外匯交易：移動平均包絡線作用

用移動均線來確定趨勢變化。雖然移動均線在技術分析中非常有用，但它們有可能給出錯誤的信號。買入信號往往會出現在收盤價高於移動均線的時候。而收盤價低於移動平均線時，賣出信號就會出現。那麼什麼是移動平均包絡線？

什麼是移動平均包絡線？

移動平均包絡線包含一條移動均線和另外兩條線。一條線在移動均線上方，另一條線在移動均線下方。這兩條線共同構成了包絡線的上下邊幅。

之所以叫包絡線，是因為這兩條線對中軌均線進行了包絡。移動平均包絡線可以用來：確認趨勢，確定超買/超賣水平

如何計算移動平均包絡線？

計算方法非常簡單。首先，您要決定是採用簡單移動均線還是指數移動均線。

要知道，指數移動均線傾向於反應近期的價格，因此滯後性較小。然後確定您要計算的周期數。

最後，設置包絡線的上下波動百分比值。

例如，中軌均線為10天週期的移動均線，上下軌包絡線和中軌均線的距離為1%，這條包絡線就會是：

上軌線：10天簡單移動均線+（10天簡單移動均線x 0.01）

10天簡單移動均線

下軌線：10天簡單移動均線-（10天簡單移動均線x 0.01）

下圖是歐元/美元貨幣對按照上述要求設定的平均移動包絡線

注意看包絡線（藍線）是如何相對10天簡單移動均線（橘線）平行移動的。

包絡線（藍線）與移動平均線（橘線）始終保持1%大小的距離。

如何用移動平均包絡線來確定趨勢走向？

移動平均包絡線作為一種移動平均線，可以當做趨勢跟踪指標來使用。

移動平均線的走向決定了包絡線的走向。

如果包絡線走高，價格就在上升趨勢中。

如果包絡線走低，價格就處在下降趨勢中。

而包絡線橫向移動時，價格既不處於上升趨勢，也不處於下降趨勢。此時趨勢未明，價格方向不定。

此外，要注意價格移動超出包絡線上下邊幅的情況。

新的趨勢開始時，價格移動較大，如果價格漲穿上軌線，這一趨勢就是看漲的。

如果價格跌破下軌線，這一趨勢就是看跌的。

Buy Signal

收盤價高於上軌線時可以買入。

賣出信號

收盤價低於下軌線時可以賣出。

以英鎊/美元為例

在下圖中，20天簡單移動平均線（橘線）與上下包絡線（藍線）都在走高。

看到收盤價高出移動平均線了嗎？

您可以再等一會兒，等到收盤價高於上軌包絡線時，就可以確定趨勢已經扭跌為漲。

如何用移動平均包絡線來確定超買/超賣水平？

有時也會出現這種情況，價格一開始確實上穿或跌破了包絡線，但隨後又調整回了區間內。

這種情況通常發生在移動平均線斜率較小時。

此時，就可以用移動平均包絡線來確定超買或超賣的水平了。

如果價格漲穿上軌線，此時處在超買區域。

如果價格跌破下軌線，此時處在超賣區域。

儘管如此，要確定超買超賣的具體水平並不容易。

即使看漲趨勢明顯，貨幣對也可以進入或保持在超買區域。

超賣區域與此類似。在下行趨勢明顯時，技術上也可以實現超賣，甚至能在超賣區間停留一段時間。

這就是為什麼要注意移動均線的斜率，要確認移動均線一定是平緩的。

您可以用支撐位和阻力位來確定超買超賣水平。

買入信號

價格跌至或跌破下軌包絡線後，又漲迴線上，此時可以買入。

賣出信號

價格漲至或漲穿上軌包絡線後，跌迴線下，此時可以賣出。

以歐元/日元為例

在下圖中，30天簡單移動均線（橘線）與上下包絡線（藍線）都很平緩，幾乎快到水平位置了。

此時歐元/日元走向不定，既沒有明顯上漲趨勢，也沒有明顯下降趨勢。

注意觀察上軌包絡線是怎麼發揮強有力的阻力作用。

價格每次漲至上軌包絡線附近時，就會出現回落。

下軌包絡線附近情況與此相同。注意觀察下軌包絡線是怎麼發揮強有力的支撐作用的。

價格每次跌至下軌包絡線附近時，就會出現反彈。

總結

有了移動平均包絡線這個工具，我們既可以確認趨勢走向，也可以在市場盤整時識別超買超賣水平。