如何在外匯交易中使用貨幣相關性

貨幣相關性告訴我們兩種貨幣對的運動方向是否在一段時間內相同，相反，或完全隨機。當貨幣交易時，由於貨幣是成對交易的，所以沒有一種貨幣對是完全孤立的，記住這點非常重要。

相關性用相關係數來表示，在- 1和+ 1之間變動。下圖解讀了不同貨幣對的相關係數。

當您知道貨幣相關性是什麼，以及如何解讀圖表中的數據之後，您一定想知道貨幣相關性是如何讓您獲得交易成功的？

為什麼貨幣相關性是您必備的交易工具呢？

有以下幾點原因：

1. 避免預期效果不佳的交易

利用相關性能夠幫您避免交易相互抵消的頭寸。

前面的課程提到過，歐元/美元和美元/瑞郎100%反向變動的。

分別在歐元/美元和美元/瑞郎上做多是毫無意義的，有時會付出很大的代價。除了要付兩次利差，任何價格變動都會使一組貨幣對上行，另一組下行。

我們希望自己的辛苦努力能獲得回報！

2. 杠杆收益

您有機會讓頭寸規模翻番來擴大收益。

上一節課中有談到歐元/美元和英鎊/美元之間的關係，這兩組貨幣對之間有著較強的正相關性，英鎊/美元基本上是緊隨著歐元/美元變動的。

在兩組貨幣對上各建立一個多頭，實際上相當於建立兩個歐元/美元多頭，頭寸規模翻番。

您實際上是在利用杠杆！如果一切順利，收益翻倍，如果出錯了，損失也會翻倍。

3. 分散風險

瞭解貨幣相關性，您可以按照自己需求來交易不同的貨幣對，例如，通過交易兩組同向變動的貨幣對來分散您的交易風險，不要只停留在一種貨幣對的交易上。

選擇正相關性較強（相關係數0.7左右）的貨幣對。例如，歐元/美元和英鎊/美元趨向於同向變動。

這兩組貨幣對間不完全正相關，這樣您有機會多樣化交易，有助於減小您的風險。

假設您看漲美元，您可以做空1手歐元/美元和1手英鎊/美元，而不是做空2手歐元/美元，這將幫您抵禦部分風險，多樣化您的總頭寸。

萬一美元出現賣空，歐元受到的影響可能比英鎊受到的要小。

4. 對沖風險

儘管對沖帶來的收益較小，但對沖也可以幫助您把損失最小化。如果您建立一個歐元/美元多頭，但歐元/美元開始背離您設定的方向，您可以在美元/瑞郎上建立一個較小的多頭，這個貨幣對正好與歐元/美元反向變動。這樣，您避免了重大損失！

您也可以利用貨幣對間的每點價值差異。

例如，儘管歐元/美元和美元/瑞郎之間完全負相關，但它們的每點價值不同。假設您交易1萬美元迷你手，歐元/美元每點價值為1美元，而美元/瑞郎的每點價值等於0.93美元。

如果您買入1迷你手歐元/美元，您可以通過買入1標準手美元/瑞郎來對沖交易。如果歐元/美元下跌10點，您將損失10美元。但是您的美元/瑞郎交易獲利9.30美元。

現在您僅損失了0.70美元，而不是10美元。

儘管對沖聽起來像是有史以來最好的事物，但對沖也有其缺點。如果歐元/美元上漲，由於您的美元/瑞郎頭寸損失，您的獲利受到限制。

此外 ，相關性隨時可能變弱。假設歐元/美元下跌了10點，美元/瑞郎只上漲了5點，基本不變，或也有所下跌會怎樣，您的帳戶會損失的更多。

所以進行對沖交易時也要小心！

5. 確認突破，避免假突破

您可以利用貨幣相關性來確認交易入場和離場信號。

例如，歐元/美元似乎在測試關鍵支撐水準，您發現了這一價格行為，並打算在突破下行時做空。

既然您知道歐元/美元與英鎊/美元正相關，與美元/瑞郎和美元/日元負相關，您可以通過觀察這三組貨幣對的變化是否與歐元/美元相呼應來驗證您的判斷。

您注意到英鎊/美元同樣在關鍵支撐水準附近交投，而美元/瑞郎和美元/日元都在關鍵阻力水準交投。

這告訴您，近期變動與美元有關，從而確認了歐元/美元有可能突破，因為其他三組貨幣對的變動與之相符，所以您決定出現突破就交易。

現在假設其他三組貨幣對的變化不與歐元/美元的變化相呼應，英鎊/美元維持現價，沒有下跌，美元/日元沒有上行，美元/瑞郎正在盤整。

這明顯表明歐元/美元的變動與美元無關，很可能是受到歐洲負面消息的影響。

價格可能會滑落至您一直關注的支撐水準下方，但是由於其他三組貨幣對並未與歐元/美元呈比例變動，價格變動缺乏持久性，價格將回到支撐水準之上，導致假突破。

這種情況下，如果您仍然想交易，同時您也不知道其他貨幣對間的“貨幣相關性資訊”，為了減小交易風險，您可以選擇較小的頭寸規模交易，此乃明智之舉。