【好文】為何交易總是缺少執行力？終極秘密是......

以前，我經常思考一個問題，我們究竟要依靠什麼才能在如此殘酷暴躁的市場中存活下去？是不停地努力，不停地去經歷嗎？那為什麼有那麼多拼盡全力的投資人依然低迷，有那麼多沉寂十年或二十年的投資人依然無法霸氣地雄起？

我不停地思考這個問題，直到某段時間，我發現某些科班出身的人被困在他引以為傲的領域幻境裡，我發現某些老江湖天天沉寂于他的資訊世界裡。我發現，那些顯而易見的、看似順理成章的大道理，竟然會讓不同的人產生不同的結局。

我忽然明白，交易的世界裡，無關努力，無關學歷，無關經歷。認知，才是唯一的差距。

交易世界裡：行易，知難

我曾經在很多觀點鮮明有深度的文章下面看到一句評論：知易行難。每當我看到這四個字，我會平靜地看著它們，我能體味出評論者在說出這句話時的落寞，能想像出當他寫完這句話時可能帶有的情緒。那種事了拂衣去，深藏功與名的孤寂。但是，在交易的世界裡，這四個字毫無意義。

投資交易，沒有知易行難。之所以行難，其實根本就是不知。獵豹CEO傅盛曾在他的文章認知三部曲中一針見血的提到：不行動的認知，就是偽認知。

很多人都知道吸煙有害健康，為什麼不戒煙？因為對有害的“害”字，認知還不夠。如果某一天有人因為吸煙而生病，面臨生命危險，他會立即把煙戒了。對有害的“害”字的認知程度，決定了人是否繼續吸煙。

同樣，都知道要及時止損，為什麼那麼多人天天在那裡死扛？因為對止損的認知不到位。如果一個人對止損的認知是，任何一筆單子，不及時止損將來一定會失敗。那麼他執行時必然堅定而果決。可實際上，大多數人對止損的認知是，止損很重要，但是什麼時候止損看實際情況再定。觸及止損線無條件出場的人，必然對止損有著充分的認知。

在交易的世界裡，行易，知難。下單交易每個人都能輕易掌握，但是如何交易，如何形成交易規則，如何才能始終貫徹如一地堅持運行規則，很難。

提高執行力的三大認知

最近有很多人提出了一個問題：我有一套交易系統，可是執行中經常出現問題，如何解決？

很多人都曾因此感到困惑，為什麼在交易中，執行一套交易系統，尤其是機械化的交易系統如此的困難？

答案很明顯，認知程度還不夠。

客觀的執行一套交易系統，需要幾個關鍵的認知點。但這幾個關鍵的認知點，並不是所有人都能接受。

1.行情可否預測？

下面的例子可以說明認知的程度究竟是怎麼影響行動的。

對於行情是否可以預測這點，人們有三種不同類型的認知：

1、有人覺得行情可以預測，但是需要大量的經驗積累和其他因素。

2、有人覺得行情無法精准的預測，但是通過眾多信息分析後可以提高勝率，判斷出大方向。

3、還有人覺得行情根本不可以預測，預測全是在扯淡。

不同的認知水準下，交易者所選擇的處理方式完全不同。

比如，有一個人開發出了一套交易系統，要求其在均線金叉時買入，均線死叉時賣出。某一天，他在均線金叉時買入了，然後5分鐘之後，大幅度虧損後觸及出場。他非常苦惱，準備止損出場。這個時候，有人說，你聽我的，繼續持有，我有可靠消息，這品種跌不下去，明天就會漲。

思考一下，在上面三種不同的認知的支配下，交易者分別會以何種姿態面對這個情況？

第一種，他會破口大駡，這是什麼鬼系統，簡直沒腦子，然後果斷去研究消息的可靠程度。

第二種，他會想，這走勢太不合理了，既然有人得到了可靠消息，那麼，要不然我先干預一下系統等會再止損看看情況？

第三種，他的認知是行情根本無法預測，存在即合理，他會說，滾，然後止損。

三種認知，決定了三種不同的選擇。

第一種認知很難生成一套固定的模式，把時間精力放在淬煉技能，積累經驗，收集資訊即可。

第二種認知很難全自動，但是可以半自動，類似於主動判斷+趨勢跟蹤。

第三種認知，可以進行全自動，執行起來相對容易。

這便是很多直接進行量化交易的投資人失敗的根本原因，為了量化而量化，忽略了他的交易認知。

巴菲特說過：形成自己的宏觀觀點，或是聽別人對宏觀或市場進行預測，都是在浪費時間。事實上這是很危險的，因為這可能會模糊你的視野，讓你看不清 真正重要的事實。

能否預測，這是一個關鍵認知點，它深刻地影響著投資人的執行力。

2.策略的盈利能力是否可以無限提升？

我曾經提出過一個洞見，是我深思熟慮後恍然大悟得到的，我興奮的把它告訴過很多人，他們都異常的震驚，對我說：你別扯了。

我說，當交易策略開發到一定程度的時候，基本上沒有什麼可提升的空間了，所謂的優化，一定會在某一個暫時看不見的地方產生負面影響。

舉一個例子：某人的入場條件是突破前期高點後立即進場。做了一段時間後他發現，假突破實在太多了，經常止損。這時候他思考，等確定突破後入場不就可以避免了？於是，他拋棄了他之前的規則，進行了修改，優化了他的系統。

可實際上呢？他沒看到，如果某天的走勢不是假突破，他等到行情確定後入場的位置將是更高的位置，甚至漲停板的位置。在一個時間足夠長的週期內，確定後入場和突破後立即入場，總體來看，無優劣之分。避免了假突破的同時，付出的是更高的入場成本。

這跟經濟學中的一個理論很相似：所有的資產的回報率都將趨向於相等。經濟學家薛兆豐說，這裡說的是“趨於相等”。其實所有資產的回報率本身是不相等的，但是在競爭之下，人們會趨利避害，人們會通過這樣那樣的方法去追逐利益，這追逐本身就會把不同的資產的回報率拉扯到一個基本的水準。

也就是說，當你有了一套交易系統，你確信它可以在長週期內輸出一個穩定的結果，那麼，在它符合你的性格特徵和思維模式的情況下，根本不需要優化。

相反，如果某一個投資人的認知是，交易系統需要與時俱進，不停的優化才能跟上市場的潮流，而且可以不停的提高盈利能力，那麼，將來的行情走勢一定會不停的擊中他的這個認知點，讓他不停的違背系統而做出調整，他將迷失在追求完美系統的幻境裡。

交易，需要的不是持續的提升，需要的是穩定。

交易的世界裡，沒有穩定的暴利。

3.關於運氣和實力的認知

關於運氣的認知，也很重要。

任何一套交易系統都不完美。交易本身是一個前進幾步後退幾步的過程。也就是說，任何一個系統化交易者都會遭遇不利期。或是連續虧損，或是大幅度回撤，資金曲線連創新低。

在這個時候，交易者的認知會受到很多的衝擊。可能周邊的投資人都在花樣的雄起，有人翻了幾倍在朋友圈秀淨值，有人曲線據說沒有回撤正在不停刷著新高。

但是，那又如何？

難道所有人都會系統化交易，難道所有人都知道長期持續穩定盈利的秘密？高淨值，無回撤，可能大多數時候都是短期的運氣，等到它們經歷考驗的那天，必定哀鴻遍野，城頭將瘋狂的變換大王旗。

不要被花花世界所吸引，要對運氣有深刻的洞見和認知。否則，會懷疑自己的規則，懷疑自己的交易信仰，懷疑別人掌握了無敵的秘密。

曾經有一個朋友的曲線孤單的橫盤許久，但是他對此有著充分的心理準備，他知道，總有一天他會再度雄起。但有一天他忽然就崩潰了，因為他發現了一個跟他風格類似的人，曲線拔地而起。他認為，他一定是策略出了問題，他開始懷疑，想要修改規則，然後找我商量。

我很清晰的記得那天，因為我早就發現了這件事情，我直接點開了那個跟他風格類似的人的持倉結構，指著那個巨大的紅柱子對他吼道：你眼瞎嗎？他組合的品種裡有焦炭，那個上漲起來基本不回檔的焦炭！而你沒有。

我們要相信，當你擁有了一套可以長期持續的具有正向收益預期的交易系統時，即使別人在短期內盈利能力比你強，但那基本都是行情走勢不確定帶來的短期運氣。可能他的參數恰好在這段時間更適合K線走勢，可能他選擇的品種恰好出現了行情。但在一個足夠長的交易週期裡，時間會燙平運氣，證明真正的實力。

以上便是我認為提高執行力必要的三項認知。

總結來說就是，不需要從表像做一些無謂的分析，要直接洞見其本質：沒有行動是因為認知不足。提升認知到一定程度，執行力便毫無問題。所以，在交易的世界裡，認知就是最大的差距。

交易中最孤獨的事情之一，就是你能輕易的看懂一個人的交易邏輯，而他，離你十萬八千里。每一個投資人都是修行者，行走于苦樂交織的交易世界裡，萬事萬物混亂的交集，充斥著顛沛難言的謎題。有人苟且的活著，有人寧死不屈。而認知和交易規則就是我們最有力的武器，守護著我們行走在交易的領域裡，「生生不息」。