Phân tích thị trường KVB | 12 tháng 9: Vàng trên $2,500, lạm phát giảm kỳ vọng Fed

Sản phẩm: EUR/USD

Dự đoán: Giảm

Phân tích cơ bản:

Đồng Euro dự kiến sẽ kết thúc phiên giao dịch thứ Tư với mức giảm nhẹ so với Đô la Mỹ, giảm 0,04% sau khi báo cáo lạm phát của Mỹ cho thấy Chỉ số Giá Tiêu dùng Lõi (CPI) không thay đổi trong tháng 8. Cặp EUR/USD giao dịch quanh mức 1,1014, sau khi đạt đỉnh 1,1055. Mức giảm hàng tuần của cặp này đã đạt 1,1001, tăng nhẹ trước khi đóng cửa, và đang hướng đến phiên giao dịch châu Á quanh mức 1,1020 với triển vọng giảm giá.

Thị trường đã trở nên thận trọng hơn sau khi báo cáo CPI được công bố, giảm kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tuần tới. CPI của Mỹ đã tăng 2,5% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 8, giảm từ mức 2,9%. Các nhà đầu tư hiện đang tập trung vào Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản do áp lực giá giảm và lo ngại suy thoái kinh tế.

Phân tích kỹ thuật:

Biểu đồ hàng ngày của cặp EUR/USD cho thấy rủi ro nghiêng về phía giảm giá. Cặp tiền này đã tiếp tục giảm xuống dưới đường Trung bình Động Đơn giản (SMA) 20 ngày bằng phẳng, trong khi SMA 100 ngày đang mất đà ngay trên SMA 200 bằng phẳng, cả hai đều nằm thấp hơn đáng kể so với giá hiện tại. Các chỉ báo kỹ thuật đã giảm nhưng vẫn nằm trong vùng tiêu cực, không có dấu hiệu cho thấy sự suy yếu của xu hướng giảm.

Trên biểu đồ 4 giờ, các chỉ số cho thấy có khả năng xảy ra một đợt giảm giá khác. Đường SMA 20 ngày đang tăng đà giảm xuống dưới đường SMA 100 ngày bằng phẳng, và sau khi tăng nhẹ từ đường SMA 200, các chỉ báo vẫn thiếu sức mạnh. Nếu cặp tiền này phá vỡ mức 1,1000, có thể đẩy các nhà mua ra ngoài và thu hút thêm người bán, nhắm đến việc kiểm tra lại mức 1,0900.

Sản phẩm: XAU/USD

Dự đoán: Tăng

Phân tích cơ bản:

Giá vàng vẫn giữ trên mức $2.500 vào thứ Năm. Lạm phát dai dẳng của Mỹ đã làm giảm kỳ vọng về việc Fed nới lỏng chính sách mạnh mẽ, đẩy USD gần mức cao nhất hàng tháng và hạn chế tiềm năng tăng giá cho XAU/USD. Vàng đã đạt đỉnh ở mức $2.528,95 trong phiên giao dịch giữa châu Âu nhưng sau đó giảm về mức $2.500 sau khi dữ liệu kinh tế Mỹ cho thấy Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) tháng 8 tăng 2,5% so với cùng kỳ năm ngoái, giảm từ mức 2,9% trong tháng 7 nhưng thấp hơn mức dự báo 2,6%. Lạm phát lõi phù hợp với dự báo ở mức 3,2%, trong khi con số hàng tháng tăng 0,3%, cao hơn một chút so với dự báo. Những kết quả này đã dẫn đến kỳ vọng về một chính sách tiếp cận dần dần của Fed, với một đợt cắt giảm 25 điểm cơ bản dự kiến vào tuần tới. Ngân hàng Trung ương Châu Âu cũng sẽ họp vào thứ Năm và có khả năng sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản.

Phân tích kỹ thuật:

Về mặt kỹ thuật, biểu đồ hàng ngày của cặp XAU/USD cho thấy xu hướng tăng, mặc dù thiếu đà tăng. Cặp tiền này đang giao dịch trên mức Trung bình Động Đơn giản 20 ngày dương, với sự hỗ trợ của người mua. Trong khi đó, cả SMA 100 và SMA 200 đều cho thấy xu hướng tăng, nằm dưới đáng kể so với giá hiện tại. Các chỉ báo kỹ thuật đang trong vùng dương nhưng thiếu sức mạnh rõ ràng về hướng đi, giữ rủi ro nghiêng về phía tăng.

Trong ngắn hạn, biểu đồ 4 giờ cho thấy triển vọng trung lập đến tăng. XAU/USD đang ở trên các đường SMA 20 và 100 hội tụ quanh mức $2.507,00, với các chỉ báo tăng từ đường trung bình và duy trì quỹ đạo tăng.

Sản phẩm: GBP/USD

Dự đoán: Giảm

Phân tích cơ bản:

Cặp GBP/USD đang chịu áp lực, giao dịch quanh mức 1,3045 khi thị trường phản ứng với dữ liệu lạm phát gần đây của Mỹ. Các báo cáo kinh tế công bố trong phiên giao dịch châu Âu đã gây thêm căng thẳng cho đồng bảng Anh. Mặc dù lạm phát tiêu đề giảm, chỉ số CPI lõi hàng năm, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng, vẫn ổn định ở mức 3,2% trong tháng 8, phù hợp với kỳ vọng. Tuy nhiên, cả CPI và CPI lõi đều tăng lần lượt 0,2% và 0,3% hàng tháng, vượt dự báo. Điều này đã khiến các nhà giao dịch giảm khả năng Fed cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản, hiện định giá khả năng 85% cho đợt cắt giảm 25 điểm cơ bản.

Đồng bảng Anh còn suy yếu thêm do các báo cáo GDP gây thất vọng từ Vương quốc Anh. Tuy nhiên, các chỉ số hàng đầu cho thấy khả năng phục hồi trong hoạt động kinh tế của Anh, cho thấy Ngân hàng Trung ương Anh có thể không cắt giảm lãi suất nhiều hơn 50 điểm cơ bản như dự kiến vào cuối năm, điều này có thể hỗ trợ cho GBP.

Phân tích kỹ thuật:

Việc cặp GBP/USD giảm xuống mức 1,3045 cho thấy áp lực bán ngày càng gia tăng, với các chỉ số quan trọng như Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) gần mức 50 và chỉ báo Hội tụ và Phân kỳ Đường trung bình Động (MACD) trong vùng tiêu cực. Điều này cho thấy xu hướng giảm giá có thể tiếp tục, đặc biệt nếu RSI giảm xuống dưới mức 50. Mặc dù xu hướng tăng chung vẫn còn nguyên, nhưng việc giá giảm xuống dưới đường trung bình động 20 ngày tạo lợi thế cho người bán trong ngắn hạn.

Nếu GBP/USD phá vỡ mức 1,3035, mức hỗ trợ đầu tiên sẽ ở 1,3028. Sự suy yếu thêm có thể khiến cặp tiền này giảm xuống mức SMA 50 ngày ở 1,2995, và việc phá vỡ mức này có thể đưa ra mức cao ngày 8 tháng 3 tại 1,2894. Ngược lại, nếu người mua giữ giá trên 1,3150, có thể dẫn đến sự phục hồi, với mức kháng cự đầu tiên tại 1,3111, tiếp theo là mức tâm lý tại 1,3150 và sau đó là mốc 1,3200.

Sản phẩm: USD/JPY

Dự đoán: Giảm

Phân tích cơ bản:

Cặp USD/JPY đã gặp khó khăn trong việc duy trì mức tăng khiêm tốn quanh mức 143,00 và dường như bị đình trệ sau khi phục hồi từ mức thấp nhất trong gần chín tháng. Hiện tại, giá đang ở giữa khoảng 143,00, khiến chúng dễ bị tiếp tục xu hướng giảm trong hai tháng qua. Mặc dù giá tiêu dùng của Mỹ có dấu hiệu giảm, nhưng CPI lõi cho thấy lạm phát vẫn tiếp diễn, làm giảm kỳ vọng về một đợt cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản của Fed vào tuần tới. Điều này giúp Đô la Mỹ tăng sức mạnh trong khi làm suy yếu đồng Yên Nhật.

Ngoài ra, chỉ số Giá Sản xuất của Nhật Bản giảm bất ngờ 0,2% trong tháng 8 đã đè nặng lên đồng JPY. Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi báo cáo PPI của Mỹ để có thêm định hướng, mặc dù triển vọng cho thấy xu hướng giảm tiềm năng.

Phân tích kỹ thuật:

Đô la Mỹ dự kiến sẽ có xu hướng giảm, nhưng khả năng phá vỡ mức hỗ trợ quan trọng tại 140,80 là thấp. Hôm qua, chúng tôi đã dự đoán USD sẽ dao động trong khoảng 142,40 và 144,00. Nó đã giao dịch trong khoảng 142,18 đến 143,71, kết thúc ở mức 142,43, giảm 0,53%. Trong khi đà giảm đang tích lũy, nó không đủ mạnh để chỉ ra một đợt giảm kéo dài. Miễn là USD duy trì dưới 143,30 (với mức kháng cự nhỏ ở 142,70), nó có thể tiếp tục giảm và có khả năng giảm xuống dưới mức thấp nhất tháng.

Tuyên Bố Miễn Trừ Trách Nhiệm Về Phân Tích Thị Trường:

Phân tích thị trường do KVB Prime Limited cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin và không được xem là lời khuyên đầu tư hoặc khuyến nghị mua bán bất kỳ sản phẩm tài chính nào. Giao dịch ngoại hối và các thị trường tài chính khác đều tiềm ẩn nhiều rủi ro và hiệu suất trong quá khứ không đại diện cho kết quả trong tương lai.

KVB Prime Limited không đảm bảo tính chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời của thông tin được cung cấp trong phân tích thị trường. Nội dung có thể thay đổi mà không cần thông báo trước và có thể không phải lúc nào cũng phản ánh những điều kiện hoặc sự biến động mới nhất trên thị trường.

Khách hàng và độc giả hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của mình và nên tìm kiếm lời khuyên tài chính độc lập từ các chuyên gia có trình độ trước khi đưa ra bất kỳ quyết định giao dịch hoặc đầu tư nào. KVB Prime Limited sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất, thiệt hại hoặc trách nhiệm pháp lý nào khác phát sinh từ việc sử dụng hoặc dựa vào phân tích thị trường được cung cấp.

Bằng cách truy cập hoặc sử dụng phân tích thị trường do KVB Prime Limited cung cấp, khách hàng và độc giả xác nhận và đồng ý với các điều khoản của tuyên bố miễn trừ trách nhiệm này.

CẢNH BÁO RỦI RO TRONG GIAO DỊCH

Giao dịch ký quỹ liên quan đến các sản phẩm sử dụng cơ chế đòn bẩy, tiềm ẩn rủi ro cao và có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. KHÔNG CÓ ĐẢM BẢO LỢI NHUẬN cho khoản đầu tư của bạn, vì vậy hãy cảnh giác với những người đảm bảo lợi nhuận trong giao dịch. Bạn không nên đầu tư nếu chưa sẵn sàng để chịu lỗ. Trước khi quyết định giao dịch, hãy đảm bảo rằng bạn đã hiểu những rủi ro liên quan và xem xét kinh nghiệm của mình.