【好文】沒想到！區別回溯和反轉交易理論也能這麼簡單

大多數人都想知道，我們持有的股票的價格下跌是長期的，還是僅僅是市場的暫時性波動。在這種情況下，有一些人賣出了手中的股票，但幾天後卻又漲到了新高，這是一個令人沮喪和非常普遍的情況。雖然它不能完全被避免，但如果知道如何正確識別和交易回溯，你將看到你在交易中的表現有所提升。

回溯與逆轉

回溯是在更大的趨勢範圍內發生的暫時的價格逆轉。這裏的關鍵是，這些價格逆轉只是暫時的，並不意味著更大趨勢的變化。相反，反轉是指趨勢改變方向，這意味著價格很可能會在較長的一段時間內沿著該反轉方向繼續上漲。

請注意，儘管出現了回溯，但下圖所示的長期趨勢仍未改變，股票的價格仍在上漲。當價格上漲時，它創造了一個新的高點；當它下跌時，會在到達先前地點附近開始蓄積能量。這是一個上升趨勢的信號之一，更高的高點和更高的低點。雖然這種情況正在發生，但趨勢仍在上升。只有當上升趨勢造成較低或較低的高點時，這一趨勢才會受到質疑，並可能出現逆轉。

認識回溯的重要性

重要的是要知道如何區分回溯和反轉。在對價格變動進行分類時，你應該考慮到兩者之間的幾個關鍵差異。

上面的圖表可以概括為：回溯有很多優柔寡斷，而反轉有更快速的行動。在回調時成交量可能很低，但在反轉時則會出現峰值。前者是被動的，後者是侵略性的。上升趨勢中的回溯以較高的低點和較高的高點為特徵，而反轉的特點往往是與此相反的模式，例如雙頂(兩個類似的高點，然後是一個新的低點)或頭肩頂形態(低高後低)。即使是蠟燭圖所反映的短期運動，在回溯過程中也往往更加猶豫不決，而當上升趨勢逆轉時形成的蠟燭圖通常是非常長的，有大量的運動和動量。

為什麼確認回溯是如此重要呢？每當價格回升時，大多數交易員和投資者都將面臨艱難的抉擇。在整個拋售過程中持有，這可能導致巨大的損失。他們有三種選擇：

1.如果價格回升，賣出並回購，這肯定會導致傭金和價差上的資金浪費。

2.如果價格大幅回升，這也可能導致錯失機會。

3.永久賣出，如果價格回升，可能會失去機會。

通過正確地將移動識別回溯或反轉，你可以降低成本、限制損失並保留收益。

確定範圍

一旦知道了如何識別回溯，就可以學習如何確定它們的範圍。以下是在這方面提供幫助的一些工具：

1. Fibonacci 回溯

Fibonacci 回溯是計算回溯範圍的極好工具，在大多數繪圖軟體中可用，從上到下畫出最新脈衝波的一條線。

在前沖波的23%至78%之間的回溯是常見的。這並不意味著股價下跌23%，而是意味著，如果一只股票最近從10美元跌至5美元，它通常會回溯至少23%的波動。因此，有可能從15美元回落至13.85美元，甚至一路降至11美元。在這一點上，這一趨勢仍在上升，假設15美元是一個新的高點，那10美元是最近的低點。

2.樞軸點

在確定回溯的範圍時，樞軸點水準也是常用的。由於價格往往會逆轉接近樞軸點支撐和阻力水準，如果價格繼續通過，這表明有強勁的趨勢，而停滯和逆轉意味著相反。

3.趨勢線支持

最後，如果支持更大趨勢的主要趨勢線在高成交量上被打破，那麼逆轉是最有可能的。圖表圖案和蠟燭圖經常與這些趨勢線一起使用來確認反轉。

下圖顯示了此操作。下跌趨勢已經存在，但價格上漲高於趨勢線。在那個時候，價格已經達到了一個較高的低點，在突破之後，有一個小的回溯，但隨後價格推高強勁的成交量。這不再是下跌趨勢中的倒退，相反，漲勢逆轉了下行趨勢，而現在趨勢正在上升。

處理假信號

即使是符合上表所列所有標準的回溯，但也可能變成沒有什麼預警的逆轉。保護自己不受這種逆轉影響的最好方法是使用止損指令。以下是如何做到這一點：

使用技術分析估計回溯水準，並將止損點置於這些水準之下。或者，你也可以把止損放在長期支撐線或移動平均線以下。理想情況下，你想要做的是在回溯過程中降低退出風險，同時仍然能夠及時退出逆轉。這需要練習，不可能總是正確的。有時，看起來像逆轉的東西最終會變成回溯，而看起來像回溯的東西最終會變成逆轉。即使在這種情況下，對回溯和反轉處理方式的漸進式改進也會對我們的產生影響。