HIỆU ỨNG HOT HAND – TỪ BÓNG RỔ ĐẾN TRADING

1. Khái niệm hot hand

Có ai ghiền xem bóng rổ giải nhà nghề Mỹ NBA không？ Trong giới bóng rổ chúng ta sẽ thấy 10 ông cao to giành giật nhau 1 quả bóng, liên tục ghi điểm với nhịp độ nhanh hơn bóng đá rất nhiều. Và thường mỗi đội sẽ có 1 tay ghi điểm chủ lực, tên này cứ hễ có bóng trong tay là đội bạn xanh mặt. Và nếu anh chàng chủ lực thực hiện được một chuỗi ghi điểm liên tục, thì mọi người sẽ mặc định rằng cú ném tiếp theo của anh ta sẽ không thể hụt. Đó là hiệu ứng hot hand trong bóng rổ.

Hot hand là khái niệm đề cập một người hay chủ thể đã có chuỗi thành công, nên họ có nhiều khả năng tiếp tục thành công.

Ví dụ, nếu một người tung một đồng xu và đoán chính xác rằng nó sẽ rơi trúng mặt trước ba lần liên tiếp, thì có thể nói rằng họ có hot hand.

Trong những trường hợp như vậy, người tung đồng xu tin rằng tỉ lệ đoán trúng mặt nào của đồng xu sẽ lớn hơn 50% so với xác suất thực tế.

Nếu một loạt các thất bại xảy ra, thì khái niệm được dùng lúc này là “cold hand”.

Trong khi người có hot hand cảm thấy như nó xảy ra gần như mọi lúc, nhưng nghiên cứu học thuật đã chỉ ra hiện tượng này chỉ là tâm lí thuần túy.

Còn trong trading thì sao nhỉ？ Đôi lúc chúng ta cũng ăn may được vài chuỗi trade thắng, và cũng mặc định rằng trade tiếp theo vẫn là trade win, giống chủ lực trong bóng rổ. Điểm khác nhau giữa trader và cầu thủ bóng rổ đối với hiệu ứng hot hand là khi cầu thủ đó kết thúc chuỗi thắng thì anh ta chỉ bị lỡ mất cơ hội ghi điểm, còn trader thì lại đứng trước nguy cơ thua lỗ nặng vì có xu hướng đẩy khối lượng lên cao do niềm tin quá chắc chắn vào cú trade tiếp theo.

2. Hot hand hoạt động như thế nào？

Niềm tin vào hot hand được sử dụng bởi những con bạc và các nhà đầu tư và được các nhà tâm lí học tin rằng tất cả đều xuất phát từ cùng một nguồn.

Ví dụ, có dữ liệu cho thấy quyết định của nhà đầu tư mua hoặc bán quĩ tương hỗ phụ thuộc phần lớn vào danh mục theo dõi của người quản lí quĩ, dù có bằng chứng cho thấy yếu tố này đang được đánh giá quá cao.

Dường như các nhà đầu tư như vậy đang đưa ra quyết định dựa trên việc họ có cảm thấy các nhà quản lí quĩ có hot hand hay không.

Sai lầm của khái niệm hot hand là điều kiện tâm lí mà mọi người tin rằng một cá nhân có hot hand hay cold hand tùy thuộc vào hiệu suất trong quá khứ, mặc dù hiệu suất đó thực sự không ảnh hưởng đến kết quả trong tương lai.

3. Các bằng chứng chống lại Hot hand

Khi đánh bạc, cũng như trong đầu tư, không có gì lạ khi trải nghiệm cảm giác may mắn một phần do động lực.

Tuy nhiên, ý tưởng về việc có được kết quả thuận lợi là kết quả của hot hand hoàn toàn là một hiện tượng.

Trong thực tế, một khi một nhà đầu tư, hay con bạc, bắt đầu nghĩ rằng họ có hot hand, thì sự thiên vị có thể xảy ra. Một số lỗ hổng hành vi phổ biến, có thể được đưa ra bởi một hot hand bao gồm sự tự tin thái quá, sai lệch xác nhận, ảo tưởng kiểm soát, thiên lệch do mới xảy ra và thiên lệch nhận thức muộn - đây là các yếu tố tâm lí thị trường phổ biến.

Hot hand là một hiệu ứng tâm lý, nó nguy hiểm cũng chả thua kém gì fomo đâu, thậm chí có thể hơn đấy. Fomo đơn giản là nỗi sợ mất cơ hội, và nếu có kỹ năng quản lý rủi ro tốt, thì cũng không thiệt hại mấy. Riêng với Hot hand, hiệu ứng tâm lý này vẽ trước chúng ta một ảo ảnh tươi đẹp với cú trade tiếp theo sẽ vẫn thắng, chúng ta ngay lập tức quên đi quản trị rủi ro mà tự tin vào thẳng một lệnh có khối lượng lớn hơn bình thường. Hãy giữ cái đầu lạnh khi bước vào thị trường nóng này, bạn nhé.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------

WikiFX là ứng dụng tra cứu sàn môi giới toàn cầu đầu tiên tại Việt Nam. Với kho dữ liệu khổng lồ hơn 25000 broker và sự tin tưởng của hơn 3 triệu người dùng trên toàn thế giới.

*Cảnh báo rủi ro: Trước khi bắt đầu giao dịch, bạn phải hiểu rõ những rủi ro liên quan đến các giao dịch sử dụng đòn bẩy và cần phải có kinh nghiệm cần thiết để làm việc trên thị trường Forex