哈佛高材生、華爾街10年經驗... 她在盈透證券開了一個交易帳戶，騙了6.5億！

有時候，「美國常青藤名校畢業」與「華爾街投行10年工作經驗」真的是金融詐騙者的宣稱“標籤”。

亞裔女子朴海娜（Haena Park）在美國實施一起透過高回報率的金融欺詐案件備受關注，案件涉及金額高達2300萬美金（約6.5億台幣）。 2018年12月，朴海娜認罪並被紐約當地法院判處3年監禁。 檢察官曾要求至少判9年監禁，但朴海娜以健康問題以及身孕為由，申請法庭寬恕處理。

據查詢的資料顯示，在幾年前，哈佛大學畢業且在華爾街擁有10多年工作經驗的朴海娜成立了兩家公司，身邊的親朋好友一直以為她是一個非常成功的證券及期貨交易員。 然而，通過偽造的高交易盈利數據，他騙取了50多名親朋好友超過2300萬美元的投資款。

2016年6月，美國安全域特工以「大宗商品欺詐及電信欺詐罪名」逮捕朴海娜，她涉嫌“使用虛假和誤導性的財務報表”詐騙逾2300萬美元。 隨著紐約曼哈頓法院的指控及辯護，才發現這位名校畢業且擁有華爾街10年工作經驗的交易員，在投資方面並沒有那麼厲害。

朴海娜居住在曼哈頓。 她於1998年畢業於哈佛大學，並獲得心理學學位，之後進入投行高盛工作，甚至在高盛期間將數百萬美元投資基金增長至10億美元。 法庭文件記載，她的主要投資都來自家人、朋友和哈佛大學的同學。 朴海娜多年來一直將自己包裝成一名成功的交易員，年交易盈利率高達48.9%。

想大賺一筆，在盈透證券開戶

據網友「稽查偽V小隊長 」的分析爆料，2008年11月，在華爾街幹了10年的朴海娜通過盈透證券（Interactive Brokers）以她自己名字開通了一個交易帳戶。 還沒有人知道她為什麼在那天開通這個帳戶。 也許真的是想憑藉自己的能力在資本市場上證明自我的價值，也許只是因為她沒有別的辦法去掙錢了，也許她就是覺得看到了一個什麼機會，可以大賺一筆。

2008年，正爆發金融危機。 歐元兌美元匯價由1.60水準跌至1.23;在朴海娜開戶兩個月前，華爾街上徘徊著大量的失業人群。 當時美國布希政府簽署了總額高達7000億美元的金融救市方案。

朴海娜也許是拿著最後的裁員賠償進去的。 但她顯然判斷錯了。 雖然時而會有收穫，但總的來說，她的帳戶只是一個不斷扔錢進去的無底洞。

眾所周知，盈透證券是美國第一大在線經紀商，可交易外匯、股票、期貨、期權等產品。 美國交易槓桿比例為1：50，也就是用100萬本金可以做5000萬的事。 朴海娜的槓桿很可能遠高於這比例。

高頻交易連續虧損，2000萬虧掉1950萬

從法庭檔來看，她每天都不斷地進行高頻交易。 這種衝動性交易習慣，在期貨與外匯市場帶來的往往是爆倉。 就像那些通過高槓桿炒股的人們一樣，想一夜暴富，最後卻落得傾家蕩產。

朴海娜也沒有逃過這個命運——儘管她從哈佛畢業。

這與其說是高風險的投資，還不如說是搏命般的賭博。 法官Ronnie Abrams表示，朴海娜完全浪費了如此優越的背景，她利用華爾街和自身哈佛大學的學歷來贏得親朋好友的信任，又極大地辜負了他們的信任。

朴海娜也的確在進行高槓桿期貨和外匯交易，但是，她的交易連續虧損，投入的2000萬美元被她虧掉了1950萬美元。 為了掩蓋巨虧，她不得不持續詐騙。

朴海娜的詐騙活動最早是出現在2009年9月。 她偽造了虛假的賬戶資訊，上面顯示她幾乎每個月都在盈利。 為了安撫投資者，她曾向早期投資者發放了300萬美元作為“盈利回報”，而實際上，這些資金都來自於後期的投資者（有點類似現在的資金盤）。

心存幻想，她想做最后一搏

隨著美聯儲持續量化寬鬆，美國經濟開始出現回暖。 朴海娜還是指望用高槓桿，利用回暖的金融市場搏一把。

2010年1月開始，她就使用虛假的個人歷史投資業績吹噓自己的投資能力以博取大家的信任，並用高收益率引誘她的親戚、朋友和哈佛同學進行投資。

朴海娜的兩家公司也曾向美國國家期貨協會（NFA）提交各種虛假檔。 此外，調查發現受害者的投資資金並非存入這兩家公司的戶頭，而且這些投資資金並未隔離存放，而是和其他帳戶資金混用。 朴海娜還曾誘騙另一家投資公司給予她授權，去管理這家投資公司的投資帳戶。

在她的受害者中，還包括投入一生儲蓄的老年人、數十年艱辛工作的底層移民，甚至一名半身不遂的殘疾人士（他因身體惡化打算退休，卻損失了400萬美元）。

利用虛假報表，朴海娜如何進行欺詐？

在2010年5月，朴海娜成立了3家以Argenta為名的投資公司，既是董事長又是CEO。 一位名叫鍾烈（Yul Chung Kaseman）的亞裔男子作為同夥，以COO之名向政府監管機構報送虛假材料。

在2013-2014年其中兩個更名為Phaetra的相應公司。 同時註冊了3個以Phaetra為名的基金通過Phaetra Capital Management公司進行運營。 這些像模像樣的資產管理公司給她騙取投資者的信任帶來了方便。

這些公司就成了朴海娜騰挪資金的工具，5年下來沒有任何實際經營活動。 從美國證券交易委員會（SEC）的起訴書裡可以看到，投資人的資金主要有四種流向。

製作：稽查偽V小隊長

1. 投資人的資金直接轉到朴海娜個人銀行帳戶，她自己再將大部分或者全部資金轉到了盈透證券的交易帳戶上進行投資。 這類投資者應該和朴海娜關係比較緊密，有著較高的信任，直接交給她投資。

2. 投資者的資金轉帳到Argenta等公司帳戶上，朴海娜再將所有投資款直接轉到她個人銀行帳戶，後轉進了自己的交易帳戶。 這類投資者應該關係沒那麼親密，以資產管理公司的名義吸引投資，看起來比較正規。

3. 在後期為了彌補她自己投資失敗虧損的資金，只能玩起龐氏騙局，也就是我們常說的“拆東牆補西牆”。 朴海娜直接或者間接將新投資者的投資款轉到老投資者的帳戶上，以此支付老投資人的投資收益，讓人家看起來他投資能力很強，其實是為了騙取更多的投資。 起訴書中提到，這筆資金大約在300萬美元左右。

4. 其餘的錢要不還了朴海娜的信用卡，要不就被她提取現金花掉了。

為了騙取J.A.投資，朴海娜將一個名為“Returns.pdf”的歷史投資業績表發給他。 J.A.先後投資了400萬美元。

實際上，朴海娜的交易結果慘不忍睹。 之前虛假的歷史投資業績表中說的64個月，真實情況是有48個月虧損，實際損失達1013萬美元。 而為J.A.投資的這12個月，包括J.A.的投資款在內，朴海娜的投資帳戶總共虧掉了700多萬美元。

案發前5個月，朴海娜還在用同樣的方法拉他的朋友A.D.下水，A.D.與父母一起投資了165萬美元。

獲刑10年，含淚道歉

朴海娜含淚向受害者道歉，表示自己一直以為自己可以贏回虧掉的資金，“我欺騙了自己，我應該向別人尋求説明。 ”如今，她表示自己羞愧難當。“ 我的心情每天都在崩潰，我真的很抱歉。 我希望能做些什麼以此消除這些傷害。 ”

由於罪名成立，她被判3年監禁，同時需支付2320萬美元的賠償金。 繼法院宣判后，2018年12月，CFTC也已對此案件發出正式通知，要求朴海娜完全賠付受害者的2300萬美元。

不過，CFTC也警告稱，由於朴海娜及其公司可能沒有足夠的資金或資產來償還足額的投資款，受害者依然可能無法恢復自己的資金。

受害者起訴盈透證券參與龐氏騙局

值得關注的是，作為全美最大的在線經紀商盈透證券最終還是被捲入其中。 2021年8月，一位名叫Benjamin Chang的客戶對盈透證券提起訴訟，指控其協助並教唆違反信託義務的行為所造成的額外損害進行賠償。 而在2020年，盈透證券因多次未能履行反洗錢義務而被監管機構罰款3800萬美元。

這位原告聲稱，他和其他受害群體均是盈透客戶朴海娜在盈透證券知情的情況下所實施的龐氏騙局的受害者。 朴海娜以欺詐性的方式從原告及其他受害者手中募集資金，然後濫用所募集資金用於謀取個人利益，並向陷入騙局的其他投資者支付虛假股息。

據盈透方面稱，朴海娜的帳戶曾被舉報有欺詐行為，在騙局實施期間里，合規專家進行了多達十幾次的檢查，再次確認了朴海娜的異常活動。

然而，盈透無視其自身合規部門的警告信號，枉顧公司內部的合規要求，僅僅因為朴海娜是一位盈利性很高的客戶，就説明她通過盈透所提供的經紀服務繼續實施其騙局，而不是對她的行為作出分析，以進一步凍結她的帳戶並報警處理。

在監管機構發現騙局行為之前，朴海娜已經通過她在盈透的帳戶損失了超過1400萬美元的來自其他投資者的資金。 2020年，美國SEC、FINRA和CFTC都針對盈透證券在欺詐和其他違規行為中扮演的角色發起了聯合訴訟，均表明盈透在騙局中存在參與。