【推薦】交易法則：放魚頭、棄魚尾、吃魚肚！

1.每天寫投資日記

明確的記錄每天自己的操作原因、操盤品種、倉位、收穫和教訓，每週做一次總結，總結自己一周的得與失，如果犯了重複性的錯誤，要給予自己懲罰。

2. 期貨投機法則之一：放魚頭，棄魚尾，吃魚肚

一個品種的趨勢行情分為魚頭、魚肚、和魚尾行情。

魚頭行情往往是趨勢行情初始起步階段，你很難分清是反轉還是反彈，所以很難吃到。

魚尾行情往往是一波趨勢行情的末端，最大的特點是連續的逼空或者逼多，一方認輸出局，所謂多頭不死空頭不止，這種魚尾行情隨時有可能反轉或者巨幅震盪，不吃也罷。

而在我看來，我們期貨作手真正需要去大吃、狠吃的階段是魚肚行情，此時趨勢已成，行情進三退一，這時才是我們需要重倉且不斷浮盈加倉大口吃肉的好時機。

3. 期貨的天時地利人和

所謂天時，在期貨裏就是指趨勢，現在大豆的長期趨勢是空頭沒錯，但是短期趨勢明顯向多，當這種短期趨勢和長期趨勢發生背離時，我們應該採取的方法是空倉觀望，等待反彈明顯發出結束信號時，我們再入場做空。

所謂地利，在期貨裏就是指有利於你開倉方向的 K線技術形態。你看，大豆期貨的 K 線圖明顯處於一個下降通道的下軌，在這個點位反彈再正常不過了，你卻非要入場做空，你不賠錢誰賠錢？

所謂人和，在期貨裏就是指知己知彼，你要入場做空，那麼你知道你的對手盤是誰在做多嗎？他們做多的理由是什麼？他們的實力如何？

4. 在期貨裏專一是多麼的重要！

如果你在一個期貨品種上研究 1 年，你很可能才剛剛入門；如果你在一個期貨品種上研究 5 年，你很可能會成為這個行業內的專業人員；如果你在一個期貨品種上研究 10 年，你很可能會成為這個行業內的頂級專家；如果你在一個期貨品種上研究 20 年，你很有可能會成為這個行業內無人企及的泰斗人物。

遺憾的是，很多期貨人來到市場，往往研究一個品種不到半年，就企圖從期貨市場賺走大錢，這種典型的賭博心態往往讓你遍體鱗傷。

5. 投機與賭博的最大區別在於是否擁有大局觀

如果你是站在局外高處看市場，那你就是個投機家；如果你只是陷在市場裏隨波逐流，追漲殺跌，那麼你就只是個賭徒。

你知道，賭徒是不需要計算概率的，只需要運氣而已。而我們期貨作手賺錢靠的是概率，而不是運氣。這就是投機和賭博的最大區別。

看周 K 線判斷大局，看日 K 線找交易機會，再往下的分鐘 K線就不必去看了。

還是那句話，多看多煩惱，不看不煩惱。

當市場發出的信號不明確時，最好的選擇就是放棄交易機會。投機市場永遠不缺少機會，缺少的只是投機者等待機會的耐心！

6. 至於何等倉位合適？這不能一概而論

有個簡單的辦法來初步判斷你的倉位是否過重：那就是你是否能睡個安穩覺？如果你持倉後總是失眠，那說明你的倉位重了，減倉到你能安然入睡為止。

7. 絕不能讓自己盈利的單子變為虧損！這是期貨投機的重要原則

我們以做多為例，隨著你的分步建倉，你的持倉成本是在不斷提高的，由於你是浮盈加倉，所以你應該是一直處於盈利中的，而盈利中的單子需要設立止盈點，這個止盈點就應該設立在你的持倉成本之上。

一旦市場發生反向波動，如果觸及到你的止盈點，你就應該毫不猶豫的平倉止盈。絕對不能讓原本盈利的單子面臨虧損的可能，這是原則問題，

——那如果我一旦止盈了，市場又馬上回到原來的軌道上，那時我該怎麼辦？

很簡單。再拿回來！

就像利弗莫爾說的那樣：當我看見一個危險信號的時候，我不跟它爭執。我躲開！幾天以後，如果一切看起來還不錯，我就再回來。

——那再拿回原有單子時我還需要分步建倉嗎？

當然還是要分步建倉。要當做一筆新的交易去做。如果你一下子一步到位的拿回原有的倉位，那不是又把自己置於危險的境地了嗎？至於持倉成本，我認為這不是問題，如果你心中預期的是一萬點的大行情，你還會去在乎提高的幾十個點的成本嗎？記住，重勢不重價。

8. 對於很多期貨新手來說，往往是屁股決定腦袋

一旦他持有了多頭倉位，那麼所有的利多資訊他都會無限制的把它放大，而所有的利空新聞他都會置若罔聞。這在心理學上叫做選擇性記憶。而這種失去客觀性的選擇性記憶往往會讓期貨人賠個底兒朝天！

9. 等待，是整個交易過程中最為重要的環節

無論是任何期貨品種，它的運行軌跡無非就是三種：上升趨勢，下降趨勢或者震盪。而利弗莫爾的操作系統只適用於上升趨勢或者下降趨勢，那麼佔據了大部分交易時間的震盪行情時我們該怎麼操作？

利弗莫爾在文章裏說的也很清楚：等待！

等待那個最小阻力路線初現的關鍵時刻，只有那個關鍵時刻初現了，才會發生你剛才所說的試倉，建倉，平倉等等操作。

這種等待不是消極的等待，而是積極的等待交易的關鍵點。

正所謂靜如處子，動如脫兔。一旦 K線告訴你市場最小阻力發生了改變，也就是關鍵點初現的時刻，你要毫不猶豫的進行試倉，抓住市場的第一交易點。

10. 如何設止盈？

把止盈設在最近的一次加倉點上。

如果市場價格跌破了最近一次加倉點，那至少說明這最後一次加倉的時機是錯誤的。既然錯誤了，就要付出代價，所謂的代價就是全部平倉出局觀望。絕對不允許自己的盈利單變成虧損單。

——如果因此而失去原有的部位而錯過很多大行情呢？

再大的趨勢行情也不是一蹴而就的，可以理解成止盈的原因是因為市場轉為了暫時的震盪，如果市場一直震盪下去，那你就只能選擇繼續等待，而一旦市場重回原有的趨勢軌道，你需要毫不猶豫的再次試倉，建倉，加倉，重複以前的操作。

11. 不是不能聽，而是不要輕易相信

在期貨市場裏，拿來主義要不得，但固步自封也同樣不可取。

行業老肥羊的話可以聽，但要辯證的聽，聽的不是權威所下的結論，而是他的分析邏輯。按照人家的分析邏輯你自己去分析一遍，得出屬於自己的結論，這才是可靠的交易基礎。

同時，我需要特別強調的是，在聽取圈內權威觀點時，最好同時選擇兩個最有代表性的多空權威觀點，針鋒相對的逐個推理，這樣往往能碰撞出特別具有價值的交易資訊。

12. 如果我的判斷和圈內權威發生了矛盾，那我該怎麼辦呢？

這很好辦，一切都得聽從市場走勢的安排。

不管你的邏輯分析有多麼的嚴密，也不管你的技術面或者基本面分析有多麼的完善，一旦你的判斷不符合市場的實際走勢，那麼只有一個選擇：放棄！

——那我當時能否反手跟著市場實際走勢做單呢？還是只能放棄？

建議是放棄，不要反手做單。

除非你的分析邏輯能符合市場的實際走勢，否則即使你及時反手做單了，這個單子恐怕你也拿不住。期貨市場裏有一句話，多頭可以賺錢，空頭也可以賺錢，但多空都做的滑頭一定賠錢！

13. 一個能讓期貨作手最大程度上去除感性的制度

我把他稱之為四分之一制度。

具體來說，對於一名期貨作手來說，本金就是他的生命。所以，我會把所有的本金平均分為四份，一份留作生活支出，以保障期貨作手的基本生活開支；一份用來做期貨投機，另外兩份用來投資穩定收益的國債或者定期存款。

一旦用來投機的那份四分之一資金虧損超過 30%，則終止投機，休整反思。待休整完畢，則把投資國債的一半資金，也就是原來總資金的四分之一併入期貨帳戶，繼續進行期貨投機。如果該帳戶盈利，一旦帳戶總資金達到原來總資產一半的時候，則出金 50%，也就是繼續維持總資產四分之一做期貨投機的原始狀態。如果該帳戶虧損，依舊執行虧損30%即終止投機的原則。

以此類推，直到你的本金徹底輸完。

14. 對於一名期貨作手而言，好的盤感包括以下幾個方面

對數字的高度敏感力；出色的記憶力；超人的觀察力；豐富的經驗力。

對數字的高度敏感力是最基礎的。我們在交易中，接觸到最多的就是數字，在這些看似雜亂無章的數字中，你是否能夠迅速地找出其中的某些規律，這是一名期貨作手的基本功。數學是期貨交易的基礎，無論採用何種交易方法，從根本上來說都只是不同的數學模型而已。

出色的記憶力。這個記憶力不僅僅指狹義的記憶數字的能力，更重要的是記憶自己曾經犯下的錯誤的能力。期貨交易上不怕犯錯誤，但最怕的是重複犯同樣的錯誤。好了傷疤忘了疼，這是記憶力差的最普遍表現。

超人的觀察力。同樣的新聞，同樣的數據，在有些人眼裏只是數字，而在出色的期貨作手眼裏，卻是巨大的交易機會。這種觀察力也是一名期貨作手所必須具備的基本能力。具體到期貨交易上來說，你需要能夠發現商品的供需關係即將發生巨大變化的觀察力，如果你能發現這個拐點，那這就是絕佳的交易機會。

豐富的經驗力。歸根到底，期貨是一門實踐科學。你在課本上學得再多，那也只是理論，要想賺到真金白銀，就必須要到市場中去真正搏殺一番當你經過多年的實戰交易，能夠把對數字的敏感力，出色的記憶力，超人的觀察力轉化為豐富的經驗力時，你的期貨盤感就此形成了。

此後，你就不會去煩惱到底用邏輯分析去交易，還是憑直覺去交易了，因為兩者此時已經合二為一了

15. 商品的價格由供需決定，同理可以推論出商品價格的拐點由供需的拐點決定

——怎麼確認拐點？

依靠生活常識和技術分析的確認

因為基本面分析只能告訴你鋼材價格未來會漲，但它無法告訴你何時漲。如果你貿然進入做多，很有可能面對的就是漫長難熬的等待。所以，當你發現鋼材價格基本面發生拐點時，你仍需等待技術面的確認，一旦技術面和基本面發生了共振，此時就是你進場做多的最佳時機——如果基本面和技術面發生矛盾時，該如何處理？

不做！這就是最好的處理方法

16. 別人貪婪時你應該恐懼，而別人恐懼時你應該貪婪

降低你的交易杠杆，期貨的杠杆制度表面上放大的是你的資金量，其實深層次裏放大的就是你的貪婪和恐懼。一旦你的杠杆過大，你的貪婪和恐懼就會失去控制，你就會不自覺的成為那 99%的正常人。

期貨建倉要經歷試倉、止損、底倉、加倉、止盈幾個環節。

剛開始建倉時杠杆一定要低，這是保證你能在期貨市場活下來的基礎。而一旦有了浮盈，你的杠杆就可以逐步加重了，記住，只有浮盈才能加倉，只有浮盈才能加重杠杆，至於加倉到多少合適，還是那個原則，加到你晚上能正常睡覺為止。

一名平庸的期貨作手和一名出色的期貨作手的最大區別之一就是運用杠杆的能力

17. 作為一名期貨作手，最重要的性格應該是什麼？

就是不要和市場較勁！

人這一輩子不犯錯誤是不可能的。我們所能做的就是在犯錯誤時不要和市場較勁，知錯就改。這才是一名期貨作手最為需要的品質。

對於期貨投機而言，任何技術面和基本面的分析都是戰術層次的問題，這些問題通過自己的努力學習總是能學會的。但當你的資金量上升到大作手的層次以後，真正能決定你最終成敗的因素就不再是戰術，而是戰略因素了。

而這個戰略因素的重中之重就是：不要和市場較勁。

所謂的不要和市場較勁，其實就是中國道家的“無為”思想。在期貨交易裏，無為並不是在面對行情時，消極的什麼都不做，真正無為的期貨作手只是完全摒棄了對未來行情的主觀預測，用自己一顆寧靜的內心去感受市場真正的趨勢，一旦發現趨勢便全力跟隨之。最重要的是，如果一旦發現自己的判斷錯誤了，不要幻想市場會重回自己原來的設想，也不用去馬上尋找自己錯誤的原因，你要做的唯一事情就是要毫不猶豫的馬上平倉出來。

記住，知錯就改是一名優秀期貨作手的必要品質。

特別是在你功成名就之後，當市場都公認你是期貨權威之後，你就會很容易的產生和市場較勁的思想。當你的想法和市場走勢相反時，你就會下意識的給自己找藉口，你就會想再觀察一下，再給市場一些糾錯的時間。記住，這種思想是非常危險的！期貨投機最怕的就是猶豫。很多期貨作手為了保護自己的面子，為了證明自己的判斷是對的，白白耽誤了許多止損認錯的好時機，往往等到他知道自己真的錯了時，他的持倉往往已經不能自拔了。

記住，一旦你的持倉方向和市場實際走勢相反，不用問原因，砍倉出來是你唯一明智的選擇！

18. 在期貨市場重大的趨勢背後，總有一股不可抗拒的力量

知道這一點就足夠了，對價格運動背後的所有原因過於好奇，不是什麼好事。大眾應該始終記住股票交易的要素:只要認識到趨勢在什麼地方出現，順著潮流駕馭你的投機之舟，就能從中得到好處，不要跟市場爭論，最重要的是，不要跟市場爭個高低。

這個遊戲的本質就是這樣，大眾應該瞭解，少數知道內情的人不會說出真相。

簡單的事實是，行情總是先發生變化，然後才有經濟新聞，市場不會對經濟新聞作出反應。

市場是活的，它反映的是將來。

因此，企圖根據當前的經濟新聞和當前的事件預測股市的走勢是非常愚蠢的。貪婪和恐懼一樣，都會扭曲理性。股市只講事實，只講現實，只講理性，股市永遠不會錯，錯的是交易者。

19. 判斷大勢是期貨投機的第一要素

判斷大勢的方法有很多，有通過技術面判斷的，也有通過基本面判斷的，但我今天要強調只有兩點：

政治大於經濟。當你在做多或者做空某商品時，首先考慮的不應該是供需關係，而是該商品的政治因素。簡單點說，現在的世界超級大國仍然是美國，如果你發現近期由於政治原因需要石油價格上漲時，即使供需和技術面都支持你做空，你也應該果斷放棄。特別是像石油、銅、黃金這類關係到美國切身利益的期貨品種，尤其不能和美國政府對著幹。如果政府的干預方向和市場本身的方向一致，那我就跟隨，如果政府的干預方向和市場本身方向相反，那我就等到政府干預力量結束時再出手跟隨市場做單，關於如何判斷大勢的第二點，我要強調的是：

整體趨勢大於個體趨勢。具體來說，當大多數商品都處於上漲週期時，不要輕易去做空任何一個商品。特別是對於股票市場來說，如果現在大勢處於熊市，即使基本面和技術面再好的股票，也不要去做多。

作為一名出色的期貨作手，我們要等待的就是這個大風，也就是大勢。當沒有風的時候，不要瞎折騰，休息就是最好的策略，而當風來臨的時候，你要敢於加倉，借助風勢實現最大的盈利。至於加到什麼倉位，那就要靠你自己判斷這次刮的是幾級風了。

做多只做龍頭，做空只做熊頭。

記住，股價永遠不會因為太高而停止上漲，同樣的，股價也永遠不會因為太低而停止下跌。重勢不重價。只有龍頭和熊頭才會帶給你超額的利潤，其他的品種根本沒必要去關注他們

20. 期貨職業，這是個絕對個人展示能力的舞臺。

在期貨投機裏，任何人的看法和建議都只是參考，我們真正下單前都要反問自己一句：我真的決定了嗎？只有按照自己內心的真實想法去下單，我們才能進步。