過分的追求高盈虧比和勝率，都是在降低你的利潤！

大家都知道，在制定量化投資交易策略的時候，我們是圍繞勝率和盈虧比兩個方面進行考慮的，他們兩個就好比是一對雙胞胎兄弟，相互的影響著一個策略的期望。

有的交易者在剛剛進行量化交易的時候，總是用盡全力去想怎麼樣提高自己的勝率和盈虧比，可是大家知道勝率和盈虧比決定著我們的策略好壞，卻不知道它們兩者之間是存在相互制約的關係的。

如果你過分的去追求較高的勝率，你一定會發現你的盈虧比下降了。相反的，勝率下降了，一定是你過分的追求較高的盈虧比。這種情況就是它們兩者之間的約束性。

一部分剛剛進行量化交易的交易者，不會知道它們兩者之間的關係，但是長時間在市場上交易的人就會瞭解，一個趨勢追蹤策略的勝率在20%到50%才是正常的狀態，一旦超出此範圍，你就要注意你的策略了，是什麼原因致使這樣的情況出現？

那麼一旦勝率低於20%說明你的期望可能會比1小，導致這種情況是因為你的止損設置的太小了，反反復複的止損吃掉了你太多的利潤。

相反的勝率高於50%也能說明你的期望可能會比1小，這種情況的發生就是你的止盈設置的太小了，兌現利益太早了，反而一些大的利潤本來應該到手的，但是卻丟了；從而影響了期望。

下麵，我們來看一張圖：

在圖中，我們的勝率是橫坐標，盈虧比是縱坐標。

我們觀察一下，整個期望曲線是一條拋物線，這就說明無論你是追求較高的盈虧比還是勝率，最終導致的結果都是把期望曲線的利潤降低，反而在勝率與盈虧到達38%和3：1左右的時候，期望曲線到達最高點。

要注意的是：這裏的38%和3：1並不是通用的，也沒有什麼代表意義，只是舉例證明趨勢追蹤策略的一些內在規律。畢竟不同的交易策略會有不同的體現。你需要記住的是，不管什麼情況，趨勢跟蹤策略的期望曲線都應該是拋物線，而你過分的追求較高的盈虧比和勝率，都是在降低你期望曲線的利潤。