外匯交易指南：從低杠杆交易

作為一名交易員，您必須瞭解與外匯杠杆交易的好處和陷阱。以100:1的比率為例，意味著您可以用帳戶中1美元進行100美元的交易。

只要您的帳戶上有1千美元的保證金，您就可以使用100:1的杠杆率交易10萬美元。這樣您就有可能獲得相當於10萬美元交易的利潤!

就像這個在參加扳手腕比賽的傢伙，儘管他瘦骨嶙峋，但他的小臂很長。儘管他的對手很壯，這都不重要。他可以利用前臂產生的杠杆作用，贏得比賽。

當杠杆發揮作用時，會大幅放大您的收益。您頭腦一熱，真的以為您天下無敵了。

但杠杆也可能對您不利。

如果您的交易方向相反，杠杆將放大您的潛在損失。

下麵的圖表顯示了您的帳戶在價格變動時的變化。

杠杆 貨幣變動百分比 餘額變動百分比

100:1 1% 100%

50:1 1% 50%

33:1 1% 33%

20:1 1% 20%

10:1 1% 10%

5:1 1% 5%

3:1 1% 3%

1:1 1% 1%

假設您買入美元/日元，價格上升了1%，由120.00升至121.20。

如果您交易的是一標準手，即10萬美元，杠杆對您的收益產生影響，如下圖：

杠杆 所需保證金 餘額變動百分比

100:1 $1000 +100%

50:1 $2000 +50%

33:1 $3000 +33%

20:1 $5000 +20%

10:1 $10000 +10%

5:1 $20000 +5%

3:1 $33000 +3%

1:1 $100000 +1%

假設您買入美元/日元，價格下降了1%，由120.00降至118.80。

如果您交易的是一標準手，即10萬美元，杠杆對您的收益產生影響，如下圖：

杠杆 所需保證金 餘額變動百分比

100:1 $1000 -100%

50:1 $2000 -50%

33:1 $3000 -33%

20:1 $5000 -20%

10:1 $10000 -10%

5:1 $20000 -5%

3:1 $33000 -3%

1:1 $100000 -1%

在追加保證金通知前，您使用的杠杆越高，您應對市場變動的“反應空間”就越小。

您可能在想，“我是日內交易者，我不需要喘息的時間，我只用20至30點止損斬倉。”

好吧，讓我們來看一下：

例子1

您以500美元開了一個迷你帳戶，交易1萬美元迷你手，僅要求5%的保證金。

您買入2迷你手歐元/美元。您的實際杠杆是40:1（2萬美元/500美元）。您設定了30點的止損，它被觸發了。您損失了60美元（1美元/點X 2手）。

您損失了帳戶的12%（60美元損失/500美元帳戶總額）。現在您的帳戶餘額是440美元。

您以為只是運氣差。第二天，您感覺不錯，想要挽回昨天的損失，因此您覺得加把勁，買入了4迷你手歐元/美元。

您的實際杠杆約為90:1（4萬美元/440美元）。

您設定了30點的止損，您交易失敗，損失120美元（1美元/點X 4手）。

您帳戶損失27%（120美元損失/440美元帳戶總額），現在帳戶餘額是320美元。

您認為趨勢會改變，所以再次交易，買入2迷你手歐元/美元。

您的實際杠杆是63:1。您設定了30點的止損，但是交易再次失敗，損失60美元（1美元/點X 2手）。

您帳戶損失19%（60美元損失/320美元帳戶總額），現在帳戶餘額260美元。

您很沮喪，到底是哪做錯了。您認為是止損點設定過緊。

第二天，您買入了3迷你手歐元/美元。

您的實際杠杆是115:1（3萬美元/260美元）。您的止損設定為50點，它被觸發了，交易又與您相悖，您要再次止損離場了！

但是接下來發生的事情更糟！您收到了追加保證金通知！

因為您以260美元的帳戶開了3迷你手，佔用保證金是150美元，可用保證金僅為110美元。

交易背離您37點，因為您開了3迷你手，您收到了追加保證金通知。您的頭寸以市場價被清算了。

您的帳戶中僅剩150美元，在收到追加保證金後，佔用保證金退還給了您。

在總共4次交易後，您的交易帳戶從500美元減少到150美元。損失70%！

交易 初始餘額 交易手數 止損點 交易結果 最終餘額

1 $500 2 30 -$60 $440

2 $440 4 30 -$120 $320

3 $320 2 30 -$60 $260

4 $260 3 50 追加保證金 $150

交易4連敗很常見。有經驗的交易者也有同樣或更多的連敗。他們成功的原因是他們使用較低的杠杆。

大多數使用的最大杠杆是5:1，但很少達到那麼高，而是接近3:1的水準。

有經驗的交易者成功的另一個原因是他們能合理控制資本規模！

儘管學習技術分析、基本面分析、情感分析、建立系統、交易心理十分重要，我們認為外匯交易者是否成功的一個重要因素是確保帳戶資金充足，並用較低的外匯杠杆交易。

低於最低起始資金，您成功的幾率將大大減小。帳戶金額太小幾乎不能緩和杠杆效應。

低杠杆和適當的資本能減小您的損失，這不會影響您在晚上睡個好覺，第二天繼續交易。

例子2

張三以5千美元開了能夠交易10萬美元的標準手帳戶。他用20:1外匯杠杆交易。

他交易的貨幣對每天變動範圍70至200點。為了防止損失，他把止損位設定在30點。

如果價格背離超過30點，他就會止損離場，損失300美元。張三覺得30點很合理，但他低估了市場的波動程度，發現自己經常止損離場。

止損離場4次後，張三受夠了。他決定多給自己一些空間來應對搖擺，並將止損點增加到了100點。

張三的杠杆不再是20:1了。他的帳戶變為3800美元（因為每次交易損失300美元），他仍然交易1標準手。現在他的杠杆變為26:1。

他決定將止損位減少到50點。他又開了2標準手的交易，兩小時之後，50點止損位觸發，他損失了1千美元。現在他的帳戶裏只有2800美元，杠杆超過了35:1。

他又嘗試兩標準手。這一次市場上漲了10點，他獲得了200美元的利潤。他的帳戶餘額稍有增長，變為3000美元。

他另開了2標準手的新倉。市場下跌50點，現在帳戶只剩2000美元了。

他又開了新倉。市場又下降100點，現在他僅有1000美元可用保證金，他收到了追加保證金，他的頭寸立即被清算。

他現在之有1000美元，不足以開新倉。

8次交易，市場只變動了280點，他損失了4000美元，帳戶的80%。市場變動280點很常見。

您現在知道為什麼杠杆是外匯交易者的頭號殺手了嗎？

作為一名新交易者，您應該考慮將您的杠杆率最高設定為10:1。外匯交易員最常犯的錯誤之一就是杠杆率設定過高。我們強烈建議交易小白用較低的比率進行外匯杠杆交易