【好文】長線猥瑣流才是絕大多數交易員的出路！

我是做中長線的，尤其厭惡風險。

在這個市場上，我應該算是賺錢的那一類，只不過賺得不多，按年來看，年年都賺錢的，只不過很搞笑，我做短線一直虧錢。

早先時候，因為開始就做中長線，過於順當，所以對市場看得輕，覺得很容易，不理解很多人為什麼虧，各種短線浪，一浪就打臉，後來覺得應該定個規矩，免得上頭，我就給自己定下用上一年收益的30%作為短線的試水學費，虧到位了，這個年度就停手，然後接觸這個市場第二年，隨著眼界的開闊，見識到這個市場吃人的本質，更加堅定了我後期逐步成型的猥瑣流中長線路線。

我很幸運，初入市場做股票，因為那時候上班沒時間，我又不相信我能賺到錢，本著儘早接觸，儘量少交學費的心理，殺入了股市裏，結合當時自身的情況，我覺得長線適合我，但我又什麼也不會，我就想著怎麼能不暴雷就行，反正還有股息，紅利給發著，就當理財了。

我就各種百度，其中看過一篇文章說，不想暴雷就老老實實上證50裏選，那時候純小白一個，既然這個理念適合我的情況，我就按人家的來，但是50個股票還是多，我不知道選哪個，我就定下來選便宜股的這麼一個原則。

選股的問題解決了，怎麼買，我不知道，又機緣巧合，我看了專一投機的帖子，奉為知音，覺得他說的太好了，雖然那時候我還沒接觸期貨，但是他的風險認知的理念我深表認同，並延續至今，專一投機的帖子裏反復強調去杠杆，那時候我也不懂，我就看留言裏人們說10%倉位，20%倉位云云，得，那就去杠杆的前提，10%倉位開倉的原則。

但是在期貨上 這裏面有坑，可能你10%的倉位，已經相當於股票的滿倉了，但是什麼時候買，什麼時候賣，我還不清楚，我就繼續百度，看到一篇大佬說股票心得的帖子，裏面說到一個理念就是：要想股票裏賺錢，就要學會看大盤指數炒個股的理念，並延伸出一個順勢的方針，當時也不明白，大佬說看大盤買個股，那我就看大盤買，當初不知道為什麼，只是盲目照搬，但是現在看來，這個非常對，大盤上漲的時候，85%的股票都會漲，大盤跌的時候，有幾個莊家敢明目張膽的拉股票，一個是成本問題，另一個是被監管發現，重點關照的問題，所以，大盤指數大跌的時候，最好空倉觀望，或者不要操作。

那時候又恰巧看了一本關於期貨的小說，《期貨那些事》，也不知道是真的還是吹牛逼，裏面講述了30均線上多下空的手法，和《專一投機》文章裏的20均線上多下空的理念不謀而合，到這裏，我解決了應該怎麼順勢的問題，

由此，我形成了上證50股池挑單價低的，只看大盤指數均線上我買，均線下我走人，10%倉位開倉，下跌20%我補倉10%，這麼一個交易手法，個股什麼走勢，形態 ，均線，基本面，一概不看，上證對了，買就完了，

對了，補充一句，在止盈上，我會設置一個止盈目標，達到就走人，哪怕後來漲的再多也和我沒關係，我就賺我目標的錢，如果目標沒達到，但是均線出離場信號了，那我也走，前提是我賺錢的情況下，如果是虧損狀態，我不走，均線只是用來做開倉前的過濾，和開倉以後賺錢離場用的，我的交易系統就算初步完成了。

現在回頭看看，我很幸運，幸運在剛開始就選擇了中長線，不做短線的投資路，剛開始就選擇了十分猥瑣的去杠杆的風控管理，雖然現在手法比最開始精細很多，但是依然在沿用這個框架。

做期貨和股票有所不同，資金管理上，默認杠杆，形成了天然的坑，對於股票過來的新手，一不留神就是重倉爆倉的坑。投資市場上，賺錢靠天意，虧錢靠自己，只要能猥瑣地活下來，賺錢是早晚的事。

在這個問題上，我做了幾手準備。

第一步就是統計了所有的品種一個點代表多少錢，去杠杆是否資金滿足，做不到去杠杆的，我全放棄，哪怕超了1%我也不做，假設我計畫用10萬期貨啟動資金，多少錢可以覆蓋這個品種跌到0的價位，拿最近的pta來舉例子，pta一個點是5塊錢，現在價位是4000，也就是我買一手準備2萬塊錢，足夠他跌到零的，我10萬塊錢足夠買5手，但是我有補倉的習慣，所以我還是老樣子，保證夠分批補倉次數，所以開倉就買1手。永遠不會一次就買5手，達到去杠杆滿倉的水準，一定要分批進，因為我不止損，所以對於虧損拉成本補倉，一點心理負擔也沒有，

但是這樣又有新的問題了，資金使用率太低了，我又定下了多品種操作的原則，既提高了資金使用率，又有對沖風險的效果。

第二步就是統計了所有品種單日最大漲跌幅度，就拿股票來說，假如你買在漲停位，結果沒封住，轉頭跌停了，當日最大幅度就是20%，期貨裏除了最近原油大跌，漲跌幅度達到10%，好像其他品種都在10%以內，

所以我定下的第二條就是總倉位不得超過50%，各種重大節日，休市前，總倉位不超過25%，防止極端秒殺，以及各種跳空秒殺，假如你買的所有品種同一天都從漲停到跌停了呢？

想想去年年初，一個疫情搞得行情大幅跳空低開，多少人倉位被強平。

第三步進一步防止極端意外，我定下了不做關聯品種，關聯品種只挑一個的做法，進一步防範於未然，原則定下來了，既然期貨市場給福利，免費給用杠杆，那就不能浪費了給的杠杆錢，我又有了如下操作：

因為我本身首次開倉遠遠低於去杠杆程度，只是去杠杆滿倉幾分之一，這樣帳戶裏就有了大把的閒置資金，那我就以50%為紅線，多餘的錢取出來，存入到一個活期理財產品裏，現在民營銀行很多活期儲蓄存款類當日計息，提現當日秒到賬的產品很多，我就選擇了一個年化收益4%保本保息的營口沿海銀行的產品作為備用杠杆資金的額外福利，這樣總體年收益至少提高了2%，哪怕一年沒賺錢，還有2%的保底收益。

當然，你也可以場外部分資金放在活期以防萬一，多數資金做證券貨幣基金的價差，你可以關注一下511開頭的貨幣基金，85%以上都是低開高走，週四買一波國債逆回購，賺個3天收益，一個星期做出9天的收益出來+價差收益，一年下來，能達到6-7%左右，不過不是全職的話，還是上一種存銀行省心。

解決了風險問題，就面臨著具體選品種，怎麼判斷品種的關聯性？我用同花順期貨版，這個軟體現在功能還不全面，不過資訊方面要比文華，博易的全面，各有利弊吧，我就是下載一個專門看資訊用，他有一個關聯性的選項，一點開，就有一個網狀圖，關聯品種就出來了，你做個排除就行，沒有大盤指數怎麼辦？那就改看對應的商品指數，

做多還是做空？做多為主，基本不做空，我因為不止損，光止盈，做多的話，有歸零這個極限值兜底，而做空對於一波上漲的行情，完全心裏沒底，不知道會不會創出超級新高，我絕大多數只在歷史低位做多，或者已經創了新高，而且這個新高是大幅新高，出現周線級別反轉破位以後，而我的資金足夠去杠杆的前提下，我才會考慮做空，

到這裏，我的期貨系統就形成了。

多品種，中長線，遠期主力合約，只做多，去杠杆，不止損，光止盈，虧損補倉，這麼一套中長線猥瑣流戰法，算是定型了。

有人肯定問，為什麼做遠期主力合約，比如主力05合約，我就做09合約，因為主力合約時間太短，就兩三個月，甚至就1個多月，我不確定這麼短的時間能不能賺錢，要是看錯被套，還會額外增加移倉成本，畢竟市場怎麼走，我說了不算，都是蒙，順勢說是好聽，其實也是一致性的蒙而已，遠期合約不存在時間緊迫感，設置一個止盈目標，省心省力，還會有人問，看錯大虧怎麼辦，開頭我也說了，去杠杆，資金能夠支持到價格歸零，真實情況是商品有價值，不可能歸零，但是你要預留到歸零，除非你就做一個品種，不是多品種操作，再加上多品種對沖，就算到臨近交割月了還是虧怎麼辦，那就移倉新的遠期合約，記好差價，調整一下止盈點位就行了，把價差包含進去，總之，不賺錢不走人，每一筆都要賺錢才走。

有人會覺得，這麼做賺不到大錢，收益太低。

我本身就沒抱著賺大錢的心態來到這個市場，這是其一，單純的把他看作是一個高收益的理財產品，而且我這麼做，不需要反人性操作，心裏舒服，只需要解決一個紀律關就行了。

第二，說這個話的人，肯定資金不多，10萬塊，一年翻倍，拋出吃喝，你也剩不下多少，況且誰敢說，年年翻倍的？這個本身就是偽命題，與其小資金在苦海裏折騰，不如把心思放在事業上，踏踏實實地把工作做好，一年除去吃喝，一個家庭兩個人存個一二十萬以上，補充到市場裏，這不是更快嗎？你有賺錢的技術，還擔心資產增值慢嗎？

第一年你10萬，賺30%，本金到13萬，辛苦工作一年，兩口子存下來15萬，到第二年，你就擁有了28萬本金，賺30%，也就是收益8.4萬，到第二年年底你的本金就增長到36.4萬，加上家庭收入，第三年你就本金上50萬了，我覺得這才是有把握的複利，這才是魅力。

第三，我一個朋友曾經說我：“這麼搞太猥瑣，完全是在和機構搶飯碗，”我說：“正是因為機構的資金有時間成本，沒辦法無限期使用，限制了交易手法，所以才給了我們一口湯喝，這個市場上多少人賺不到錢，我們每年踏踏實實不操心就把錢賺了，不香嗎？股票裏我見過400股高位套牢，然後拿了8年分紅變700股，最後賺了一倍多走的，算下來年化12.5%，跑贏了多少P2P理財，只要標的夠安全，不運用杠杆，永遠不賺錢不走人，在我的世界裏，就沒有止損二字”。

總是短線在賭，何時是個頭，2018年某老師出道開課程的時候，給我整心動了，用上一年度純利潤收益的30%當作短線學費，開始摸索，很榮幸，虧完了，我沒有重倉，只止損止完的，全是小刀子割肉，我就覺得我下了大力氣，也很有耐心，只做標準機會，投入了大把時間，耽誤了事業上賺錢，到頭來兩頭空，我就覺得短線不適合我，再也不碰了，我明白了，有些東西我羡慕不來，人貴在有自知之明，我不折騰了，回歸初心，踏實做中長線吧。

投資一路，荊棘密佈，誘惑重重，做個壽星，做個複利高手，踏踏實實奔赴自由之路，不香嗎？

怎麼說呢，傻人有傻福。。。

沒搞懂背後的邏輯，但是方法對了。

這些年，我身邊的很多朋友也這麼說過我，其實現在回過頭來看，本質上是因為我不貪心，我從最初來到這個市場接觸股票開始，我就抱著少虧點學習的心態來的，從一開始就沒渴望暴力，最開始確實不懂，但在理念的甄別上，我內心有一個清晰的認知，就是怎麼樣能活得久，就一個“活得久”，就過濾掉這個市場上90%的亂七八糟的東西，為我後來的穩定，鋪平了道路。

書讀百遍其義自見，每個人的認知都是一個螺旋上升的關係，早些年不明白，反正覺得能賺就行了，我場外賺錢的能力還可以，哪怕虧完了，我年年往市場裏補充就好了，已經做好了常年充幣學習的準備，沒曾想，卻做成了，場內的盈利，場外的持續補充，資產有一個複利提升。人在賺錢的狀態，就會有一個非常平和的心態去思考，慢慢理解並深入，直到有了創新，開始發現不足，有能力去完善，都是一步步過來的。

盈利的頭兩年，確實如仁兄所說，完全不懂，我就覺得反正要交學費，我不學什麼暴力的，只學習怎麼活得踏實，怎麼當壽星就知足了，要是能跑贏銀行理財就行（銀行保本保息的理財收益一年5-6%之間，5%以上的保本保息都需要和銀行談，比如大額存單），結果超出意外的收穫幾倍於銀行的收益，十分滿足了，內心的知足更加堅定了讓我走上了最正確的道路。

既然這個市場90%的人是虧的，那麼這個市場的主流觀點就一定是不對的，所以凡是爛大街，所有人都認可的，我都放棄不用，我只接受可以長壽的理論，能抵禦黑天鵝的理論。就這麼幾重過濾，加上不貪心，自然而然就總結出了方法。

雖然這幾年手法在不斷完善，收益也略有提高，但方法依然是建立在這個核心框架上的不貪心，自律，才是活在這個市場撈錢的根本。