技術分析的真實原理和價格誕生的過程

任何交易員，沒有技術分析都有可能實現穩定持續盈利，但任何人沒有交易系統都不可能實現穩定持續盈利。

如果把交易系統比作人的健康狀態，擁有技術分析可以讓你比不會技術分析的人更健全，但這個世界很有意思，不健全的人完全有可能比健全的人更強大，甚至比健全的人更健康。反而常見到身體健全的人成為癮君子，反復傷害自己，還難以自拔。

能聞到花香的人，也能聞到惡臭。你的優勢也是你的弱點。

闡述這個道理不是勸你自殘，更不是誘導你發育不良，而是在強調技術分析不是核心競爭力！

正式強調一次，交易的核心競爭力是對基本規則的接納程度和對通用規則的執行力度！而每個人的系統規則都可以不一樣。但制定系統規則必須滿足兩個要求：基本規則服務于平衡穩定，通用規則服務於持續發展。

事實上，只依靠系統規則做交易就可以有生存能力，這是一個交易員有資格被評判強弱的底線。

如果做比喻的話，有了系統規則的交易員就相當於自然界中有生命和進食能力的微生物了 ，但是沒有眼睛、鼻子、嘴巴、大腦、耳朵等等這些器官。

把它們列出來比喻就是：

基本規則 代表生命力

政治時局判斷能力 就是視力

輿論消息分析能力 就是聽力

價格技術分析能力 就是嗅覺

實盤心裡承受能力 就是觸覺

通用規則 代表味覺

複盤經驗 代表記憶力

實盤經驗 代表交際能力

戰術策略策略 就是運 動能力

戰略部署能力 就是思想能力

瞭解了這些，就可以開展我們今天的主課，讓你在市場中擁有嗅覺的能力：價格技術分析能力。

先明確一點：價格技術分析的實質是通過真實出現的價格分析交易者的情緒

技術分析看的是價格，分析的是人。所以在分析價格之前首先你要知道價格是怎樣誕生的，它誕生之前和誕生之後交易者一定會產生哪些情緒。我讀的書少，不敢確定一定沒有交易界老前輩留書闡述過這個原理，但我能確定而今市場上的交易員最起碼有九成都不瞭解這個原理的細節，而細節決定成敗！

劃個重點：價格的誕生

價格的出現來自人類的共識，而任何一個共識在傳統交易中都必須經過一個至關重要的環節：商務談判或事後糾 紛。

不管是通過哪種形式達成的共識，這個共識都達成了。如果深究其原因那就只能得到一個答案，就是共識雙方都進入了“不得不”的狀態。我管這個概念叫做“不得不”而不是“必須如此”，不是在玩文化凡爾賽，而是因為“不得不”這個詞更像價格的結構，這個詞更加具象。

試問一下：如果一個股票價格從13漲到15又跌到11然後又漲到16之後跌倒10又再度漲到15，請問你能回答它是上攻無力還是下調無力嗎？

再問，一個人離開家去公司上班，又離開公司回家睡覺，他每天不停的告別公司和家，請問他是更想回家還是更想去公司？

這兩道題的答案是一樣的都是“不得不”，它們不得不維持那個狀態。這是一種除了非黑即白之外的另一種選擇。也是價格除了拉伸和靜止之外的另一種絕對存在的形式。只是這種絕對的存在是建立在相對穩定的基礎上的。其實生活中這種形式的存在非常多，只是很多人會忽視它們。比如國界、海邊、體質、字體、人際交往等等都屬於這個狀態。

這種狀態的出現一定是雙方或者多方都沒認命，但又改變不了現狀不得不面對矛盾並接受僵持狀態導致的。所以這種狀態的形成也一定有著無法擺脫的心理博弈變化過程。因為人的天性是趨利避害，所以必然會追求最優選擇，而後試探次優選擇，最後履行盡可能多的最優選擇。

在傳統交易中，價格誕生的心理流程是：心理準備、報價試探、冷戰驗證、接受現實、伺機而動。

這裡產生行為的因素只有中間三個，另外兩個屬於情緒影響價格的層面，後邊講輿論消息分析的時候再細講。所以每一個價格的最終確立都要經歷三次變動，而這三次變動又都是真實的價格，每一個價格對應相鄰的兩個價格都同時具備試探、驗證、現實三個作用功能。這就意味著只要交易不停息，這種關係就會永遠延續下去，價格與價格之間的關係就是你是我的試探、我是他的驗證、他是我的現實。每一個價格都在誕生的那一刻變的完美，連續出現的價格關係就像種子生根發芽開花結果一樣一環扣一環，價格交織形成走勢，走勢交織形成趨勢，趨勢連綿而持續，進而形成聲勢，聲勢浩大如水，不露為強，不治必亂。亂則虛張聲勢，趨勢亡。

因為價格在出生的一刻才變得完美，走勢也必須走完了才是完美，趨勢也是如此，所以只要這個市場還在運行，它的走勢就終會完美。而且這個完美走勢的結構幾乎可以是任何樣子，完全是建立在參與人的交易決策的結果上，所以價格一定受決策動機的影響，而人最原始最不可棄的決策動機一定是美感。所以可以說價格的結構就是建立在人的審美之上的。

美感服務於人的繁衍，作用於人的選擇能力，而選擇能力的核心是趨利避害。趨利表現於人從己的直接欲望，避害表現在人從眾的權衡思維。所以，選擇能力的實質就是欲望和理性之間的最佳平衡決策，由此可推測美感就是感受平衡的能力。而如果這種平衡是服務於繁衍，那麼就要知道繁衍的目的，很明顯繁衍的目的是維持生命現象。那麼生命的本質是什麼呢？唉，我沒時間帶著大家一條一條推細節了，先直接給答案：生命是物質承載了與其承受力相對平衡的能量並根據物質結構使用能量獲取對應序列資訊觸發物質獲取能量維持相對平衡狀態的反復演化現象。所以維持平衡是生命存在的最核心能力，人的一切本能也都是建立在平衡基礎之上的。

通過美感的作用物件和服務目的可以基本判定，美感就是人感受平衡的能力。那麼建立在美感之上的價格架構永遠都會趨於一種相對平衡，也就是說：價格結構永遠被追求平衡的動力所主導。

那麼結構到底是什麼呢？所謂結構指的是：承受重量和外力的關鍵部分及其構造。體現在價格中就是已持有者的持有信心和新入場者的重心傾向，以及它們生長位置的組合方式。

知道了這些就能知道：單一價格保持時間越長代表已持有者對此價格信心越強。這種信心是對多空雙方關係穩定的信心，這種持續穩定且不變的關係也代表未來新入場者失去重心傾向和生長位置的一致性。相對的，單一價格保持時間越短就代表已持有者對此價格信心越弱，進而導致持續持有者的數量減少和未來新入場者的數量增加，這就提高了價格變動的頻率，高頻率的出價代表同一時間週期內的人群意識形態更加多元、多元的意識形態會造成更多的人群分歧，使人群更加難以達成共識，無法達成共識就會出現兩個結果：價格的單向拉伸和價格的雙向震盪。

價格的單向拉伸是在某時間週期市場失去共識的畸形表現。

價格的雙向震盪是市場在某時間週期內市場尋求共識的結果，這個結果就是相對共識。

相對共識繼續演化只有兩個方向：向絕對共識靠攏，或者形成更高級別的單向拉伸。

共識的級別體現在價格上就是走勢的級別，因為價格就是共識留下的痕跡，所以走勢也是共識的留下的痕跡。但共識的體量卻無法直觀的體現在價格的走勢上。因為人群對共識目的的認知水準不一定一致，也並不是所有人都參與了交易。

所以走勢的級別只能在走完之後再去驗證對輿論消息營造的交易氣氛的預估，再結合時政環境綜合判斷分類。

有了對已知走勢級別的嚴格分類，未知走勢就有了嚴謹的參照標準。

要強調的是：任何走勢的級別都不能只以時間視窗作為衡量標準，因為走勢的本質是執行共識的痕跡，而這個痕跡不能完全表達共識的體量和共識人群的水準，只能做預估佐證。

雖然根據共識水準可以把投資者們分為：目的投資者、長期投資者、中期投資者、短期投資者、和多疑投資者。但共識水準反映的是交易風格。走勢的變動級別還和交易者的參與時機有很大關係，是一個需要結合現實綜合判斷的動態形象，是抽象的概念。

通過時間視窗也可以總看到相似的價格走勢，但這些走勢並不一定是級別上的接近，而一定是態勢上的相似。那麼，為什麼價格的歷史形象總是驚人的相似呢？因為人性的目的很單純，所有生命的目的都很單純，就只是生存。基於這個單純目的就只能有趨利和避害兩種行為方向和它們的輪回和組合。而這種輪回和組合一定是以時間為序列呈現出來的。所以我們必須學會使用時間視窗分類歷史走勢的態勢，但又絕對不能只以歷史走勢形態來判斷當下級別。

現代市場上的絕大多數交易員給走勢分類都是通過態勢來進行的，尤其是廣大指標愛好者，指標是通過指標計算出的速率來分類對比。但是這種通過分類速率範圍給走勢分級的方法，非常容易遭遇失真，也就是所謂的指標鈍化。因為速度是一個單一的向量，是具象概念，速率只是速度的大小。只用這個具象概念來分類市場走勢就是以人的情感摻入客觀的事實，其結果一定會產生明顯的人為因素，這是人的意象，也是單純的主觀分析。而級別的存在是一個包含了幾何形態和精神理解與現實有聯繫又脫離了外在形象不以形象相似為聯繫的抽象概念，是客觀事實。

級別概念是市場存在秩序演化的底層認知，搞不懂級別就永遠都是初生牛犢。