KVB Phân Tích Thị Trường | Ngày 11 tháng 9: USD/JPY Áp Lực Bán vì Cắt Lãi Suất và Chính Sách Khác

Sản phẩm: EUR/USD

Dự đoán: Giảm

Phân tích cơ bản:

Cặp EUR/USD giảm vào thứ Ba sau khi báo cáo lạm phát của Đức làm tăng khả năng Ngân hàng Trung ương châu Âu sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất. Khi phiên giao dịch châu Á bắt đầu vào thứ Tư, EUR/USD giao dịch quanh mức 1,1021, tiếp tục xu hướng giảm về khu vực 1,1015-1,1010, được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ đối với đồng Đô la Mỹ.

Chỉ số Đô la Mỹ vẫn gần mức 101,70 khi lợi suất trái phiếu Mỹ giảm. Các nhà giao dịch đang tập trung vào báo cáo Chỉ số Giá tiêu dùng của Hoa Kỳ sắp tới để tìm hiểu thêm về khả năng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, sau những bình luận từ các quan chức Fed.

Ghi chú gần đây của ECB cho thấy không có lý do mạnh mẽ nào để cắt giảm lãi suất, nhưng nếu dữ liệu CPI thấp hơn dự kiến, việc này có thể được xem xét lại trong cuộc họp ngày 12 tháng 9. Nếu Fed tiếp tục cắt giảm lãi suất, khoảng cách chính sách giữa Fed và ECB có thể thu hẹp, hỗ trợ cho EUR/USD. Tuy nhiên, nền kinh tế Mỹ được kỳ vọng sẽ vượt trội hơn so với châu Âu trong dài hạn, điều này có thể hạn chế sự yếu đi của đồng đô la. Các nhà đầu cơ đã tăng vị thế mua ròng đồng Euro, trong khi các nhà giao dịch thương mại đã tăng vị thế bán ròng, phản ánh sự gia tăng đáng kể về lãi suất mở.

Phân tích kỹ thuật:

Nếu phe mua kiểm soát lại được, EUR/USD sẽ gặp kháng cự ban đầu ở mức cao của tháng 9 là 1,1155 (ngày 6 tháng 9), tiếp theo là đỉnh năm 2024 là 1,1201 (ngày 26 tháng 8) và đỉnh năm 2023 là 1,1275 (ngày 18 tháng 7).

Về phía giảm, mục tiêu tiếp theo là mức thấp của tháng 9 là 1,1015 (ngày 10 tháng 9), tiếp theo là đường SMA 55 ngày ở mức 1,10936 và mức thấp hàng tuần là 1,0881 (ngày 8 tháng 8). Đường SMA 200 ngày quan trọng nằm ở mức 1,0858, trước mức thấp hàng tuần là 1,0777 (ngày 1 tháng 8) và mức thấp của tháng 6 là 1,0666. Xu hướng tăng dự kiến sẽ tiếp tục miễn là cặp này giữ trên đường SMA 200 ngày.

Sản phẩm: XAU/USD

Dự đoán: Tăng

Phân tích cơ bản:

Giá vàng giữ ổn định khi các nhà giao dịch chờ đợi số liệu CPI của Hoa Kỳ để tìm manh mối về chiến lược cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang. Khi dữ liệu quan trọng đến gần, kỳ vọng về chu kỳ nới lỏng của Fed, nhu cầu giảm đối với USD và tâm lý thận trọng của thị trường có thể hỗ trợ XAU/USD.

Vào thứ Ba, vàng kéo dài đợt phục hồi, giao dịch quanh mức 2.513 đô la Mỹ mỗi ounce trong phiên giao dịch giữa ngày của Hoa Kỳ. Các thị trường trở nên thận trọng trước các sự kiện quan trọng, khiến đồng Đô la Mỹ mạnh lên so với hầu hết các loại tiền tệ, ngoại trừ các đồng tiền trú ẩn an toàn như vàng, Franc Thụy Sĩ và Yên Nhật, đều có mức tăng nhẹ.

Không có lý do cụ thể nào cho tâm lý thận trọng này, nhưng các nhà giao dịch đang lo lắng trước báo cáo Chỉ số Giá tiêu dùng của Hoa Kỳ vào thứ Tư và quyết định chính sách của Ngân hàng Trung ương châu Âu vào thứ Năm. Trong khi áp lực giá cả được dự kiến sẽ giảm bớt, lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu 2% của Fed. Fed có thể sẽ công bố việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tuần tới.

Phân tích kỹ thuật:

Biểu đồ hàng ngày của XAU/USD cho thấy triển vọng trung lập đến tăng, với cặp này thu hút người mua trong ngày gần đường Trung bình Động Đơn giản 20 ngày có xu hướng tăng. Tuy nhiên, các chỉ báo kỹ thuật thiếu rõ ràng, khi chỉ báo Momentum dao động quanh đường 100 và Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) hợp nhất quanh mức 58. Đường SMA 100 và 200 đang tăng nhưng vẫn còn xa mức giá hiện tại, hạn chế tiềm năng giảm.

Trong ngắn hạn, biểu đồ 4 giờ cũng cho thấy một lập trường trung lập. XAU/USD đang giao dịch trên các đường SMA 20 và 100, với đường SMA 200 còn xa bên dưới. Các chỉ báo kỹ thuật phẳng và RSI ở mức 56 cho thấy phe bán không quan tâm đến vàng.

Sản phẩm: GBP/USD

Dự đoán: Giảm

Phân tích cơ bản:

Cặp GBP/USD vẫn chịu áp lực, giảm về mức 1.3050 trong phiên giao dịch Hoa Kỳ. Bất chấp việc tăng tạm thời từ dữ liệu việc làm tích cực của Vương quốc Anh trước đó, cặp này gặp khó khăn trong việc giữ vững vị trí trong môi trường thị trường thận trọng.

Vào thứ Ba, Cơ quan Thống kê Quốc gia Vương quốc Anh báo cáo Tỷ lệ Thất nghiệp ILO giảm nhẹ xuống còn 4,1% trong ba tháng kết thúc vào tháng 7, giảm từ mức 4,2%, đúng với kỳ vọng. Việc làm đã tăng đáng kể thêm 265.000 việc làm, so với mức tăng trước đó là 97.000. Tuy nhiên, tăng trưởng lương hàng năm đã chậm lại xuống còn 5,1% từ 5,4%.

Tuần này, trọng tâm chuyển sang dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ, với Chỉ số Giá tiêu dùng tháng 8 dự kiến sẽ giảm xuống 2,6% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong khi đó, kỳ vọng về các đợt cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang đã ổn định, với khả năng cắt giảm 50 điểm cơ bản trong tháng này đã giảm. Thị trường dự đoán mức giảm 100-125 điểm cơ bản vào cuối năm, đang chờ đợi buổi họp báo của Chủ tịch Powell vào ngày 18 tháng 9.

Phân tích kỹ thuật:

Cặp GBP/USD đã giảm xuống dưới đường Trung bình Động Đơn giản 20 ngày, gợi ý triển vọng giảm trong ngắn hạn. Tuy nhiên, vì vẫn duy trì trên các đường SMA 100 và 200 ngày, triển vọng tổng thể vẫn tích cực.

Trong khi đó, các chỉ báo như RSI và MACD đã đi ngang trong vùng tiêu cực, cho thấy áp lực giảm hiện tại không phải là mối đe dọa đáng kể.

Sản phẩm: USD/JPY

Dự báo: Giảm

Phân tích cơ bản:

Cặp USD/JPY đang chịu áp lực bán trong ngày thứ hai liên tiếp vào thứ Tư, tìm thấy một số hỗ trợ gần mức 142.00 và phục hồi vài pip trong giờ qua. Hiện tại, nó đang giao dịch quanh mức 142.30, gần mức thấp nhất trong một tháng đạt được vào tuần trước.

Sự suy giảm này được thúc đẩy bởi sự khác biệt trong chính sách tiền tệ giữa Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) và Cục Dự trữ Liên bang (Fed), dẫn đến việc giảm các giao dịch carry trade và tăng nhu cầu đối với Yên Nhật. Thống đốc BoJ Kazuo Ueda đã xác nhận kế hoạch tăng lãi suất nếu nền kinh tế Nhật Bản đạt dự báo cho đến năm tài khóa 2025.

Ngược lại, thị trường đã hoàn toàn định giá việc Fed cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản trong cuộc họp sắp tới vào ngày 17-18 tháng 9, ngăn cản đồng Đô la Mỹ tận dụng các đợt tăng gần đây. Ngoài ra, tâm lý thị trường thận trọng ủng hộ trạng thái trú ẩn an toàn của JPY, tạo thêm áp lực giảm giá cho cặp USD/JPY.

Môi trường này có lợi cho các nhà giao dịch theo xu hướng giảm, gợi ý rằng hướng đi của giá có khả năng là giảm. Tuy nhiên, các nhà đầu tư có thể chờ đợi báo cáo Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) quan trọng của Hoa Kỳ để có cái nhìn sâu hơn về lộ trình cắt giảm lãi suất của Fed, điều này sẽ ảnh hưởng lớn đến biến động USD trong ngắn hạn và cung cấp hướng dẫn cho cặp USD/JPY.

Phân tích kỹ thuật:

Đồng Đô la Mỹ (USD) dự kiến sẽ giao dịch trong phạm vi từ 142.40 đến 144.00. Về dài hạn, USD có khả năng sẽ xu hướng giảm, nhưng khả năng phá vỡ mức hỗ trợ quan trọng tại 140.80 là thấp.

Chúng tôi dự đoán một xu hướng giảm cho USD, nhưng với một số động lực tăng dần, khả năng phá vỡ dưới mức 140.80 vẫn còn thấp. Để duy trì động lực này, USD không nên vượt qua mức kháng cự mạnh ở 144.00, mức vẫn chưa thay đổi.

Tuyên Bố Miễn Trừ Trách Nhiệm Về Phân Tích Thị Trường:

Phân tích thị trường do KVB Prime Limited cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin và không được xem là lời khuyên đầu tư hoặc khuyến nghị mua bán bất kỳ sản phẩm tài chính nào. Giao dịch ngoại hối và các thị trường tài chính khác đều tiềm ẩn nhiều rủi ro và hiệu suất trong quá khứ không đại diện cho kết quả trong tương lai.

KVB Prime Limited không đảm bảo tính chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời của thông tin được cung cấp trong phân tích thị trường. Nội dung có thể thay đổi mà không cần thông báo trước và có thể không phải lúc nào cũng phản ánh những điều kiện hoặc sự biến động mới nhất trên thị trường.

Khách hàng và độc giả hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của mình và nên tìm kiếm lời khuyên tài chính độc lập từ các chuyên gia có trình độ trước khi đưa ra bất kỳ quyết định giao dịch hoặc đầu tư nào. KVB Prime Limited sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất, thiệt hại hoặc trách nhiệm pháp lý nào khác phát sinh từ việc sử dụng hoặc dựa vào phân tích thị trường được cung cấp.

Bằng cách truy cập hoặc sử dụng phân tích thị trường do KVB Prime Limited cung cấp, khách hàng và độc giả xác nhận và đồng ý với các điều khoản của tuyên bố miễn trừ trách nhiệm này.

CẢNH BÁO RỦI RO TRONG GIAO DỊCH

Giao dịch ký quỹ liên quan đến các sản phẩm sử dụng cơ chế đòn bẩy, tiềm ẩn rủi ro cao và có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. KHÔNG CÓ ĐẢM BẢO LỢI NHUẬN cho khoản đầu tư của bạn, vì vậy hãy cảnh giác với những người đảm bảo lợi nhuận trong giao dịch. Bạn không nên đầu tư nếu chưa sẵn sàng để chịu lỗ. Trước khi quyết định giao dịch, hãy đảm bảo rằng bạn đã hiểu những rủi ro liên quan và xem xét kinh nghiệm của mình.

Để biết thêm thông tin, vui lòng truy cập: www.kvbplus.com

Cần trợ giúp？ Gửi email đến: support@kvbplus.com