一文帶你徹底讀懂KDJ與RSI

一、KDJ與RSI怎麼來的

要問市場上有什麼必然存在的規律，那肯定是“漲多了總會跌，跌多了總會漲”，正所謂物極必反。那麼如何衡量判斷這個漲多了和跌多了有多少？基於這個客觀規律，超買超賣指標孕育而生，並且受到投資者的追捧，常用的超買超賣判斷指標有很多，小編今天會重點講 KDJ （隨機指標）和RSI（相對強弱指標）。

瞭解一個指標的含義，首先要理解它反映出來的思想。

先說說KDJ。我們想一下應該如何定義價格的極端程度有多少呢？舉個例子，班裏有50個同學，考試成績出來後，全班的平均分是70。學霸小明得了99分，全班第一名，學渣小紅得了50分，全班倒數第一名。第一名和最後一名就相當於他們在50名同學中的位置，表明學霸小明和學渣小紅的成績都是“極端”的。

換回價格走勢裏，KDJ中的K便是根據這一邏輯計算出來的。D、J兩條線則是從K計算出來，我們只需要記住結論J線對價格最敏感，K線次之，D線最後即可。

那麼還有沒有其他辦法判斷價格的極端程度呢？RSI告訴我們，還可以用一段時間內的漲跌幅度做對比。可以理解為是比較一段時間內漲得多還是跌得多。如果漲跌五五開的話，就是中間值50。

舉個例子，超市裏有一件商品，平時100個人中有50人願意買，50人不願意買。突然商品打折促銷了，有80個人都想買了，買的人非常多表明價格很便宜很“極端”，超市可能隨時恢復原價；同理，如果超市漲價了，那麼變得只剩下20個人買了，這時也表明價格很貴很“極端”，超市將會降價來做促銷。

二、KDJ與RSI的使用技巧

最常用的就是超買超賣的判斷。超買超賣顧名思義就是買或賣的人太多了，市場處於極端不理性狀態即將回調。一般來說20和80就是作為超買超賣的分界線。

會判斷超買超賣後，運用到交易中也不難。通常來說，RSI值突破80後看空，跌破20後看漲。穩健的交易者也可以等待RSI突破80後下穿回來時再做判斷。後者的話常會有更高的勝率，但盈虧比會更低。

同理，KDJ的運用也跟RSI類似，K值和D值處於80之上時看空，處於20之下時看多（D值是根據K值算出來的，可以看成D就是K的移動均線，D會比K滯後）

而對價格變化最敏感的J線則有可能突破100和跌破0。通常來說，J線的超買區在100之上，超賣區在0之下。0和100可以作為J線的分界線。

除了對KDJ3條線的分別運用，還可以以3條線的交叉點作為判斷：80附近出現KDJ死叉時做空，20附近出現KDJ金叉時做多。

如圖所示，RSI突破80後回落，KDJ在超買區形成死叉，做空。

變動得最快的就是J線。可以把0和100作為J線的超買超賣判斷空間。圖中就是典型的KDJ超買信號：J線突破100後回落，在高位形成死叉，做空。

背離判斷。KDJ和RSI同樣可以作為背離的參考。當價格不斷創下新高或者新低時指標的拐點沒有跟隨新高心底，這時可以判斷趨勢動能衰竭，價格即將反轉。

以這裏的原油走勢圖為例，價格不斷下跌，但RSI和KDJ的底部在不斷抬高，反映出下跌動能逐漸衰竭，後市看漲。

三、KDJ與RSI的常見誤區

關於KDJ和RSI的使用，還有其他一些點要注意的。

KDJ比RSI更為靈敏。在日常使用中，我們不難看到KDJ的變動幅度總是比RSI大。是的，從指標計算原理來看，KDJ的反應更為靈敏，因此KDJ可以識別出RSI識別不了的行情，但同時KDJ會出現更多假信號。

多種指標結合，提高成功率。單度運用KDJ和RSI作為交易依據長久來看是很難賺到錢的，單一指標做交易會出現很多假信號，我們還需要學會篩選，結合其他技術指標過濾掉不合適的信號。

單RSI策略在黃金日線圖的表現

但多指標結合時，要考慮指標間的相關性。有的同學提到用KDJ疊加RSI一起看會提高指標準確度麼？答案是會，但不明顯。這是因為兩者的相關性非常高：當RSI出現超買超賣時KDJ大概率也會出現超買超賣，這樣就失去了指標疊加篩選信號的效果。一般來說，建議把KDJ和RSI看成同一個指標一起使用。

價格走到RSI超買區時，也會到KDJ超買區。這樣失去了指標疊加的意義。

小週期圖中RSI和KDJ比大週期更差。當極端趨勢行情爆發時，在小週期圖裏容易出現連續不會調的情況，反而在大週期中出現這樣的極端行情概率更低。因此在大週期圖中使用效果更好。

指標失靈:任何技術指標都不是萬能的，在極端行情裏，價格有可能一直不回調，用KDJ或者RSI入場便會變得“抄底抄在半山腰”。這一點是難以避免的。因此同學們運用KDJ和RSI時，還要設置好對應的止損點。

四、總結

超買超賣的定義：0-20為超賣區，80-100為超買區。對KDJ中的J線來說，0以下為超賣區，100以上為超買區。

KDJ和RSI是重要的判斷超買超賣的指標之一。具體運用上，RSI從超買超買區回落，KDJ在超買超賣區形成金叉死叉時都是很好的信號。

KDJ和RSI在大週期中效果更好，建議在4小時，日線以上使用。在1小時圖以下的效果較差。

在大趨勢行情中，KDJ和RSI會失效,要結合其他指標作為進出場依據。

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