Phân tích thị trường KVB | 13 Tháng 11: Yên Nhật yếu, USD/JPY hướng tới đỉnh cao nhiều tháng

Sản Phẩm: XAU/USD

Dự Đoán: Giảm

Phân Tích Cơ Bản:

Vào thứ Ba, ngày 12 tháng 11, giá vàng đã giảm mạnh xuống mức thấp nhất trong gần hai tháng khi Chỉ số Đô la Mỹ đạt mức cao nhất trong bốn tháng, làm tăng chi phí nắm giữ vàng đối với người mua sử dụng các loại tiền tệ không phải đô la. Các nhà phân tích cũng ghi nhận dòng tiền lớn rút khỏi các quỹ ETF vàng, gây bất lợi lớn cho giá vàng. Khi đóng cửa, giá vàng giảm $21,20, tức 0,81%, xuống còn $2,598,03/ounce, với mức thấp là $2,589,40. Thị trường hiện kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ ít có khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 12. Việc rút vốn khỏi các quỹ ETF vàng cho thấy rằng các nhà đầu tư đang chuyển hướng sang các tài sản rủi ro hơn. Trước đó, vàng được thúc đẩy bởi sự hứng khởi từ “thương mại Trump” trước cuộc bầu cử, nhưng hiện tại đang giảm do sự lạc quan về tăng trưởng kinh tế. Các bổ nhiệm quyết liệt của Trump có thể giúp ông đàm phán, củng cố khả năng áp thuế mà ông đã hứa.

Phân Tích Kỹ Thuật:

Sau khi giá vàng giảm xuống dưới mức thấp ngày 10 tháng 10 là $2,603/ounce, có vẻ sẵn sàng tiếp tục giảm. Với giá hiện dưới $2,600/ounce, mức hỗ trợ tiếp theo là mức tâm lý $2,550, tiếp theo là đường SMA 100 ngày ở mức $2,537. Nếu giá vàng giảm xuống dưới các mức này, mục tiêu tiếp theo có thể là $2,500. Nếu vàng phục hồi và duy trì trên $2,600, người mua sẽ tập trung vào đường trung bình động 50 ngày ở mức $2,647 và sau đó là $2,650. Nếu giá vượt qua các mức này, mức kháng cự tiếp theo là $2,710, mức cao từ ngày 7 tháng 11. Với chỉ số RSI đang rời xa vùng trung tính, động lượng hiện đang nghiêng về phía giảm, nghĩa là giá có thể tiếp tục giảm.

Sản Phẩm: USD/JPY

Dự Đoán: Tăng

Phân Tích Cơ Bản:

Yên Nhật (JPY) đang gặp khó khăn trong việc tăng sức mạnh và tiếp tục biến động nhẹ so với Đô la Mỹ. Khi phiên giao dịch châu Âu bắt đầu vào thứ Ba, nhiều người tin rằng tình hình chính trị của Nhật có thể ngăn cản Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) thắt chặt chính sách tiền tệ. Trong cuộc họp tháng 10 của BoJ, các nhà hoạch định chính sách đã chia rẽ về việc tăng lãi suất thêm. Trong khi đó, kỳ vọng rằng các chính sách của Tổng thống đắc cử Donald Trump có thể đẩy lạm phát lên cao đang giúp giữ lợi suất trái phiếu Mỹ cao. Tình hình này hỗ trợ Đô la Mỹ và làm yếu đi đồng Yên. Tuy nhiên, lo ngại rằng Nhật có thể can thiệp để hỗ trợ đồng Yên có thể giới hạn mức giảm của nó.

Phân Tích Kỹ Thuật:

Nhìn vào khía cạnh kỹ thuật, động thái gần đây trên đường SMA 200 ngày và đóng cửa trên mức thoái lui Fibonacci 61,8% từ đợt giảm tháng 7-tháng 9 hỗ trợ triển vọng tăng giá cho USD/JPY. Các chỉ báo trên biểu đồ hàng ngày đang ở vùng tích cực và chưa đạt đến mức “quá mua”, điều này cho thấy còn dư địa để tăng thêm trong ngắn hạn. Điều này có thể nghĩa là cặp USD/JPY có thể tăng lên mức cao nhiều tháng gần đây khoảng $154,70. Sau đó, có thể đạt mức quan trọng $155,00, và nếu vượt qua, có thể tiếp tục đẩy lên khoảng $155,65-$155,70 và có thể đạt mức $156,00. Nếu giá giảm, mức hỗ trợ đầu tiên là khoảng $151,75, với mức tiếp theo là mức thấp của tuần trước khoảng $151,25. Nếu phá vỡ rõ ràng dưới mức này, có thể dẫn đến bán tháo mạnh hơn, đẩy cặp này xuống dưới $151,00 và hướng tới mức hỗ trợ tiếp theo quanh $150,35-150,30, cuối cùng là mức quan trọng $150,00.

Sản Phẩm: EUR/USD

Dự Đoán: Giảm

Phân Tích Cơ Bản:

Do cuộc bầu cử Mỹ, các chiến lược gia ngoại hối đã điều chỉnh dự báo về đồng euro, cho rằng đồng euro có thể giảm xuống ngang bằng với đô la Mỹ. Sự thay đổi này xuất phát từ kỳ vọng rằng khi Trump trở lại Nhà Trắng, các hạn chế thương mại toàn cầu sẽ là một phần quan trọng trong chính sách kinh tế của ông. Khi các nền kinh tế lớn ở châu Âu đối mặt với sự bất ổn chính trị, thuế quan có thể làm giảm xuất khẩu của châu Âu, dẫn đến việc các nhà đầu tư bán đồng euro. Kể từ khi Trump thắng cử, đồng euro đã giảm gần 3%, gần mức thấp nhất trong năm nay. Các nhà phân tích được Bloomberg theo dõi hiện dự đoán giá trung bình của đồng euro cho năm sau là $1,08, giảm từ $1,13 trước cuộc bầu cử. Các thuế quan có thể làm tổn hại thêm nền kinh tế châu Âu, có thể thúc đẩy Ngân hàng Trung ương châu Âu cắt giảm lãi suất nhanh hơn Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Trong khi đó, các chính sách tăng trưởng của Mỹ có thể làm tăng lạm phát, làm chậm lại việc cắt giảm lãi suất.

Phân Tích Kỹ Thuật:

Biểu đồ hàng ngày của EUR/USD cho thấy xu hướng giảm rõ ràng, với cặp tiền này đang giao dịch dưới cả đường EMA 50 ngày ($1,0895) và đường EMA 200 ngày ($1,0888). Sự giảm tốc này đã gia tăng sau khi EUR/USD giảm xuống dưới các mức này, hiện đang đóng vai trò là kháng cự. Thực tế là đường EMA ngắn hạn dưới đường EMA dài hạn cũng chỉ ra xu hướng giảm mạnh, xác nhận rằng thị trường có khả năng tiếp tục giảm trong ngắn hạn. Nhìn vào các mức hỗ trợ, EUR/USD đang tiến gần đến mức quan trọng $1,0600, có thể giúp hạn chế thêm sự sụt giảm. Nếu mức này không giữ được, cặp tiền có thể giảm xuống $1,0500, nơi có thể thu hút thêm người mua.