Cách Đọc Hiểu Báo Cáo COT

Những nhà giao dịch có thể được phân loại thành ba nhóm cơ bản:

• Nhà giao dịch thương mại (Nhà phòng hộ giá)

• Nhà giao dịch phi thương mại (Nhà đầu cơ lớn)

• Nhà giao dịch bán lẻ (Nhà đầu cơ nhỏ)

Đừng Bỏ Qua Các Nhà Giao Dịch Thương Mại

Nhà phòng hộ giá hay nhà giao dịch thương mại là những nhà giao dịch muốn bảo vệ bản thân họ trước những biến động giá bất ngờ.

Những nhà sản xuất nông nghiệp hoặc nông dân là những người muốn phòng ngừa (giảm thiểu) rủi ro trong việc thay đổi giá cả hàng hóa, họ chính là một phần của nhóm các nhà giao dịch thương mại này.

Ngân hàng hay tập đoàn là những nhà tìm kiếm sự bảo vệ bản thân họ trước những thay đổi bất ngờ của tiền tệ hoặc tài sản khác, cũng được xem là nhà giao dịch thương mại.

Một đặc điểm chính của nhà phòng hộ giá là họ hầu hết tăng giá ở các đáy thị trường và hầu hết giảm giá ở các đỉnh thị trường.

Nhà phòng hộ giá nghĩa là gì？

Đây là một ví dụ thực tế để minh họa:

Có một đợt bùng phát virus ở Mỹ biến con người thành zombies. Zombies chạy điên loạn làm những việc hung ác như lấy iPhone của người lạ để tải ứng dụng fart.



Cảnh tượng hoàn toàn hỗn loạn khi mọi người trở nên mất phương hướng và bất lực khi họ không có những chiếc iPhone yêu quý. Điều này phải được chấm dứt ngay trước khi quốc gia sụp đổ vào quên lãng!

Súng và đạn dường như không có tác dụng với zombies. Cách duy nhất để tiêu diệt chúng là chặt đầu chúng.

Apple nhận thấy “nhu cầu thị trường” và quyết định xây dựng một đội quân Samurai riêng để bảo vệ những người dùng iPhone dễ bị tổn thương.

Apple cần nhập khẩu kiếm samurai từ Nhật Bản. Tim Cook, Giám đốc điều hành của Apple, liên hệ với một thợ kiếm samurai Nhật Bản, người thợ kiếm yêu cầu được trả phí bằng đồng yên Nhật sau ba tháng khi anh ta hoàn thành các thanh kiếm.

Apple cũng biết rằng, nếu USD/JPY giảm, họ sẽ phải trả nhiều yên hơn cho các thanh kiếm.

Để tự bảo vệ mình, hay nói đúng hơn là để phòng ngừa rủi ro tiền tệ, công ty Apple mua hợp đồng tương lai JPY.

Nếu tỷ giá USD/JPY giảm sau ba tháng thì lợi nhuận của công ty từ hợp đồng tương lai sẽ bù đắp cho khoản chi phí giao dịch tăng lên giữa công ty với người thợ kiếm Nhật Bản.

Mặt khác, nếu USD/JPY tăng sau ba tháng, khoản lỗ của công ty đối với hợp đồng tương lai sẽ được bù đắp từ khoản chi phí thanh toán cho kiếm samurai giảm xuống.

Giao Dịch Để Kiếm Tiền – Nhà Đầu Cơ Lớn

Trái ngược với các nhà phòng hộ giá - những người không quan tâm đến việc kiếm lợi nhuận từ các hoạt động giao dịch, các nhà đầu cơ tham gia giao dịch vì tiền và không quan tâm đến việc sở hữu tài sản cơ bản!

Nhiều nhà đầu cơ được biết đến như những người theo xu hướng hardcore (cực kì tập trung) vì họ mua khi thị trường đang có xu hướng tăng và bán khi thị trường đang có xu hướng giảm.

Nhà đầu cơ tiếp tục thêm vào vị thế của mình cho đến khi chuyển động giá đảo ngược.

Các nhà đầu cơ lớn cũng là những nhà giao dịch lớn trên thị trường tương lai vì họ nắm giữ các tài khoản khổng lồ.

Do đó, các hoạt động giao dịch của nhà đầu cơ có thể khiến thị trường biến động mạnh. Họ thường tuân theo các đường trung bình động và giữ vị thế của mình cho đến khi xu hướng thay đổi.

Bia Đỡ Đạn – Nhà Đầu Cơ Nhỏ

Mặt khác, các nhà đầu cơ nhỏ lại sở hữu các tài khoản bán lẻ nhỏ hơn. Bao gồm các quỹ phòng hộ và các nhà giao dịch cá nhân.

Nhà đầu cơ nhỏ được biết đến là chống lại xu hướng và thường đi ngược lại thị trường . Do đó, nhà đầu cơ nhỏ thường ít thành công hơn so với những nhà phòng hộ giá và nhà giao dịch thương mại.

Tuy nhiên, khi nhà đầu cơ nhỏ đi theo xu hướng thì họ thường tập trung cao độ ở đỉnh hoặc đáy của thị trường.