨勢當成情人，年老色衰之後就要及時拋棄，換一個新的。

原因在於，趨勢是變化的。儘管我一直強調趨勢的延續性，但再強的趨勢也有到頭的時候，趨勢反轉，就要及時跟上，不要認准了一個方向不回頭。

3、確定“是否要對沖”

順勢入場之後被套住是很正常的。如何處理這種虧損單？

（1）保守型：趨勢反轉之後，現有的單子，不論贏利還是虧損，全部平倉。然後按新趨勢入場。

（2）冒險型：趨勢反轉之後，現有的單子，只把贏利單平倉，虧損單放著不動。然後按新趨勢入場，與原有的虧損單形成對沖。

以上兩種方法，各有利弊，只需記住，收益與風險成正本。

要注意的是，對沖不要刻意為之。不要為了止損或保住贏利而有意識地去做對沖，那是一條死路。上面解釋過了，對沖是順勢入場的結果，不是為了防範虧損的擴大，而是因為趨勢反轉了，我們按照規則順勢做單。對沖形成之後也不要想著解鎖，那是一個陷阱。

把對沖和解鎖的思維徹底丟掉，當成平常的單子來做，堅持既定規則，該入場就入場，該出場就出場，就像對沖不存在一樣。把對沖帶來的止損效果當成意外收穫就好了。