Phân tích thị trường KVB | Ngày 30 tháng 9: Vàng lùi khỏi đỉnh khi đô la tăng, kỳ vọng Fed nới lỏng

Sản phẩm: EUR/USD

Dự đoán: Tăng

Phân Tích Cơ Bản:

Cặp EUR/USD mở đầu tuần với mức tăng nhẹ, giao dịch quanh 1.1170 trong phiên Á vào thứ Hai, nhờ đồng USD yếu hơn do kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 11.

Cặp tiền này gặp khó khăn khi vượt 1.1200 và chịu áp lực bán vào thứ Sáu, làm giảm một số lợi nhuận. Mặc dù USD đã tăng khi các nhà giao dịch điều chỉnh trước Chỉ số Giá Chi tiêu cá nhân (PCE) của Hoa Kỳ, đà tăng này bị kìm hãm bởi kỳ vọng cắt giảm lãi suất mạnh của Fed.

Công cụ FedWatch của CME Group chỉ ra khả năng hơn 50% cho một đợt cắt giảm 50 điểm cơ bản vào tháng 11. Dữ liệu CPI mềm hơn từ Pháp và Tây Ban Nha cũng làm suy yếu đồng euro, củng cố dự đoán cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản của ECB vào tháng 10. Các nhà giao dịch cần cẩn trọng trước dữ liệu lạm phát quan trọng của Hoa Kỳ.

Phân Tích Kỹ Thuật:

Về mặt kỹ thuật, việc liên tục thất bại trong việc duy trì đà tăng trên mức 1.1200 cho thấy mô hình đỉnh kép giảm giá. Tuy nhiên, các chỉ báo tích cực trên biểu đồ hàng ngày cho thấy nên chờ đợi thêm lực bán dưới ngưỡng hỗ trợ ngay lập tức tại 1.1125-1.1120 trước khi kỳ vọng sẽ có các mức giảm lớn hơn. Nếu EUR/USD giảm xuống dưới 1.1100, có thể thử nghiệm mức thấp hàng tuần quanh 1.1085-1.1080, tiềm năng giảm về Đường Trung bình Đơn giản 50 ngày gần 1.1020. Việc phá vỡ dứt khoát dưới 1.1000 sẽ cho thấy đỉnh và dẫn đến các mức giảm đáng kể hơn.

Ngược lại, mức 1.1200 vẫn là rào cản mạnh, với 1.1215 là mục tiêu tiếp theo. Việc tiếp tục mua có thể đẩy EUR/USD về mức cao của tháng 7 năm 2023 khoảng 1.1275, có thể vượt qua mức 1.1300 về hướng 1.1335 và 1.1400.

Sản phẩm: XAU/USD

Dự đoán: Tăng

Phân Tích Cơ Bản:

Giá vàng đã tăng lên gần 2.665 USD trong phiên Á vào thứ Hai, nhờ rủi ro địa chính trị và kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vào tháng 11. Tuy nhiên, vào cuối tuần, vàng đã giảm từ mức cao nhất mọi thời đại khoảng 2.685-2.686 USD vào thứ Năm do áp lực bán, gia tăng mua đồng USD, và tâm lý thị trường cải thiện từ các biện pháp kích thích mới của Trung Quốc, khiến dòng tiền chảy ra khỏi vàng.

Mặc dù vậy, kỳ vọng nới lỏng mạnh tay từ Fed đã giữ đồng USD trong phạm vi quen thuộc gần mức thấp nhất năm nay. Căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông cũng có thể hạn chế tổn thất của vàng. Các nhà giao dịch đang chờ đợi dữ liệu Chỉ số Giá Chi tiêu cá nhân của Hoa Kỳ.

Phân Tích Kỹ Thuật:

Về mặt kỹ thuật, Chỉ số Sức mạnh Tương đối trên biểu đồ hàng ngày cho thấy các điều kiện quá mua, khiến phe bò do dự trong việc đặt cược mới vào XAU/USD. Tuy nhiên, sự bứt phá gần đây khỏi kênh xu hướng tăng ngắn hạn cho thấy giá vàng có khả năng tăng. Các nhà đầu cơ giá tăng nên chờ đợi một sự hợp nhất hoặc điều chỉnh nhỏ trước khi mở rộng xu hướng tăng gần đây.

Bất kỳ sự sụt giảm đáng kể nào cũng có thể là cơ hội mua gần mức kháng cự của kênh quanh mức 2.625 USD, mức này có thể giúp hạn chế sự suy giảm gần mốc 2.600 USD. Nếu mức này bị phá vỡ dứt khoát, có thể dẫn đến các khoản lỗ đáng kể hơn trong ngắn hạn.

Sản phẩm: GBP/USD

Dự đoán: Tăng

Phân Tích Cơ Bản:

Cặp GBP/USD đang giao dịch tích cực gần mức 1.3385 trong phiên Á vào thứ Hai, được hỗ trợ bởi kỳ vọng cắt giảm lãi suất từ Cục Dự trữ Liên bang và quan điểm ít ôn hòa từ Ngân hàng Trung ương Anh. Công cụ FedWatch của CME Group cho thấy khả năng Fed cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 11 vượt 75%. Dữ liệu vĩ mô yếu và môi trường ưa thích rủi ro cũng làm suy yếu đồng đô la, tích cực cho GBP/USD. Tuy nhiên, Chỉ số Sức mạnh Tương đối trên 70 cho thấy cần điều chỉnh trước khi tăng thêm.

Tới đây, không có dữ liệu kinh tế lớn từ Vương quốc Anh vào thứ Tư, nhưng bài phát biểu của thành viên MPC, Megan Greene, có thể ảnh hưởng đến GBP. Dữ liệu Doanh số Nhà Mới của Hoa Kỳ sẽ là cơ hội giao dịch ngắn hạn. Các nhà giao dịch nên cẩn trọng trước các phát biểu của thành viên FOMC và Chỉ số Giá Chi tiêu Cá nhân vào cuối tuần.

Phân Tích Kỹ Thuật:

Cặp GBP/USD tiếp tục tăng, đạt mức cao nhất kể từ tháng 3 năm 2022, quanh mức 1.3430 trong phiên Á vào thứ Tư. Các điều kiện thị trường hiện tại cho thấy giá có khả năng sẽ tiếp tục tăng, mặc dù các mức quá mua nhẹ trên biểu đồ hàng ngày khuyến nghị sự thận trọng đối với các nhà giao dịch lạc quan.

Đồng Bảng Anh được hưởng lợi từ kỳ vọng rằng các đợt cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Trung ương Anh sẽ chậm hơn so với Hoa Kỳ. Thống đốc Ngân hàng Trung ương Anh, Andrew Bailey, lưu ý rằng mặc dù lãi suất sẽ giảm, quá trình này sẽ diễn ra dần dần và không quay trở lại mức rất thấp mà không có các cú sốc đáng kể. Trong khi đó, thị trường dự đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ nới lỏng mạnh tay hơn, giữ cho đồng đô la Mỹ ở gần mức thấp nhất của năm đến nay và hỗ trợ cho cặp GBP/USD.