【經典手繪】手把手教你支撐阻力各種行情趨勢中的作用和意義

對幾乎所有的交易策略來說，支撐和阻力都是一個基礎概念。它們背後有深遠的心理背景和市場行為，即使你不明白其中的道理，大多數交易者的認同，也使支撐和阻力成為類似自我實現的一種機制。買賣雙方的焦慮情緒的交叉作用，而導致週期趨勢發生的變化，常常發生在支撐線和阻力線附近。然而每個人對支撐阻力的理解與應用並不相同，如果你對支撐線阻力線的畫法並沒有一個統一的標準，那麼你很有可能迷失在技術分析的大海之中。

目錄

支撐和阻力的概念

細化支撐和阻力：支撐位和阻力位

支撐線和阻力線，以及畫法

支撐與阻力的原理

支撐與阻力角色互換原理

波峰波谷代表的支撐阻力，可以設計出來的交易策略

趨勢線：傾斜趨勢線和水準趨勢線

趨勢線可以設計出來的開平倉方法

盤整區的定義和畫法

支撐與阻力衍生出來的交易策略

盤整區所衍生出來的交易策略：突破法

盤整區所衍生出來的交易策略：反趨勢法

過濾盤整區

盤整區在趨勢交易系統中的交易機會過濾作用

支撐和阻力的概念

所謂支撐和阻力，就是指價格在支撐和阻力的位置上，有種不突破或者說反彈的傾向，可以是水準的，也可以是傾斜的，我們常說的波峰波谷，也代表著阻力和支撐。

支撐和阻力被碰觸並反彈的次數越多，這個位置就越重要。

細化支撐和阻力：支撐位和阻力位

阻力和支撐並不是一根確定的線，而是一個小範圍的區域，在這個範圍內，價格有不突破或者說反彈的傾向，可以是水準的，也可以是傾斜的。

同理，支撐位和阻力位被碰觸並反彈的次數越多，這個位置就越重要。

支撐線和阻力線，以及畫法

當我們把支撐和阻力作為一個具體的操作核心指標的時候，如果不能確定一個明確的價格，那麼我們的開倉或者平倉的規則就是模糊的，比如：你的支撐線是怎麼畫的？是最高價最低價畫出來的，還是收盤價畫，還是開盤價畫？是掛單在支撐線，還是收盤價進場？如何算突破？影線突破也是突破嗎？還是收盤價突破？雖然支撐位和阻力位是一個範圍，但是涉及到具體操作的時候，也就是交易點位的時候，我們還是要具體化到某個固定的價格，這個時候，支撐位和阻力位不再是一個範圍，而是一根線。

支撐與阻力的原理

市場有三種人：多頭、空頭和空倉者。如果你是空倉者，想買入，當價格到達B點的時候，你可能希望價格繼續下跌，所以並沒有在這個價位上買入，所以當價格漲到A的時候，你開始後悔自己沒有在B這個價位上買入，所以，如果之後價格再一次跌到B價位的時候，你很有可能買入，因為對於你來說，B是一個很明顯的低價，在這個位置上，大量空倉者會買入，導致價格上漲。如果你是多頭者，當價格漲到A點的時候，你希望價格繼續上漲，但是，當價格跌到C的時候，你開始後悔沒有在A點賣出平倉，正如你所願，當後市價格再一次站上A點的高度時，你就會賣出，因為A對於你來說，是一個很明顯的高點，在這個位置上，大量多頭者會平倉獲利，導致價格下跌。如果你是空頭者，當價格跌倒C點的時候，你希望價格繼續下跌，但是，當價格漲到F點的時候，你開始後悔沒有在C點買入平倉，正如你所願，當後市價格再一次站上C點的高度時，你就會賣出，因為C對於你來說，是一個很明顯的低點，在這個位置上，大量空頭者會平倉獲利，導致價格上漲。正如文章開頭所說，對幾乎所有的交易策略來說，支撐和阻力都是基礎概念，正因為大多數交易者都相信支撐和阻力的存在，這就進一步加強了支撐和阻力這個概念，但我們要明白，價格在支撐和阻力，只不過是有反彈的傾向而已，價格有的時候會在支撐阻力位反彈，有的時候卻不會，所以我們需要止損。

支撐與阻力角色互換原理

當價格突破阻力位到達G點，在原阻力位做空的做空者會發現自己站錯了隊伍，他們滿腦子想的是：如果價格到達成本價附近，我們就砍倉，正如他們所想的，價格到達H點後，大量空倉會被平倉，導致價格上漲。而之前在支撐位做多的交易者非常開心，當價格到達H點的時候，正是他們加倉的好時機，把止損位放在阻力位下方一點點，支撐阻力是多空爭奪的激烈價位，在此處交易者可以以極小的代價驗證大局發展趨向，大量的加倉單進入市場，導致價格上漲。（空倉，但想買的交易者同理）。

波峰波谷代表的支撐阻力，可以設計出來的交易策略

趨勢線：傾斜趨勢線和水準趨勢線

連接任意兩個低點，就會得到一根趨勢線。

但一根有意義的趨勢線，需要碰觸三次，也就是三個低點。

上升趨勢線的斜率越大，其向下突破預示進入下跌趨勢的意義就越小，如果原本上升趨勢非常陡峭，一次向下突破趨勢線可能僅僅意味著價格現在會以較小的斜率增長。

上升趨勢線的斜率越小，其向下突破預示進入下跌趨勢的意義就越大。

同理，趨勢線被接觸並反彈的次數越多，這根趨勢線就越重要。傾斜趨勢線一般來說有這麼2種操作性較強的畫線方法：

方法1：以最高價或者最低價畫趨勢線

方法2：以收盤價或者開盤價畫支撐線和阻力線

可以用趨勢線設計出來的開平倉方法

當一根長期向上的趨勢線被突破，我們可以輕倉做空，或者多倉平倉。

當一根長期向下的趨勢線被突破，我們可以輕倉做多，或者空倉平倉。

當一根向上趨勢線和一根向上均線雙雙被突破，我們可以輕倉做空，或者多倉平倉。

當一根向下趨勢線和一根向下均線雙雙被突破，我們可以輕倉做多，或者空倉平倉。

不過，少有交易者會以傾斜趨勢線作為系統的核心開平倉規則，原因在於：

虛假信號多，你需要規則去應付毛刺，增加了系統的複雜性和不穩定性。一張圖可以畫出太多的趨勢線，制定過濾規則有難度。系統勝率非常低，一般低於40%，前面所說的開倉方法都是逆勢開倉。系統回撤長，勝率低帶來的副作用。傾斜趨勢線，和均線一樣，是一個優秀的趨勢指標，可以幫助我們判斷目前市場價格的主要趨勢，但不是一個提供很好交易點位的指標。

盤整區的定義和畫法

盤整區，由一根水準阻力線和一根水準支撐線組成的，有一定高度、長度的矩形區域，要求價格至少碰觸阻力線2次，碰觸支撐線2次，2次碰觸不能相離太近，太近的碰觸會被當成1次。

具體畫法同上節支撐與阻力的畫法。盤整區有兩個重要參數，如果你的系統需要用到盤整區開倉平倉，那麼你就需要定義：高度：需要至少多少根k線？或者ATR表示。長度：需要至少多少根k線？不符合我們定義的盤整區，將被我們過濾掉。盤整區所衍生出來的交易策略：突破法突破法的核心理論：如果市場突破了一個長期沒有突破的點位，那麼趨勢就很有可能朝突破的方向延續下去。

盤整區所衍生出來的交易策略：反趨勢法

反趨勢法的核心理論：大多數的突破都不會引發市場趨勢，支撐和阻力都是難以突破的點，我們可以在支撐位或者阻力位平倉獲利。

過濾盤整區

除了上文提到的，用高度和長度定義來過濾盤整區，我們還可以用一根均線來過濾盤整區：如果價格，在一根均線上下來回穿越，並形成盤整區。

這種方法，將過濾掉大部分的盤整區，實用性大幅提高。

盤整區在趨勢交易系統中的交易機會過濾作用

上圖來說，是一個符合下降趨勢的黃昏星，是開空倉的機會。

但由於目前價格處於一個盤整區內，阻力位和支撐是一個難以突破的區域。我們的潛在風險=開倉價格-止損價格我們的潛在收益=開倉價格-支撐位價格當潛在風險>潛在收益的時候，我們不應該開倉。這個方法將大大降低一些趨勢交易系統的回撤和風險水準。