Phân Tích Thị Trường KVB | 14 Tháng 11: USD Mạnh Đè Nặng Giá Vàng – XAU/USD Sẽ Thế Nào?

Sản Phẩm: XAU/USD

Dự Đoán: Giảm

Phân Tích Cơ Bản:

Giá vàng giao ngay đã giảm $25,39 vào thứ Tư, tương ứng 0,98%, kết thúc ở mức $2.572,64 mỗi ounce. Giá vàng giảm mạnh do đồng đô la Mỹ tăng giá sau khi báo cáo CPI của Mỹ được công bố. Các sự kiện kinh tế sắp tới, bao gồm bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell và dữ liệu bán lẻ của Mỹ, dự kiến sẽ tác động thêm đến giá vàng. Vào thứ Tư, vàng đã giảm đáng kể sau khi báo cáo lạm phát tháng 10 của Mỹ cho kết quả như dự kiến. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng, và đồng đô la đạt mức cao nhất trong năm nay, gây áp lực lên giá vàng. Các nhà đầu tư lo ngại rằng nếu thuế thấp và thuế quan mới đẩy lạm phát lên cao, nhiệm kỳ của Tổng thống Trump có thể giới hạn chính sách nới lỏng của Fed. Báo cáo của Bộ Lao động Mỹ vào thứ Tư nêu rõ rằng từ giữa năm, tiến bộ trong việc hạ lạm phát đã chậm lại, điều này có thể khiến Fed cắt giảm lãi suất ít hơn vào năm tới.

Phân Tích Kỹ Thuật:

Sau khi phá vỡ mức thấp ngày 10 tháng 10 ở $2.603 mỗi ounce, vàng đã chuyển từ xu hướng trung lập sang xu hướng giảm. Điều này mở ra khả năng vàng sẽ kiểm tra mức Trung bình Đơn giản 100 ngày (SMA) ở $2.540 mỗi ounce. Nếu giá tiếp tục giảm, mức hỗ trợ tiếp theo sẽ ở $2.500 mỗi ounce. Nếu vàng phục hồi lên mức $2.600 mỗi ounce, người mua sẽ tập trung vào đường trung bình động 50 ngày ở mức $2.647 mỗi ounce, sau đó là $2.650. Khi các mức này bị phá vỡ, mức kháng cự tiếp theo sẽ là mức cao ngày 7 tháng 11 ở $2.710 mỗi ounce. Với chỉ số Sức Mạnh Tương Đối (RSI) di chuyển xa khỏi đường trung lập, động lực đã chuyển sang xu hướng giảm, cho thấy giá vàng có thể tiếp tục giảm.

Sản Phẩm: USD/JPY

Dự Đoán: Tăng

Phân Tích Cơ Bản:

USD/JPY đã rút lại sau khi đạt mức cao nhất trong ba tháng vào thứ Tư, do dữ liệu giá sản xuất của Nhật Bản cho thấy mức tăng lớn hơn dự kiến trong tháng 10. Lạm phát sản xuất cao hơn này có thể dẫn đến tăng giá tiêu dùng, có khả năng khiến Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) tăng lãi suất, làm mạnh đồng Yên Nhật. Trong khi đó, đồng Đô la Mỹ (USD) vẫn được hỗ trợ sau khi báo cáo Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) tháng 10 cho thấy lạm phát tăng nhẹ, phù hợp với dự đoán. Lạm phát này có thể ngăn cản Fed giảm lãi suất, giúp USD mạnh và có khả năng hạn chế tổn thất cho cặp USD/JPY.

Phân Tích Kỹ Thuật:

Trên biểu đồ H4 của USD/JPY, thị trường hiện đang ở đợt tăng thứ ba, nhằm tới mức 156,15. Sau khi đạt đến mức này, có thể sẽ xuất hiện một đợt điều chỉnh về phía 154,15. Sau đó, dự kiến sẽ có một đợt tăng mới lên mức 157,00. Chỉ báo MACD hỗ trợ kịch bản này, với đường tín hiệu của nó ở trên mức 0 và hướng lên. Trên biểu đồ H1 của USD/JPY, thị trường đã hình thành một vùng tích lũy quanh mức 154,15 và đang di chuyển lên mức 156,15 theo xu hướng tăng. Sau khi đạt mức 156,15, chúng tôi kỳ vọng một đợt điều chỉnh trở lại mức 154,15, với mục tiêu ban đầu là 155,20. Kịch bản này được hỗ trợ bởi bộ dao động Stochastic, với đường tín hiệu của nó ở trên 50 và hướng lên.

Sản Phẩm: EUR/USD

Dự Đoán: Giảm

Phân Tích Cơ Bản:

Vào thứ Tư, EUR/USD chịu áp lực trong ngày thứ tư liên tiếp, đạt mức thấp mới của năm 2024 quanh 1,0550 khi Đô la Mỹ (USD) tiếp tục tăng mạnh, đẩy chỉ số Dollar Index (DXY) gần mức cao nhất trong năm, gần 106,50. Sức mạnh của USD được thúc đẩy bởi sự lạc quan của các nhà đầu tư về các chính sách kinh tế tiềm năng dưới chính quyền Trump sắp tới, được gọi là “thương mại Trump.” Trong khi đó, đà giảm của EUR/USD phù hợp với lợi suất trái phiếu Mỹ tăng, trong khi lợi suất bund của Đức kỳ hạn 10 năm cũng tăng, vượt qua 2,40%. Tuần trước, Fed đã cắt giảm lãi suất thêm 25 điểm cơ bản xuống mức 4,75%-5,00%, lưu ý rằng lạm phát đang gần đạt mục tiêu 2% và thị trường lao động đang mềm yếu nhẹ.

Phân Tích Kỹ Thuật:

Các tổn thất tiếp theo có thể đẩy EUR/USD xuống mức thấp nhất năm 2024 là 1,0555 (đặt vào ngày 13 tháng 11), sau đó là mức thấp tháng 11 năm 2023 là 1,0516 (từ ngày 1 tháng 11), và cuối cùng là mức thấp năm 2023 là 1,0448 (vào ngày 3 tháng 10). Ở phía tăng, đường Trung bình Đơn giản 200 ngày (SMA) ở mức 1,0866 đóng vai trò là kháng cự đầu tiên, sau đó là mức cao tháng 11 là 1,0936 (đặt vào ngày 6 tháng 11) và đường SMA 55 ngày ở mức 1,0957. Miễn là EUR/USD giữ dưới đường SMA 200 ngày, nhiều đợt giảm giá có thể xảy ra. Biểu đồ bốn giờ cho thấy xu hướng giảm mạnh hơn, với hỗ trợ ban đầu ở mức 1,0555, sau đó là 1,0516. Mức kháng cự ngay lập tức là 1,0726, sau đó là 1,0824. Chỉ số RSI đã giảm xuống khoảng 25.