【資訊】伯克希爾瘋狂砍倉黃金股，誰成了巴菲特新寵？

巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋公司的13F持倉報告顯示，三季度其持倉總市值為2288.91億元，比二季度的2024.11億元增加13.08%。

前五大重倉標的中，伯克希爾三季度很有先見之明地建倉四個制藥公司，輝瑞制藥、艾伯維、百時美施貴寶，分別持有370萬股、2130萬股、2240萬股，默克制藥更是高達3000萬股。

剩下兩個分別是雲計算資料庫公司Snowflake，持有3000萬股，以及美國第三大運營商T-Mobile，持有241萬股。

根據伯克希爾哈撒韋公司本月早些時候發佈的第三季度收益報告，巴菲特在股票投資中投入了48億美元，這還不包括大量股票回購。這逆轉了第二季度瘋狂拋售130億美元股票的現象，創下了10多年來的最高拋售紀錄，當時他拋售了所有航空公司股票還有高盛。

此外在銀行股方面，伯克希爾重心還是放在第二大“心頭好”美國銀行，較第二季度末的9.25億股增持9.2%至10.1億股，投入了逾20億美元；但其他銀行股總體來說是減持，其中繼續減持富國銀行46%至1.274億股，摩根大通幾乎遭清倉，大幅減持96%至96.7267萬股。

值得注意的是，巴菲特二季度破天荒建倉的巴裏克黃金公司，三季度遭減持43%至1200萬股，同時巴菲特還清倉美國第二大零售商Costco的全部430萬股。

今年行情火爆的蘋果和亞馬遜也備受伯克希爾關注，這一股票投資組合在第三季度實現了250億美元的收益。但第三季度最大的一筆買入還是伯克希爾的股票。收益報告顯示，最新的回購總計90億美元，刷新第二季度51億美元的紀錄。

而全球最大的對沖基金橋水基金，則更加看重新興市場和消費股，加倉了三只新興市場ETF和阿裏巴巴。索羅斯也拋棄了銀行股，在二季度建倉的富國銀行、摩根大通、美國合眾銀行、花旗等多只銀行股都慘遭清空，同時看好可選消費股。

為何巴菲特清倉Costco震驚華爾街？

巴菲特清倉Costco一舉震驚市場，背後有兩個主要原因。首先，有巴菲特加持，Costco的業務有一條寬闊的“護城河”。第二，巴菲特的得力助手查理•芒格自1997年就一直擔任Costco董事，清倉是否預示著芒格即將離開Costco（畢竟他已經96歲高齡了）？還是巴菲特相信亞馬遜會開創零售新時代（巴菲特持有53.3萬股亞馬遜股票）？尚不清楚。

但巴菲特清倉Costco可能讓一些華爾街人士措手不及，認為這不合時宜。

華爾街的許多分析師都翹首期待Costco的特別股息派發。上個季度，Costco資產負債表上有超過120億美元的現金，而債務總額只有75億美元。因此，現在是獎勵股東的最佳時機。週一Costco宣佈將在12月2日結算日將向股東派發每股10美元的特別股息，並將在12月11日支付，總額為44億美元。現在巴菲特嘗不到這一甜頭了。

倉儲式超市Costco今年成了疫情中的贏家，顧客從超市採購了大量的食品和清潔產品以應對封鎖，隨著感染病例的增加，採購潮又回來了。

Costco 10月份同店銷售額飆升14.4%；

其電子商務銷售額激增91%；

其整體同店銷售額在過去5個月裏以中高的兩位數的百分比增長，超過了競爭對手塔吉特和沃爾瑪，預示冬季假期前Costco的市場份額將上市。

而且Costco還橫掃全球市場。在截至10月份的9個月中，在全球擁有800家門店的Costco，其國際業務的同店銷售額暴增19%。相比之下，美國同店銷售額增長了13.6%。

摩根大通零售分析師Christopher Horvers最近在一份客戶報告中寫道：

“我們仍然認為，Costco是一家值得長期持股的公司，它已經多次表明可以在不同的環境中勝出。”

在Costco即將曬出優秀的冬季假期“成績單”之際，華爾街擔心，巴菲特可能要失手了……

高瓴中概股占主力位置 阿裏建倉小鵬

數據顯示，高瓴在美股市場持有89家公司的股票，總市值為132億美元，以生物醫療、互聯網、硬科技為主要佈局領域，中概股依然佔據強勢地位。

截至2020年三季度末，高瓴前十大重倉股中ZOOM排名第一，但遭減持26%。此外高瓴還爆買京東104%至1600萬股，阿裏巴巴也被增持了2%至400萬股，愛奇藝緊隨其後，但遭減持15%。同時，高瓴也跟隨巴菲特的腳步打新Snowflake，買入42萬股，持倉市值達1.05億美元，還持續加大對新能源、新基建相關領域的投資。

阿裏巴巴三季度的建倉只有小鵬汽車，持股價值1.335億美元在流通股占比1.5%。同時阿裏巴巴重倉B站，持有1000萬股，價值4.16億美元，並重倉微博、Lyft、小鵬汽車、以及陌陌。

美資產規模最大養老金：新能源車“擁躉”

近日公佈13F持倉報告的還有美國資產規模最大的公共養老金系統——加州公共部門雇員養老金，目前管理資金逾4000億美元。和阿裏巴巴偏好相似，該機構三季度增加了對電動汽車製造商蔚來汽車、氫燃料電池汽車公司Nikola Corp和特斯拉的押注。

該機構買入蔚來汽車38萬股，目前共計持倉230萬股；蔚來汽車今年以來股價累計增長11倍，自9月底以來已經累計增長超過一倍。同時該機構還買入20萬股Nikola股票，累計持倉達到261546股，並增加了對視頻會議軟體Zoom視頻通訊的持倉。