【推薦】理解交易中最值得信賴和可靠的理論之一：威科夫交易法

在傳奇技術分析師的神殿中，或許沒有人比理查德•威科夫(Richard Wyckoff)更高。威科夫在20世紀初觀察市場時，首創了一種技術分析方法，至今仍被交易員廣泛使用。威科夫理論是選擇盈利的品種、最佳買入時機以及最有效的風險管理方法的最佳藍圖之一。

通過觀察價格走勢，威科夫最終形成了他的理論，該理論確定了趨勢發展中的關鍵因素。在他的模型中，這些時期的重要特徵是吸籌和派發。

理查德·威科夫是誰？

理查德·德米爾·威科夫(Richard DeMille Wyckoff)是一位著名的股票交易員和投資者，出生於19世紀末(1873-1934)。

威科夫是股票市場研究技術方法的先驅。

威科夫分析了這些市場經營者和他們的操作，並得出了交易風險和回報最優的結論。

他展示了在任何時候止損的位置，管理任何交易風險的重要性，他解釋了在大趨勢(看漲和看跌)中運動的技術。

威科夫還創辦了《華爾街》雜誌。

威科夫結過三次婚，1934年3月7日在薩克拉門托去世。

威科夫理論是如何運作的

威科夫方法或理論將股票選擇和進入市場分為5個步驟。

任何想要將這一理論應用於自己的市場操作的交易者都需要遵循以下原則:

確定市場當前的位置並預測其未來趨勢。

選擇符合確定趨勢的資產。

選擇資產的“原因”必須等於或超過你的最低要求。

確定那些準備對結果做出反應的品種。

根據外匯市場指數的變化來把握時機。

瞭解威科夫交易的價格走勢 威科夫市場觀察的關鍵部分是價格走勢。為了從整體上理解資產和市場，他開發了一種實用的方法，他稱之為“複合人”。

威科夫的《複合人》(composite man)提出了這樣一種理論:市場上的所有價格波動都應被視為一個人操縱資產的結果。如果你不理解他的遊戲規則，資產就會從你手中流失。如果你理解他的方式，這將對你有利。

他給交易員的最大建議是像這個虛構的複合人一樣玩遊戲。他認為，市場的波動是由於真正的買賣，還是由更大的經營者人為操縱價格，這並不重要。

威科夫的規則

在他的方法中，威科夫列出了幾條交易者要遵循和注意的規則。

個人資產不會有兩次相同的表現。相反，趨勢通過各種各樣相似的價格模式展開，在大小、細節和擴展方面顯示無限的差異。

每次它們出現的時候，它們的變化剛好足以讓交易員感到驚訝和迷惑市場。這就是目前許多交易員所熟知的“變形現象”。

在金融市場上，環境為王。這意味著，要分析當前價格，唯一的方法就是從歷史的角度來看。昨天，上個月，去年它做了什麼？這就意味著，斷章取義地分析今天的價格將得出不正確的結論。

為什麼要使用威科夫的方法

外匯交易員使用威科夫方法的主要原因是它允許交易員識別即將到來的價格波動。通過標記吸籌階段的結束，交易者將感受到明顯的信號。然後他們可以進行多頭交易。

相反，派發階段的結束標誌著下跌的開始，交易員可以在此期間做空。

當你瞭解了價格週期的不同階段，你就可以為下一個預期的價格趨勢定位。你可以在接近上漲開始的時候買進，在盡可能在接近結束的時候持有。

威科夫方法的局限性

雖然威科夫方法中提出了一個清晰的概念，但在明確定義圖形和模式時，細節要模糊得多。

對於還不熟悉市場和價格變動的新交易員來說，這可能是一個重大障礙。掌握這種方法需要大量的經驗。

該方法的另一個缺點是它不適用於高頻交易。它在較小的時間框架內效果最好，所以如果這不是你所喜歡的，就得考慮另一個方法或理論。

威科夫方法和你的交易計畫 如果你執行威科夫的分析方法，那麼當前的市場週期對你來說應該是清晰的。為了充分利用這一點，你的交易計畫必須考慮到這一點，並且易於執行。

一個精心設計的、無縫地結合威科夫方法的交易計畫對正確的交易者來說可能是富有成效的。但需要提醒經驗較少的交易員，這是一個非常複雜的過程，需要花很多時間來掌握。

對威科夫理論的方法進行總結

直到今天，許多專業交易員仍在使用威科夫方法。

他的股票選擇和投資方法經受住了時間的考驗，主要是因為他的識別高概率、高利潤交易的基本、系統和邏輯結構。

威科夫在20世紀早期建立了一些關鍵原則，如趨勢、止損、獲利了結等。

即使在100年後，這些永恆的概念仍在繼續教育著交易員和投資者。