【資訊】鮑威爾“護盤”美股再度大反轉 道指新高 特斯拉脫熊 比特幣反彈 美債收益率沖高回落

板塊輪轉持續，科技股漲跌不一，價值股普漲，鮑威爾聽證會後美股第二日止跌轉漲大反彈，散戶抱團股捲土重來，中概券商股兩日連跌，電商股、BAT普跌。泛歐股指終結兩連陰走出近兩周低谷，旅遊和油氣股領漲，科技股仍跌。原油又創近14個月新高。黃金兩連陰失守1800美元，白銀鉑金反彈。倫銅五連陽，三日連創九年多新高，倫錫本周兩度創逾九年新高。美元指數接近六周低位，大宗商品貨幣普漲，英鎊再創近三年新高，比特幣一度回漲逾6000美元重上5萬美元。10年期美債收益率一年來首度盤中升破1.40%。

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鮑威爾在國會聽證第二日重申恢復勞動力市場任重道遠，打算維持超低利率並繼續進行大量資產購買，直到經濟進一步復蘇。美國或需三年才能實現通脹目標，美聯儲希望看到“實際數據”表明正在接近目標，隨後才會減慢債券購買速度。對數字美元而言，今年將是重要的一年。

美聯儲“二號人物”、副主席克拉裏達也稱，美聯儲將持續實施寬鬆政策，預計還需一段時間才能看到經濟恢復至疫情前。美聯儲理事佈雷納德稱，美國通脹“仍然非常低”，失業人口規模偏高。新冠疫苗接種可能會令一些暫時性的通脹抬頭，但貨幣政策不會對臨時性的通脹現象作反應。

伯克希爾副董事長芒格稱，美國國債並不存在泡沫，價值投資“不會過時”，Daily Journal不會像特斯拉那樣持有比特幣。他建議投資者不要買比特幣或黃金。

美國國會民主黨致力於在週五之前通過1.9萬美元新一輪財政刺激法案，參議院希望3月14日之前該法案由美國總統拜登簽字生效。

美國1月新屋銷售環比增4.3%至92.3萬戶，創三個月新高並超出預期，中位數售價漲5.3%至34.64萬美元，創史上最高的1月價格紀錄。分析稱，借貸成本和房價雙升或抑制美樓市發展。

瑞銀認為，利率上行“殺估值”將對亞洲成長股傷害尤其大，銀行、能源等週期股有望受益。摩根士丹利預言美國基建“超級大週期”要來了，拜登政府的基礎設施一攬子計畫或推動建築材料進入類似1950年代的超級週期。摩根大通警告，相較於疫苗接種，疫情封鎖才是最近幾個月全球新冠病例下降的主因，貿然放鬆封鎖措施將令疫情大幅反彈。

美股第二日止跌轉漲大反彈，道指創新高，特斯拉擺脫熊市，散戶抱團股捲土重來

2月24日週三，由於美債收益率持續走高，美股集體小幅低開，板塊輪轉引發的科技股拋售潮延續，納指跌幅相對最大。美股盤初，科技和熱門中概普跌，區塊鏈、銀行、航空、汽車股普漲。

在鮑威爾聽證會之前，標普500指數大盤日內最深跌0.6%，並一度跌破3900點整數位。道指最深跌超116點，下逼31400點關口，納指最深跌近179點或跌1.3%，並跌破13300點，蘋果、微軟、亞馬遜、Facebook等大型明星科技股均跌超1%。

當鮑威爾重申美聯儲將保持當前利率和QE購債政策不變後，美股再現昨日的大規模反彈，道指、標普率先轉漲，納指也在開盤兩小時轉漲，道指不僅抹去逾110點跌幅，還大漲超472點創盤中新高，一度升破32000點，能源、工業和金融等與經濟復蘇密切相關的板塊領漲，標普漲超1%。

截至收盤，標普500指數收漲44.06點，漲幅1.14%，報3925.43點，週二止步五連跌後連漲兩日，脫離2月4日以來的三周低位。道瓊斯工業平均指數收漲424.51點，漲幅1.35%，報31961.86點，連漲四日，並創收盤新高。納斯達克綜合指數（納指）收漲132.77點，漲幅0.99%，報13597.97點，止步兩連跌，從2月1日以來最低反彈。

小盤股跑贏大盤，價值股為主的小盤股指羅素2000午盤漲幅擴大到2%以上，收漲2.38%也止步兩連跌，從近三周低位反彈。

小編此前多次提到，一路走高的利率將影響到美股企業未來的盈利增長，從而對股票估值本身產生壓力。也就是說，如果股價與估值不匹配，收益率上升時，美股估值“泡沫”很有可能一戳就破，引發美股下跌。10年期美債收益率今日升破1.4%，為2020年2月以來最高。

道指成分股中，波音漲超8%並領漲，至去年12月15日以來新高，雪佛龍石油漲超3%，Visa和高盛均漲超3%，美國運通漲超2%，卡特彼勒漲超1%，霍尼韋爾漲近3%，但家得寶和沃爾瑪跌。

FAAMNG明星科技股漲跌不一。Facebook從跌2.8%變為收跌0.6%，亞馬遜跌超1%，蘋果從跌2.9%變為收跌0.4%，連跌三日，微軟從跌1.8%變為收漲0.6%，奈飛轉漲超1%，穀歌母公司Alphabet從跌1.6%轉而收漲超1%。

晶片股均止跌轉漲。費城半導體指數收漲超3%，止步兩連跌並從兩周低位反彈，英特爾漲超3%，AMD、在美上市臺積電和盤後公佈財報的英偉達均漲超2%，西部數據漲超5%。

特斯拉收漲超6%，止步四連跌，脫離技術位熊市，收復2月18日以來跌幅的大約一半，今年也重新轉漲5%；昨日盤中曾跌超13%創去年9月來最差表現，收盤時年內轉跌且股價跌破700美元。

“牛市女皇”Catherine Wood的旗艦ETF ARKK抄底加倉了至少價值1.2億美元的特斯拉股份。ARKK週三一度跌超3%，收跌0.5%，昨日盤中一度跌12%，也創去年9月來最糟表現。

汽車股集體上漲，福特漲超5%，本田漲超2%，通用汽車漲超3%，但豐田漲超1%後轉跌。汽車生產商Fisker漲超38%，公司與富士康就電動汽車專案展開合作。通用汽車CFO稱，全球性的晶片供應短缺問題可能已經結束。

新能源車企大幅反彈，Ayro漲近13%，QuantumScape和Lordstown均漲超7%，昨日均收跌雙位數百分比；從事商用車電動系統等業務的Workhorse一度跌近18%，收跌超8%，兩日裏股價腰斬，由於失去了美國郵政總局USPS的一項重要合同。

中概造車新勢力普漲，蔚來漲超5%，小鵬漲超2%，理想汽車漲超6%，公司計畫2023年推出純電動車，今年門店計畫擴張至200家；康迪車業漲近5%，中汽系統漲超1%，昨日盤中這些個股均曾深跌雙位數百分比。

隨著比特幣在美股盤初重返5萬美元心理整數位，區塊鏈概念股集體反彈，尾盤漲幅收窄。Marathon Patent漲近17%，Riot Blockchain漲超7%，億邦國際漲近10%，中環球船務漲超1%，這些個股昨日均跌超20%；第九城市漲超5%，昨日曾跌超30%，嘉楠耘智漲超4%，中網載線漲超7%，迅雷漲超3%，這些個股昨日也深跌雙位數百分比。不過，昨日宣佈以1.7億美元買入大約3318枚比特幣的金融科技公司Square跌超7%，至2月4日以來的三周低位。

值得注意的是，商業智能軟體巨頭MicroStrategy漲超18%，公司稱又花費逾10億美元買入近1.95萬枚比特幣，自去年8月以來的持幣總數超過9萬枚，公司CEO也是勸馬斯克買幣的“高人”之一，去年8月披露買幣至今股價累漲400%，公司也發行可轉換債券來買幣。

其他重點個股中：

Uber跌近4%，至2月1日以來最低，媒體稱其競爭對手滴滴出行計畫進入西歐市場，目標市場是英國、德國和法國。

強生漲超1%，美國食品藥品監督管理局（FDA）的工作人員表示強生新冠疫苗是安全有效的，這一背書為該疫苗可能在本周獲得緊急使用授權並投放美國市場掃清了關鍵障礙。

散戶抱團股捲土重來，遊戲驛站（GME）尾盤飆升並收漲104%，至2月3日以來最高，盤後漲超35%。公司首席財務官Jim Bell將於3月26日卸任，Reddit論壇網友熱議其從實體零售商轉型為電商公司的可能。

高斯電子漲近55%，盤後再漲近11%，Express大漲41%，盤後再漲超8%，Naked Brand Group漲超31%，AMC漲超18%，黑莓漲近9%。此前，伯克希爾哈撒韋副董事長查理·芒格抨擊經紀商引誘賭徒的做法，製造交易狂潮，稱這是一種骯髒的賺錢方式。

在復蘇和經濟解禁的預期下，航空、銀行、博彩、旅遊股連續多日上漲。挪威郵輪漲超9%，美聯航漲超8%。德意志銀行、高盛、富國銀行均漲超3%。新濠博亞娛樂漲超1%，但永利度假村和美高梅轉跌，萬豪漲超5%；攜程由跌超2%轉而收盤微跌，Bernstein首次覆蓋攜程ADR，給予跑贏大盤評級，目標價為51美元。

熱門中概股漲跌各異，券商股兩日連跌，電商股、BAT普跌：

電商股中，阿裏巴巴美股和唯品會均跌近1%，京東跌超3%，拼多多跌超4%。

中概互聯網指數ETF一度跌超5%。中國科技指數ETF-Guggenheim一度跌超4%。

騰訊ADR和嗶哩嗶哩均跌超1%，百度跌近6%，昨日一度跌超13%，網易跌超2%。微博跌近1%，富途控股跌0.6%，盤前一度跌超13%，老虎證券跌超3%，盤前一度跌超10%。

億航智能盤中漲超15%，收漲近8%，公司宣佈旗下產品EH216在北京完成首次試飛。吉利汽車美股跌超3%，公司稱與沃爾沃已找到最佳合併方案，雙方保持各自現有獨立公司結構，將在動力總成、電氣化、自動駕駛及運營進行一系列的業務合併及合作。

泛歐股指終結兩連陰、走出近兩周低谷，旅遊和油氣股領漲，科技股仍跌

在美聯儲主席鮑威爾重申保持寬鬆承諾緩和市場對縮減QE的擔憂後，歐洲最大經濟體德國公佈的四季度GDP增速優於市場預期和三季度水準，歐股週三全線反彈。

泛歐股指扭轉兩日連跌的勢頭。歐洲斯托克600指數收漲0.46%，報413.21點，走出週二所創的2月10日以來收盤最低穀。

斯托克600各板塊中，週三僅7個收跌，其中跌逾1%的傳媒領跌，個人與家庭用品、電信、房地產、公用事業跌幅在0.2%到0.7%左右，科技仍下跌，收跌0.1%，跌幅墊底為收跌0.06%的食品與飲料。上漲板塊中，復工利好的旅遊與休閒板塊漲近1.9%領跑，油氣漲逾1.7%緊隨其後，礦業股所在的基礎資源、工業產品與服務、週二逆市領漲的銀行、保險也均漲超1%，施工與建材、汽車與零部件漲逾0.9%，漲幅墊底為收漲不到0.1%的零售。

主要歐洲國家股指集體上漲，英、法、西股指連續兩日收漲，德股和意股結束兩日連跌。德國DAX 30指數收漲0.80%，法國CAC 40指數收漲0.31%，英國富時100指數收漲0.50%，義大利富時MIB指數收漲0.69%，西班牙IBEX 35指數收漲0.21%。

美元指數接近六周低位 大宗商品貨幣普漲，英鎊再創近三年新高 比特幣一度回漲逾6000美元重上5萬美元

追蹤美元6種主要貨幣一籃子匯價的ICE美元指數（DXY）在亞市和歐股早盤均曾逼近90.00關口，接近六周來低位，歐股盤中轉漲，美股早盤升至90.43刷新日高，日內漲近0.29%，午盤又轉跌。

到週三美股收盤時，美元指數略低於90.08，日內跌約0.1%；彭博美元現貨指數跌0.2%，連跌五日。

歐元兌美元最深跌0.3%，下逼1.211，美股午盤後接近平盤。美元兌日元最高漲0.8%，一度突破106的高位，接近去年10月以來最高。英鎊兌美元一度自2018年4月以來首次1.42。

大宗商品貨幣集體走高。美元兌加元跌至2018年以來最低，澳元兌美元升至三年高點，新西蘭紐元兌美元也升至2018年以來最高，日漲幅1%。歐元兌加元跌至去年7月1日以來最低。

在岸人民幣兌美元（CNY）北京時間23:30收報6.4556元，較週二夜盤收盤漲84點。成交量352.07億美元，較週二增加41.38億美元。

離岸人民幣（CNH）連續第二日上漲，盤中曾收復6.45關口，創2月18日以來新高，北京時間25日5點59分，離岸人民幣兌美元報6.4476元，較週二紐約尾盤漲125點，盤中整體交投於6.4647-6.4412元區間。

比特幣（BTC）在連續兩日大跌後反彈，週三歐股盤中，部分平臺的幣價漲破5.14萬美元，較北京時間週三淩晨的日內低位回漲6000多美元，美股盤前跌落5萬美元，美股收盤時處於4.9萬美元上方。

CoinMarketCap數據顯示，主流加密貨幣週三全線反彈，到美股收盤，以太坊（ETH）重回1600美元，最近24小時累漲逾9.7%，萊特幣（LTC）累漲逾8.8%，比特幣現金（BCH）漲近7.2%，BTC漲近6.7%，瑞波幣（XRP）漲近1.8%，狗狗幣（DOGE）漲近24.2%。

上周美國油產創史上最大降幅，國際油價漲近3%又創近14個月最高

WTI 4月原油期貨收漲1.55美元，漲幅2.51%，報63.22美元/桶，創去年1月6日以來主力合約收盤新高，週一曾收創同月7日以來新高。

布倫特4月原油期貨收漲1.67美元，漲幅2.55%，報67.04美元/桶，連續三日收漲，創去年1月7日以來主力合約收盤新高，截至週二曾連續兩日收創去年1月9日以來主力合約收盤新高。

美油WTI日內最高漲1.70美元或漲2.8%，接連衝破62和63美元兩道整數位。國際布倫特最高漲1.93美元或漲3%，接連衝破66和67美元兩道關口。

美國能源資訊署EIA的官方週報顯示，美國2月19日當周原油庫存增加128.5萬桶，預期為減少650萬桶，但精煉油庫存銳減近500萬桶，降幅大於預期和前值；上周美國原油日產量減少110萬桶，為歷史最大降幅，原油進口量下降460萬桶/天，為1992年以來最低。

分析稱，美國得州休士頓船舶航道的交通量逐漸恢復正常，上周極寒天氣仍令碼頭面臨問題，供應端趨緊和需求恢復都有助於短期內提升油價，年初以來國際油價已飆漲超26%。

在OPEC+3月會議即將召開之際，市場對於油市的樂觀情緒繼續蔓延。有機構預計國際油價可能在明年底重回100美元/桶。但今日有媒體稱，OPEC+正考慮4月增產石油50萬桶/日。

黃金兩連陰失守1800美元，但白銀、鉑金反彈

紐約黃金期貨連跌兩日，COMEX 4月黃金期貨收跌0.4%，報1797.90美元/盎司，最近三個交易日首度失守1800美元關口，跌幅較週二的0.1%擴大。

紐約期銀抹平週二部分跌幅，COMEX 3月白銀期貨盤中曾重上28美元，日內最大漲幅超過1.1%，最終收漲0.171美元，漲幅0.62%，報27.859美元/盎司，週二收跌1.4%。

鉑金終結兩日連跌，NYMEX 4月鉑金期貨收漲18.2美元，漲幅1.47%，報1257.9美元/盎司，週二收跌3.32%。

現貨黃金日內最深跌1.2%，日低下逼1783美元，較日高回落逾20美元，並接連跌破1800和1790美元兩道整數位，鮑威爾講話後一度短暫重回1800美元上方。現貨白銀最深跌1.3%，仍站穩27美元上方，美股午盤後止跌轉漲0.7%。鉑金和鈀金均漲超1%。

分析稱，美債收益率持續上升將壓低金價，因為持有不提供收益率的黃金機會成本上升。鮑威爾不擔心美債利率上行也對金價不利，只有美聯儲暗示收益率曲線控制才會提振金價。高盛下調金價預期至2000美元，降幅為300美元，稱實際利率上升已在金價中得到反映。

倫銅五連陽，三日連創九年多新高，倫錫本周兩度創逾九年新高

倫敦基礎金屬期貨普漲，只有鋅連跌兩日至一周新低。倫銅連漲五日，連續四日創九年多新高。倫鋁和倫錫分別為本周第二日創兩年多和九年多來新高。倫鎳和倫鉛終結兩連跌，倫鈷連漲兩日。

LME期銅盤中升破9350美元，創2011年8月以來新高，最終收漲102美元，報9308美元/噸，連續第三日收創逾九年來新高，上周二和週四均創將近九年來新高。

LME期鋁收漲38美元，報2184美元/噸，創2018年10月3日來最高，週一曾創同月4日來新高。LME期鈷收漲800美元，報51800美元/噸。LME期錫收漲180美元，報26700美元/噸，繼週一之後再度收創2011年三季度以來新高。

LME期鋅收跌8美元，報2846美元/噸，創2月17日來新低。LME期鉛收漲2美元，報2124美元/噸，上周五曾創2019年11月5日來新高。LME期鎳收漲357美元，報19709美元/噸，截至上周五曾連續兩日創2014年9月來新高。

此外，內盤基礎金屬期貨夜盤集體收漲，滬錫創收盤新高。內盤黑色系期貨夜盤普漲，化工類領漲，20號膠收盤漲停。

業內專家稱，由於大宗商品供不應求，不少分析師預測的所謂“大宗商品超級週期”吸引了不少投資者，此外，一些人購買大宗商品資產的目的是希望抵禦通脹。

10年期美債收益率一年來首度盤中升破1.40% 鮑威爾講話緩和升勢

歐洲國債價格週三繼續下跌。英國10年期基準國債收益率日內升1個基點至0.73%，盤中曾升破0.80%，創11個月新高；同期德國國債收益率也升1個基點至-0.31%，為為8個多月最高。英國10年期國債收益率上行8個基點，至0.698%，為11個月來最高。

長期美債收益率週三盤中創一年新高，收益率曲線急劇趨陡。伴隨著鮑威爾講話，美債收益率盤中回吐部分升幅，期貨大宗賣盤和針對新公司債發行的對沖增添了下行動力。盤中在現貨市場出現抄底買盤，包括央行買入中期和短期品種，以及海外長線大型投資者買入10年期債券。

美國10年期基準國債收益率在歐股盤中抹平所有日內降幅轉升，美股盤前，自去年2月以來首次突破1.40%，美股早盤一度觸及1.43%，日內升幅將近9個基點，美股早盤尾聲時回落到1.40%下方，到美股收盤時約為1.38%，日內升4個基點。

30年期美債收益率美股早盤曾逼近2.3%，創去年1月以來新高，日內最大升幅超過11個基點；五年期美債收益率日內最高上行近5個基點，至去年3月以來最高，到週三紐約尾盤，分別日內升逾5個和3個基點。

週三美股盤前，由於美債收益率不斷刷新一年最高，美股期貨和黃金快速下跌，現貨黃金失守1800美元整數位，美股指數期貨由漲轉跌。

分析稱，歐美國債價格持續下跌、收益率大漲，主要與疫苗分發下全球經濟復蘇和封鎖解除的樂觀預期有關，英債近期表現尤為亮眼。報導稱，英國首相詹森週一宣佈逐步解封計畫後，英國航空和旅遊業訂單激增。較前一周相比，易捷航空在英國地區旅行類訂單數增長630%。

摩根大通認為，收益率曲線陡峭目前還不是威脅，而是對經濟增長樂觀情緒的體現，且將是亞洲市場的順風車。目前美國國債收益率的飆升，以及預期通貨膨脹率的上升都是健康信號。衡量美國預期通脹率的市場指標——10年期盈虧平衡通脹率自2014年以來首次突破2.25%。