【入門】認識外匯行業的數據

在前一課時，我們曾提及外匯市場是全球交易量最大的市場，流動性最高。為了讓交易者或從業者更直觀瞭解整個全球外匯市場，我們一起來看下麵幾個關鍵的權威數據。

1. 6.6萬億美元外匯交易量

2019年9月16日，國際清算銀行（BIS）公佈為期三年一次的外匯調查報告數據顯示，2019年的全球外匯交易大多數通過英國倫敦、美國紐約、中國香港、新加坡以及日本東京等五個國家和地區進行，該區域佔據全球79%的交易量，其中倫敦與紐約合計占比60%。值得注意的是，中國外匯交易活動大幅增加，成功晉升全球第八大外匯交易中心行列（三年前排名13位）。

隨著全球經濟快速增長以及各國貿易越加緊密，全球外匯市場交易量呈顯著增長態勢。截止2019年4月，全球日均外匯交易量高達6.6萬億美元，創下歷史新高，較2016年的5.1萬億美元，同比增長29%，外匯衍生品增長迅速，尤其是外匯掉期交易，遠超外匯現貨交易。

自上次BIS調查以來的三年時間，美元一直在下滑，但隨後出現強勁反彈，美元仍是全球主導貨幣，在所有交易貨幣中占比88%；歐元交易份額有所上升，達到32%。相比之下，日元下降了約5%，但仍是第三大活躍交易貨幣（占比17%）；其次分別是英鎊（13%）、澳元（7%）、加元（5%）以及瑞郎（5%）。

在貨幣對方面，主要貨幣對排名前7的依次為EUR/USD、USD/JPY、GBP/USD、UDS/EME（新興市場國家貨幣）、AUD/USD、USD/CAD、USD/CNY等，合計占總交易量的85%。交叉貨幣對排名前三的依次為EUR/GBP、EUR/JPY、EUR/CHF等。

報告指出，新興市場經濟體（EMEs）貨幣再次擴大市場份額，占全球整體交易量的25%。不過，值得注意的是，人民幣在全球排名中並未出現進一步攀升，保持全球第八大貨幣地位，占比4.3%，僅次於瑞士法郎。

2. 全球八大外匯交易中心

全球主要金融中心外匯交易量方面，保持在第一位的是倫敦，日均交易額是3.58萬億美元；排在第二的紐約則為1.37萬億美元；新加坡外匯市場則以6330億美元排名第三；中國香港以10億之差的6320億美元位居第四，第五名為東京，日均交易量為3760億美元。值得關注的是，中國（上海）以1360億美元進入全球第八大外匯交易中心之列。

對此，小編對全球八大外匯交易中心做一個簡單的盤點，它們依次是英國倫敦、美國紐約、新加坡、中國香港、日本東京，瑞士蘇黎世，法國巴黎及中國（上海）。

（1）英國倫敦

20世紀50年代到60年代，隨著國際銀行業開始壯大，外匯交易蓬勃發展。1979年，英國外匯管制取消，倫敦開始成為一切交易的中心，從外匯到債券到衍生品和基金管理。這也讓英國成為世界上最大的淨出口金融服務國家。倫敦在亞洲和美國之間的時區內提供最大的資金池，另外倫敦時間一直被作為國際商業標準時間。

倫敦在全球外匯交易總量中占比重高達43.1%，比紐約高出近3倍。而歐洲競爭對手瑞士和巴黎分別只占3.3%和2%左右。

金融中心：倫敦

日均外匯交易量：3.58萬億美元

全球外匯交易量占比：43.1%

（2）美國紐約

紐約外匯市場不僅是美國外匯業務的中心，也是世界上最重要的國際外匯市場之一，從日均外匯交易量來看，緊隨倫敦之後，為世界第二，也是全球美元交易的清算中心。此外，美國外匯交易人數卻是全球最多的國家之一。

由於美國沒有外匯管制，對運營外匯業務沒有限制，政府也不指定專門的外匯銀行，所以幾乎所有的美國銀行和金融機構都可以經營外匯業務，這促使美國外匯交易量占全球較大比重。不過，隨著金融危機後的嚴苛的金融監管政策實施，美國外匯交易量並未攀升，反而呈下滑之勢。從2013年占比19%，2019年占比下降至16.5%。

金融中心：紐約

日均外匯交易量：1.37萬億美元

全球外匯交易量占比：16.5%

（3）新加坡

得益於獨特的地理位置，新加坡外匯市場發展迅速，並在2013年擠下日本，成為全球第三大外匯交易中心，2019年蟬聯亞洲第一，且外匯交易量僅次於英國和美國。為在日均交易量高達6.6萬億美元的外匯市場搶佔更多市場份額，新加坡近年來正致力鼓勵世界主要的外匯經紀商在當地建立新系統，以消除因繞道東京及倫敦路徑交易，造成的交易延時。

隨著亞洲貨幣交易和電子交易的增長，新加坡監管機構正與金融業合作，建立外匯交易中心，擴建外匯市場基礎設施，以改善亞洲交易時段的流動性和價格發現。

金融中心：新加坡

日均外匯交易量：6330億美元

全球外匯交易量占比：7.6%

（4）中國香港

小編此前發佈過很多有關中國香港特區外匯行業及交易市場的文章，作為亞洲金融中心之一，香港在該區域扮演了舉足輕重的作用，全球越來越多的金融機構駐紮於此，以香港為重要“據點”，開拓亞洲市場。

作為世界上最自由、最開放的自由港口城市，香港不斷升級完善自身的金融環境和配套服務體系。同時，監管法規越來越完善，打擊金融違規犯罪的執法力度上愈來愈強。這些都是香港在全球金融中心中維持活力的重要保障。

監管制度是香港作為首屈一指的國際金融中心的重要基石。增強香港金融市場的穩健性及競爭力是香港證監會（SFC）的首要任務，SFC確保了香港的監管制度能夠在難以預測的市場環境下維持有效的運作。

金融中心：香港

日均外匯交易量：6320億美元

全球外匯交易量占比：7.6%

（5）日本東京

東京外匯市場上，銀行同業間的外匯交易可以通過外匯經紀人進行，也可以直接進行。日本國內的企業、個人進行外匯交易必須通過外匯指定銀行進行。由於日本的進出口貿易多以美元結算，且日元為重要避險貨幣，所以東京外匯市場90%以上是美元對日元的交易。

日本擁有1.273億人口，人均收入在5.3萬美元左右。日本互聯網普及率非常高，接近92%；移動互聯網普及率約為75%。日本互聯網發達程度為該國蓬勃發展的零售外匯交易提供了完善的基礎設施。

作為亞洲的金融重鎮，東京一直是全球重要外匯交易中心。不過遺憾的是，2013年起，東京連續被新加坡和中國香港趕上，跌落第五的位置。

金融中心：東京

日均外匯交易量：3760億美元

全球外匯交易量占比：4.5%

（6）瑞士蘇黎世

說起瑞士，我們就會想到2015年1月份曾引發全球外匯行業大地震的“瑞郎黑天鵝事件”，至今令行業人士心懷恐懼。據悉，瑞士外匯市場交易主要集中在銀行間，參與的外匯銀行有瑞士銀行、瑞士信貸銀行、瑞士聯合銀行等。

蘇黎世是瑞士主要的商業和文化中心和最大城市，也是世界上最重要的國際金融中心和黃金市場之一，有著全歐洲最富裕的城市的稱號。蘇黎世具有120多家銀行，比如瑞士信貸銀行、瑞士聯合銀行以及一些私人銀行，以此成為了瑞士最大的金融中心。

瑞士外匯交易中主要是瑞郎對美元的交易，對其他貨幣通過美元進行交叉買賣，因此瑞郎對美元的匯率是蘇黎世外匯市場的主要匯率，瑞郎對其他貨幣的匯率採用以美元進行套算。

金融中心：蘇黎世

日均外匯交易量：約2760億美元

全球外匯交易量占比：3.3%

（7）法國巴黎

巴黎是歐洲重要的金融中心之一，隨著英國脫歐不斷推進，一些知名的金融機構開始從倫敦遷入巴黎。為了爭奪這些金融機構和從業人員，法國和德國已展開競爭，都試圖打造歐洲新的金融中心。除市場金融機構外，歐洲銀行管理局總部也從倫敦遷至巴黎。

另外，法國還擁有重要的國際金融中心之一巴黎國際金融中心，該中心的貨幣市場由法蘭西銀行、各註冊銀行、國家信貸銀行、房地產信貸銀行、金融公司、保險公司、外匯銀行及退休機構組成。

巴黎外匯市場的主要業務是由當地銀行之間直接進行外匯買賣，或通過經紀人進行，也通過電子交易平臺與國外銀行進行外匯買賣，主要集中在美元、歐元、英鎊等主要貨幣。另外，外匯交易形式主要是外匯遠期及即期等。

金融中心：巴黎

日均外匯交易量：1670億美元

全球外匯交易量占比：2.0%

（8）中國上海

2019年BIS全球外匯調查報告中，中國日均外匯交易量高達1360億美元，成功躋身全球八大外匯交易中心。上海作為中國最為重要的金融中心，且中國外匯交易中心所在地，絕大多數外匯交易活動在上海完成。

隨著中國監管部門對開放金融市場的不斷擴大，以及更多金融改革措施出臺，上海不斷向國際金融中心的目標邁進。上海打造國際金融中心，最重要的對標對象之一就是倫敦。倫敦在國際機構集聚度、市場參與度、離岸業務比重等方面的顯著優勢，恰是上海亟待提升的短板。

金融中心：上海

日均外匯交易量：1360億美元

全球外匯交易量占比：1.6%

從國際清算銀行的數據可以看出，相比往年，中國外匯交易活動大幅增加，2019年的日均交易量1360億美元，相比2016年飆漲了87%，排名從三年前的13位，到目前的第八名，這是一個跳躍式的上升。這也從側面說明了，中國金融市場開放啟動了外匯等交易活動，也印證了人民幣國際化不斷向前的步伐。

全球外匯市場十大頂級玩家

新冠疫情的世界性擴散引發了全球市場恐慌及經濟前景蒙陰，外匯市場交易量及波動性不斷攀升，零售外匯交易者在交易過程中面臨一些挑戰，諸如點差擴大和流動性稀薄等窘境。

在銀行間外匯市場，疫情引發的波動性上升令機構外匯交易量同比穩步增長，亦錄得相當靚麗的業績。眾所周知，全球外匯市場日均交易量高達6.6萬億美元，其中絕大部分交易量由頂級銀行、電子交易平臺、對沖基金等大型機構產生。

過去的2020年上半年，全球外匯市場又發生了哪些變化呢？你追我趕的外匯市場頂級玩家們，在市場份額方面又有了哪些變動呢？下麵跟隨小編一起來看看吧。

歐洲知名調研機構EuroMoney公佈了2020年全球外匯（主要為機構外匯）調查報告要點顯示：

摩根大通（JPMorgan）外匯交易量連續第三年保持第一，市場份額為10.78%；

瑞銀（UBS）市場份額8.13%位居第二；

非銀機構XTX Markets市占率為7.58%，從去年第4名上升至第三；

美國道富銀行（State Street）客戶滿意度排名第一；

機構外匯交易平臺Refinitiv（路孚特）在多平臺交易量排名中繼續保持第一。

全球十大國際商業銀行（投行）占個整個外匯市場份額近65%！其中80%為傳統大型銀行（投行），僅有兩家為非銀金融機構。

傳統上由國際大型銀行占統治地位的外匯市場，交易量有所收縮，國際銀行的市場份額逐漸縮小。在傳統銀行市場份額收縮的情況下，非銀行的流動性提供商的市占率則持續增長，像XTX Markets、Jump Trading等專業外匯電子市場做市商的地位日益提高。

另外，2020年底，行業諮詢機構CompareForexbrokers.com對這個全球最大的金融市場，做了一份關鍵的統計數據報告，以期讓所有行業從業者或交易瞭解其中的事實與變化。

數據匯總

• 2019年外匯市場的日交易額為6.6萬億美元，而2016年這個數字是5.1萬億。

• 外匯市場的整體價值從2016年的1.934千萬億美元上漲到2019年的2.409千萬億美元。

• 外匯市場是唯一一天24小時運轉的金融市場。

• 外匯市場由170多種不同的貨幣組成。

• 美元交易就佔據外匯交易總量的88%。

• 7種主流貨幣對佔據外匯交易量的68%。

• 女性外匯交易者的表現比男性交易者勝出1.8%。

• 54%的零售交易者使用MT4或MT5平臺。

• 從2009年開始，市場產生了超過6000種不同的虛擬貨幣。

外匯風險數據

外匯投機具有極高的風險。在被評估的36家經紀商中，平均71%的交易者都在虧損中。儘管有29%的交易者在盈利，但是99%的交易者都無法維持連續一年都在盈利。

據一份真實的調查報告顯示，99.6%的零售交易者都無法創造連續4個季度都盈利的交易記錄。很顯然，不管使用的策略有多好，虧損都是不可避免的。

此前小編曾對36家受英國FCA授權許可經紀商2020年2月份和7月份的客戶帳戶虧損百分比做了比較。

46%的交易者非常自信，認為交易投資能夠帶來收入。另外表示有自信的有35%。僅有6%的交易者不是很自信。

交易者統計

隨著時代的進步，女性交易者越來越多。不過，相比較男性交易者，女性交易者在總數中占比依然較低，在10.9%左右。儘管如此，女性的交易表現比男性高出1.8%，因為男性更喜歡冒風險、且容易打破自己的交易原則。女性更偏向長線戰略。

43.5%的交易者年齡介於34-45歲之間，5%的交易者是千禧一代，年齡在25-34之間，15%的外匯交易者年紀大於45歲。

據小編綜合多個管道數據預估，近兩年，在國內政策環境收緊打壓以及受諸多“金錢遊戲”專案負面影響之下，中國差價合約交易者及行業從業者人數保守估計在100-200萬之間。

圖片來源：DailyForex

另外，在平臺使用方面，MT4仍是最受零售交易者歡迎的交易平臺。2018年，54%的零售CFDs交易都是通過邁達克的平臺（MT4/MT5）來完成。外匯交易者更喜歡Windows系統，這個比例高達85%。

交易者希望能夠隨時隨地登錄交易平臺，35%的交易者在選擇新的經紀商時會用手機搜索平臺並瞭解平臺特點。使用安卓系統的交易者比iOS高出3%，其他系統中，蘋果的受歡迎程度比較高。

總結

外匯交易市場比期貨、股票市場的規模都要大得多，交易機會亦無處不在。全球數百萬人都進入外匯市場尋求利潤。有些在進行投機，有些是希望緩解匯率波動風險。不管是什麼目的，外匯市場一直都炙手可熱。同時也希望提醒交易者們更加理智，在對市場有良好瞭解的基礎上再進行交易。