【好文】交易“老司機”用實際經歷告訴你：要想抓住大行情就這麼幹

前言

本文摘自青澤所著的《十年一夢·一個操盤手的自白》。本書講述了一位年輕人在股票、期貨交易中，十多年風風雨雨的成長歷程。作者以他親身參與、目睹過的事件為基礎，從獨特的角度描述了一個市場新手痛苦而艱難的投機摸索之路。本文選取了原書關於“離市場遠一點”章節的部分內容。

正文

和前幾年的春節相比，2000年春節是我過得最愉快的一段時間。在春節閉市前的最後幾個交易日，我把持有了一個多月的大連大豆多頭平倉了，獲得了很大的一筆利潤，投資回報率超過100%。在經歷了一個多月的緊張、艱難以後，我終於放下了這顆一直懸著的心，長籲了一口氣。最後一天，我從期貨經紀公司帳戶上提取了一筆數目不小的錢作為對自己春節的獎賞。

其實，在期貨交易中賺點錢並不會使我感覺很激動，長期在市場中，輸輸贏贏對我這個操盤手來說，是一件很尋常的事。但是，這一次賺錢的情況有點不一樣，所以給我留下的印象也最深刻。

一是很長一段時間以來，因為期貨行情實在蕭條，我已經沒有從市場中賺到過比較可觀的利潤。

二是這次交易的成功，是我自覺地運用中長線交易策略的結果。在1999年，我反復研究裏費默的思想，希望把它運用到實際交易中去。但是市場價格一動不動，毫無生機，我感到空有一身武功，卻無用武之地。如果期貨市場一直按照這樣的情況繼續下去，還是沒有大的價格起落，即使裏費默的思想最高明、最深刻，我學完了以後又有什麼用呢？但大連大豆春節前最後一個月的大幅波動讓我抓住了，我在實際交易中應用了裏費默的交易策略，並賺到了錢。我認為，這是我期貨生涯中的里程碑，其意義遠遠超過了這一筆錢本身的價值。

這次交易的整個過程是這樣的：

1999年底的一段時間，大連大豆在前一段時間的反彈結束後，回落到2200元附近止跌回穩，然後窄幅震盪。我對大豆後市的走向沒有明確的看法，試探性地做了幾次交易，都沒有大的收穫，也沒有因此得到市場會向哪個方向突破的啟示。

當市場價格第二次在2230元獲得支撐後，我最終操作了不大的單量，選擇了做多頭。我的交易策略是，如果第一筆交易有了利潤，我就加碼買進。兩天之後，我的第一筆買單有了30多點的利潤，我又多買了一點。當市場價格漲到2290元的時候，我再加碼買進。我手中的大豆多單的平均價格大約是2268元左右。

在完成最後一次買入計畫後，碰巧我因為有別的重要事情，將在很長一段時間都無法每天到期貨公司看行情。1999 年，國內期貨市場網上交易還很少見。儘管看不到大豆的盤面行情，我仍然時時刻刻惦記著自己的那些大豆多單，做別的事情都有點心不在焉。

因此，那段時間，我每天早上起來以後，第一件事情是打電話給期貨經紀公司，瞭解CBOT （美國芝加哥商品交易所）大豆前一天晚上的漲跌情況。對國內市場的變化，我倒是不怎麼擔心，因為國內大豆市場在漲到2290 元時，我就已經看出來，多頭主力對市場的介入很深，不把市場價格拉到很高的位置，把空頭逼死，他的那些多單就沒有辦法平倉，他也出不來。所以我擔心的是CBOT的意外變化。只要CBOT的價格不出現大幅度的下跌，國內多頭主力對付市場中的那些小空頭是不會有任何問題的。

這樣的日子持續了一段時間，我發現自己身上有一種奇怪的現象，雖然我不在市場中，但對市場大勢的感覺卻異常敏銳。以往，如果我在電腦前一直看著行情的變化，我往往會被市場的短期波動搞糊塗。市場價格一會上漲，一會下跌，我的思維和情緒也很難長久地保持清醒，有時候，我甚至會忘記市場大趨勢的方向，不由自主地做出追漲殺跌的短線交易來。

現在，只要得到不同時段的兩三次市場價格的數據，我就對一天的走勢很有把握。我不再對市場價格短期變化斤斤計較，只要感覺到市場的小變化不對大趨勢構成威脅，就置之不理。

市場中大豆價格一直在震盪中上漲，走勢穩健，我的交易單已經有了較大的浮動贏利。尤其到後期，隨著市場價格越漲越高，我買進的價格又很低，我已經完全不再擔心我的交易是否會賠錢，只需要考慮的是在什麼位置平倉出局。

又過了大約一個月的時間，馬上就要到2000年春節了。有一天早上，我打電話詢問我買進的那個月大豆的價格，期貨公司告訴我，因為受CBOT上漲的影響，當天大連大豆大幅跳高開盤，比前一天漲了四五十點。我感覺好極了，前一段時間，我手中持有的多單已經上浮了將近100點，今天市場又漲這麼多，這次交易收穫確實不小。

過了一會，我又拿起電話，想瞭解市場目前的行情。但突然，我發現我家的電話壞了，什麼聲音也沒有。我一下子就慌了，這麼大的市場變化，我不知道現場的情況可不妙。於是我馬上跑出去找到一個公用電話，氣喘吁吁地詢問市場情況。期貨公司告訴我，大豆漲停板了。我略微考慮了一下，然後說在漲停板位置給我平倉一半。

我有一個經驗，在緩慢上漲的行情中，如果市場漲勢突然出現加速，這往往就是市場將要見頂的信號。當然，有時這種加速上漲的走勢會持續幾天，這需要看具體情況。但是，對待加速行情，我總是比較警惕。所以，當時我平倉一半，剩下的單子準備見機行事。

第二天，我跑到期貨公司看盤。結果，前一天晚上CBOT只下跌了幾個點，幅度很小，而大連大豆一開盤就沒有了昨天漲停板的氣勢，按理市場至少應該高開10點或是20點，實際上卻低開了10多點。我立刻感到大事不妙，馬上把剩下的多單市價平倉出場。

交易教會我的事：離市場遠一點

在這一個多月的交易過程中，有一件事我認為可能對這次交易的成功起了關鍵作用。那就是在這段時間裏，我沒有在期貨交易的現場，也就是說我根本沒有看到市場行情的盤面變化的過程。

黃豆0509—日線

2000春節前後，大連大豆走出了一波從2230元到2491元的上漲行情。我沒有在場內看盤，卻獲得了巨大的回報。而與我在同一公司的客戶，天天盯著行情，最後卻損失嚴重。投機者是不是應該和市場保持一定距離呢？

我懷疑在此次交易中，如果我一直在市場中看著行情的變化，我能否把大豆多單堅持這麼長時間？我認為很有可能在市場價格漲到一半時，我就會落袋為安。但碰巧我沒在電腦前看著市場的變化，結果反而避免了市場短期波動的干擾，賺到了我意想不到的大錢。

這次交易提醒了我，在期貨交易中，為了抓住大的市場波動，一個人不應該整天盯著盤面的變化，寸步不離。大行情不會一天之內從開始到結束，它有一個發展過程。投機者必須給市場足夠的時間，這意味著，投機者沒有必要天天注意市場運動的細節，忽略它，離市場遠一點。