黑平臺專屬？滑點比你想像的更可怕

外匯天眼曝光臺有很多投資人都有Po文反映平台滑點方面，今天小編針對滑點這一塊跟大家一起討論下：

滑點是必然存在無可避免的嗎？出現滑點就一定是黑平臺嗎？交易者就只能自求多福沒有任何辦法避開滑點嗎？

帶著這些問題，讓我們一起開始今天的行業內幕大揭秘。

你真的瞭解滑點嗎？

說到滑點，相信做交易的人都不會陌生。用學術一點的話來解釋，滑點是這個意思：

滑點是指在進行交易時，客戶下達的指定交易價格和實際成交價之間存下較大差別的現象。

對於這個定義，最關鍵的是理解四個字：較大差別。

差多少才算大？怎樣的滑點才算嚴重？這些問題，相信每個人心裏都有自己的一把尺，小編在這也不敢輕易下定論。下文我們會結合具體案例，和大家繼續分析。

但根據觀察，很多小白對滑點的瞭解也就僅僅存在於理論層面——這是遠遠不夠的。至少，下麵這些有關滑點的知識，也是必須掌握的。

一、滑點的類型

滑點分兩種：正向滑點和反向滑點。

在MT4上，當訂單被投放到市場之後，如果交易者想要的價格已經不存在，訂單就會以最接近其要求的價格執行。最終執行價比交易者預期價格要高，則稱為正向滑點；反之，則為反向滑點。

理論上，正向和反向滑點出現的概率各占50%。如果你的平臺出現反向滑點的概率大大超出這個水準，那麼就是時候提高警惕了。

二、滑點的特質

滑點之所以可怕，主要是因為其普遍性和未知性。

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所謂普遍性就是，無論是做外匯還是金銀油，是做期貨還是現貨，都有可能出現滑點，無一倖免。

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所謂未知性就是，任何時候、任何情況下都有可能出現滑點，簡直防不勝防。

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說到這還想提醒大家一點：區分滑點和點差。

點差指的是買入價和賣出價之間的差額，所以又稱買賣價差。

在外匯交易中，買入價和賣出價之間的價差是必然存在的，是屬於交易者做單成本的其中一項。通常來說，點差是由平臺自行規定的，分為固定點差和浮動點差。

至於點差和滑點之間的相似和區別，其實一句話就可以概括：

兩者都可能造成交易者虧損，但點差相當於平臺明碼實價的收費專案，滑點則可能藏著很多貓膩。

目前，大多數交易者都傾向於選擇固定點差，因為這樣可以控制成本。點差並沒有那麼恐怖，交易者也大可不必將其視為和嚴重滑點同等的重大事故。

三、出現滑點的原因

很多因素都可能誘發滑點，但總結起來，最主要的就是以下這幾條。

第一，市場出現極端行情導致報價出現斷層。

針對這種情況，歷史上出現過很多經典的案例。比如2015年瑞郎閃崩事件，就導致無數交易者瞬間爆倉，許多平臺虧到倒閉；還有2016年10月份英鎊在亞盤早盤那一出找不到原因的閃崩，2017年10月土耳其里拉的“教科書式閃崩”等等。

除了匯市之外，黃金的閃崩同樣嚇人。最近的一個例子就是今年3月26日，歐美疫情蔓延導致金融市場震盪，有流動性供應商的黃金電子盤報價在北京時間15:19-15:20這短短一分鐘內狂瀉近百美元，無數掛單多頭瞬間爆倉。

在3月份那場市場大崩盤中，許多平臺都出現點差過大、大幅滑點的現象，這確實是市場極端波動帶來的副作用，交易者也只能無奈接受。

第二，系統因技術問題出現卡盤，導致交易指令延遲下達。

卡盤、延遲這個問題，沒有一個平臺可以逃得過。小編認為，關鍵在於頻次：只要不是任何時候（比如行情清淡的時候）、頻繁地出現延遲導致的滑點，都是可以理解的正常現象。

第三，流動性供應商在訂單執行之前看到交易者的報價情況，並在權衡利害之後決定不執行交易——也就是我們常說的Last Look。

這種模式一直存在爭議。有人認為，Last Look導致交易者訂單被拒，和做市商暗中控盤沒有差別，交易者都是吃虧的一方。

但也有人覺得，對於整個市場來說，Last Look模式提供的時間差，可以確保流動性供應商即使執行了大訂單，依然有足夠的流動性來確保市場運行，這是為了顧全大局。

第四種情況，就是最惡劣的一種：平臺暗中操縱，利用滑點侵佔客戶利益。

黑平臺都是怎樣利用滑點侵蝕用戶資金的？

背後的真相

結合下述具體案例，為大家總結出了幾條平臺惡意滑點的套路，希望大家可以從中得到一些警示。

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套路一：滑點出現的時間很尷尬

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舉個例子：小編在總結近年來的滑點案例時也沒想到，滑點的高發期，居然是淩晨時段。

案例一：ECMarkets

2020年8月，有交易者向媒體爆料，ECMarkets在淩晨行情清淡的時候，突然拉大其掛的歐元兌美元訂單。

事後，該用戶比對過另外多家平臺的報價，發現只有ECMarkets在那個尷尬的時間段故意拉大超過10個點，明顯是想讓客戶爆倉。爆料交易者表示，自己這一單總共虧損10萬元，至今沒有追回損失。

案例二：聯准國際

2020年6月18日淩晨1點，USGFX聯准國際平臺的現貨黃金報價出現出現超過6美元的滑點。而當時，市場行情清淡，金價並無明顯起伏，別的平臺也沒有出現誇張的滑點。事後有用戶爆料，聯准國際出現滑點是家常便飯，割韭菜之心已經到了路人皆知的地步。

淩晨這段時間，對於國內的交易者來說非常尷尬。

一方面，這是美盤交易最活躍的時段，也是各種影響的市場的基本面消息集中發酵的時段。但另一方面，除了少數全職交易員之外，這已經到了各位入睡的時間。

也正因淩晨時段盯盤的人少，市場變化大，很多心懷不軌的平臺都會選擇這個時間通過滑點收割利潤，事後再將責任推給市場。

如果你的平臺也頻繁出現淩晨滑點現象，那就應該多留個心眼了。

當然了，也有更大膽的平臺，在白天交易者正常盯盤的時候，直接收割韭菜。

比如下麵這個新鮮出爐的案例——GMI平臺。

2020年12月1日——沒錯，就是在上周，有交易者爆料，他當日上午10:15在GMI平臺連下兩筆道瓊斯指數US30空單，總計10手。但在11:29，GMI平臺風控強行拉線滑掉該用戶的止損，平臺PC端和APP端的道指報價最高去到30022.2和20020.7。

由於這次瘋狂滑點，該用戶一共損失了約10萬元。

遇到如此瘋狂的滑點事故，平臺的可靠性無疑是要打上一個大大的問號了。

套路二：系統是另一個背鍋俠

前面我們說了，系統卡慢是造成滑點的一個重要因素。但最可恨的就是，有很多居心不良的平臺借系統故障這個理由，人為製造滑點。

案例：Think Forex

去年9月份，Think Forex就被爆出借系統故障之名，故意滑點侵佔用戶利潤。

根據爆料交易者的說法，他在9月5日下午下的0.1手現貨黃金多單，被平臺無緣無故調成了1標準手。等這位交易者反應過來的時候，系統顯示報價源出現故障，無法平倉，最終出現大幅滑點，導致爆倉。

不過和上一種套路不一樣，不是所有因系統故障出現滑點的平臺都是黑平臺——因為真實經歷告訴我們，一些口碑、信譽良好的大型平臺，同樣會和系統故障有關的滑點事故。

案例：瑞訊銀行

2019年1月2日，交易者爆料稱，他在瑞訊銀行的一個帳戶，在23：44開倉美日、澳日空單進場。但詭異的一幕出現了：

由於瑞訊在23:37至次日0:12期間對伺服器進行了兩次維護，這位用戶在中間有長達4分鐘沒有看到K線。而最終，這幾筆空單大幅滑點，導致用戶出現虧損。

直到現在，近兩年過去了，這位苦主和瑞訊之間的糾紛依然沒有解決，索償依舊遙遙無期。

因此，遇到平臺因“系統故障而滑點”的情況時，大家要提高警惕，但不要驚慌。要學會從滑點的時間、行情波動等因素綜合考慮，究竟滑點真的是技術故障，還是平臺有意為之。

套路三：滑點總是和其他“黑套路”如影隨形

如果你真的不小心遇到了黑平臺，那麼滑點就只是其收割韭菜的其中一個步驟。

而根據小編觀察，黑平臺的故意滑點總是和另外兩種騷操作伴隨出現的：封號，禁止出金。

比如下麵這些案例。

案例一：KVB prime

去年10月份有交易者爆料，KVB prime嚴重卡頓、滑點，導致其入金的50萬元幾乎血本無歸。

一石激起千層浪。在這位受害者帶頭爆料之後，KVB prime的醜聞越來越多，而且不止一位用戶提到該平臺習慣性滑點，並用刪除帳戶的方式來掩蓋真相。

其中有一位用戶在社交平臺上曬出了自己的交易和出金記錄，當中清楚顯示，其後臺如今記錄被無故抹去，前後總計損失近50萬元。

看到這，有人可能會問：既然總結出了平臺暗箱操作的套路，交易是不是就有機會對症下藥，成功躲過滑點這個大坑了呢？

避坑？真沒那麼容易

不好意思，在這想先給大家潑一盆冷水。

做一個不太恰當的比喻：

交易者對滑點的恐懼，就好像每一個普通人對疾病的恐懼一樣。但一個殘酷的事實是，我們每個人身上都有患病的基因，問題只在於我們不知道會在什麼時候，因為什麼原因突然引爆身體內的定時炸彈。

滑點也是一樣的道理。再強調一次：做交易，必然會伴隨著滑點的風險，這是與生俱來，無可避免的。

要完全規避滑點？對不起，我們沒有這個能力。

因此，我們需要做的，是盡可能加強我們的鑒別能力，及早識破黑平臺的真面目；以及不斷提高風控能力，以免因滑點而承擔大幅虧損。

具體來說，為大家總結了幾條實用的交易小竅門。

首先，交易風格較為保守的朋友，面對可以預見的大行情（如非農、美聯儲決議、美國大選），可以提前清倉，暫不做單。

其次，為了避免雙向滑點，可以考慮下達市價指令和市場範圍指令。

第三，如果想盡可能降低出現滑點的概率，那麼就要從平臺上著手：盡可能挑一個流動性好、系統流暢的平臺，並且保證自己的電腦、網路在做單期間的流暢運行。

在這裏想額外和大家聊幾句一個題外話：外匯市場最稀缺的流動性。

外匯市場的流動性，衡量的是投資者根據市場的基本供給和需求狀況，以合理的價格迅速或較低的成本去交易一定數量貨幣對的能力。

一般來說，當重要的外匯交易市場休市、市場出現重大風險事件的時候，匯市的流動性都會異常下降，給交易帶來很大風險。比如2019年年初日元閃崩大量平臺出現滑點，很大程度上就是拜日本休市所賜。

要知道，一直為外匯市場提供流動性的，除了銀行和零售外匯經紀商之外，還有大量的做市商、套期保值者和高頻交易者。

這些市場參與者源源不斷的交易，是匯市始終保持強大流動性的關鍵。

然而，當市場上某些貨幣出現極端行情時，這些流動性供應商會毫不猶豫地撤回相關貨幣對的頭寸，以免遭受嚴重損失。這種做法，無疑會放大極端行情下的流動性枯竭危機。

結語

總的來說，受交易程式影響，滑點是在所難免的，幾乎每個交易者都會遇到。如果你想看，還可以挖掘出更多的案例。但其實，發生過多少案例並不是關鍵，最重要的是，從這些案例中總結出平臺的故意滑點套路，幫助交易者真正看清滑點背後的真相。

至於為大家總結的這些套路、避坑小竅門，也是旨在降低各位遭遇黑平臺惡意滑點的風險，不可能消除出現滑點的可能性。只要大家看完本文有所收穫，就已經很值得了。