淺聊交易背后的危机管理

危机管理比交易本身的盈亏更重要，但在實際交易過程中，大家往往更在乎眼前的盈亏，却忽略了背后的危机管理。然而，在交易的世界里，危险和机遇是共存的。想要在市场中活得长久，危机管理必不可少，有时甚至能够起到“救命”的效果。

交易世界充满着危机，人们被可能隐藏的机遇吸引，同时也畏惧如影随形的危险。计划交易，进场持仓，这些过程让人兴奋和期待，希望能获得预期中的回报。但少有人能够对交易背后的危险做适当的管理。这里并不简单等同设置止损和控制仓位。人是感性的，极度理性的执行者在中小投资者中偏少。我们无时无刻不需要对着危机管理，包括危机爆发前的估计，预防和危机爆发后的应急措施。

危机管理的必要性在于，期货市场是带有杠杆的，我们想要长久的生存在市场上，所需要做的有两件事情：一是尽量捕捉自己能够把握得住的利润空间，二是减少不必要的亏损。私以为后者更为重要，有时候甚至可以达到“救命”的效果。

一、随机交易的救命丸

对于大多数游走在日内交易的投资者而言，随机交易是常态。很多人在弄不清楚大势，搞不懂止损和止盈的时候，就已经开仓了。如果遇到顺势了，在看到浮盈之余，交易者本身仍是盲目的，不知道如何止盈。对于价格短期可能扩张的空间不确定，所以会引发交易者害怕利润回吐赚点就走的现象。最后一个趋势性的波动，我们可能只图了热闹。再次交易进场，就会告诉自己，这一次坚决让利润奔腾。但是方向反了，浮亏放大时，我们是扛住，还是冷静止损呢？

如果有朋友经常陷入两难选择的话，或许就是交易过于随意的后果。对于行情的势不了解，就无法辨识风险的存在。随机交易会不断折损我们的本金，最终导致交易心态崩溃。

减少随机交易的概率，就是对自己本金最大的负责任。交易是需要做好万全准备，才合适参与的。在一定程度上，你付出的努力和心血越多，交易策略的执行度就越高。越是随意的操作，越没有持仓的信心。利弗莫尔在准备做一次长线布局的时候，可以静默接近一个月的时间，仅仅是等待和观察。市场上容易亏损的多是看到短期的大涨大跌，脑子一热就跟进了。两者因为付出的不一样，最终交易的结果也是天差地别。

这里跟大家分享一下，脱离随机交易困扰的妙方：区分好“势”的强与弱。只有切实体会到这一点，才会避免逆势交易；也只有真的明白势的意义，才能避免频繁交易，耐心等待盈利放大。

二、交易的试探成本

交易绝对不是一味地追求正确率。我也曾经历过一段偏执的追寻正确率的时光。最后发现，这本身就是一个陷阱。交易是做大概率放大盈利，控制亏损的事情。如果一个错误的策略，固执的等待它扭亏为盈，一旦遇到极端行情，会真的吞噬以往所有收益。最大的隐患是，交易者的心态很容易崩溃，怀疑自我。

交易的最终结果由是一系列的交易决策组合而成的，合适的盈利加上一些必须要付出的成本。所谓试错，就是在我们预期一波趋势的起点阶段，用极小的仓位去试验市场的反应。对于任何人而言，价格走出来之前都是未知的。未知，就不存在百分百的正确决策；拿出小的成本去在市场上验证一个有期待性的决策，是值得尝试的事情。

这里要跟分批交易区分开，试探做单一般是对于风险性比较高的决策而言的。如果是趋势已有确认信号，可展开分批次交易，对于浮盈加仓的交易系统是可行的。如果预期一波反转行情，多转空或空转多，站在趋势交易的理念上看，该决策风险较大。这种情况，就可以尝试用极轻的仓位试单交易。如果发现很快就止损出场，代表判断不成熟。此刻就不能贸然加仓了，否则风险会放大数倍。

三、利润保护的盾牌

期货市场充满着变数，如果不具备大周期交易的能力，我们需要在短期的波动中设防。在一定浮盈状态下，偏谨慎的考虑是做利润保护。可能有人会提起某一次交易如果没做保本设置，就能赚翻倍的利润。这样的陈述是荒谬的，因为他是看历史走势来下结论的，可曾扪心自问在行情走出来之前是否也这么坚定呢。任何一笔交易，不做防护，时间都会让它的数字结果变得越来越大，无非是巨亏或巨赢。

交易是一件很严谨的事，区别于赌博。少有人能够有极强大的内心，面对短期波动无动于衷，始终初心，做长线布局。这里的坚守，包括对各种评论观点、市场消息、突发事件等，都能处之泰然，淡定自若。面对浮亏，不慌张，不害怕，直到迎来大趋势。我对这种级别的交易者深感敬佩。

如果我们对自己的认知是害怕风险的，就要对市场保持畏惧之心，对我们的本金做必要的防护措施。当然也不能如惊弓之鸟，稍有盈利就带保本。而是在价格走出一定利润空间后，根据交易体系去判断，价格若再度回撤到我们的成本附近，趋势是不是就走坏了。如果有这样的判断，就可以带好保本。否则，仅仅一点点浮盈，空间根本没有走出来，短期的反复是正常的波动，不代表趋势走坏或者反向，我们严格带好止损就可以了。

交易能做到张弛有度，很不容易。面对符合交易体系的、确信度高的决策，需要交易者果断执行，有狭路相逢勇者胜的气魄；遇到含糊不清、犹豫徘徊的波动，我们要拎得清，采取回避的态度，坚守本心安如泰山。

我们不仅要有寻找趋势突破的预见力，更要有规避交易风险的辨识力。在一架安全的马车上行走，即使慢一点，我们也终有达到胜利彼岸的一天。