Tại Sao Lãi Suất Quan Trọng với Các Trader

Lãi suất là thứ làm cho thị trường forex có sự biến động!

Hay nói cách khác, thị trường forex (ngoại hối) bị chi phối bởi lãi suất toàn cầu.

Lãi suất của một loại tiền tệ có lẽ là yếu tố lớn nhất trong việc xác định giá trị cảm nhận của một loại tiền tệ.

Chính vì vậy mà biết cách ngân hàng trung ương của một quốc gia thiết lập chính sách tiền tệ, chẳng hạn như các quyết định về lãi suất, là một điều quan trọng mà bạn cần phải quan tâm.

Một trong những ảnh hưởng lớn nhất đến quyết định lãi suất của ngân hàng trung ương là ổn định giá cả hay còn gọi là “lạm phát”.

Lạm phát là sự tăng ổn định của giá cả hàng hóa và dịch vụ.

Lạm phát giải thích lý do tại sao cha mẹ bạn hoặc ông bà bạn trả một niken cho một lon nước ngọt vào những năm 1920, nhưng bây giờ mọi người trả nhiều hơn hai mươi lần cho cùng một sản phẩm.

Người ta thường chấp nhận rằng một sự lạm phát vừa phải thường đi kèm với tăng trưởng kinh tế.

Tuy nhiên, lạm phát quá nhiều có thể gây hại cho nền kinh tế và đó là lý do tại sao các ngân hàng trung ương luôn theo dõi cẩn thận các chỉ số kinh tế liên quan đến lạm phát, chẳng hạn như CPI và PCE.

Trong nỗ lực giữ lạm phát ở mức dễ chịu, các ngân hàng trung ương rất có thể sẽ tăng lãi suất, dẫn đến tăng trưởng chung thấp hơn và lạm phát chậm hơn.

Điều này xảy ra vì việc đặt ra lãi suất cao thường buộc người tiêu dùng và doanh nghiệp phải vay ít hơn và tiết kiệm nhiều hơn, gây cản trở hoạt động kinh tế.

Các khoản cho vay trở nên đắt đỏ hơn trong khi việc sử dụng tiền mặt trở nên hấp dẫn hơn.

Mặt khác, khi lãi suất giảm, người tiêu dùng và doanh nghiệp có xu hướng đi vay nhiều hơn (do ngân hàng giảm bớt yêu cầu cho vay), thúc đẩy bán lẻ và chi tiêu vốn, điều này giúp nền kinh tế tăng trưởng.

Những điều này thì có liên quan gì đến thị trường forex (ngoại hối) nhỉ？

Tiền tệ phụ thuộc vào lãi suất bởi vì những điều này quyết định dòng vốn toàn cầu đi vào và đi ra khỏi một quốc gia.

Chính lãi suất là những gì mà các nhà đầu tư sử dụng để xác định xem họ sẽ đầu tư vào một quốc gia hay đi nơi khác.

Ví dụ: nếu bạn có sự lựa chọn giữa tài khoản tiết kiệm cung cấp lãi suất 1% và một tài khoản tiết kiệm khác cung cấp lãi suất .25%, bạn sẽ chọn tài khoản nào？

Nếu bạn trả lời Không？

Đúng vậy, chúng ta có xu hướng giống nhau - giữ tiền kĩ dưới nệm, bạn hiểu ý đúng không ạ？ - nhưng đó không phải là một lựa chọn.

Bạn sẽ chọn tài khoản tiết kiệm cung cấp lãi suất 1% đúng không nào？

Chúng tôi hy vọng như vậy… bởi vì 1 lớn hơn 0.25. Các loại tiền tệ vẫn hoạt động theo cùng một cách!

Lãi suất của một quốc gia càng cao thì đồng tiền của quốc gia đó càng có xu hướng mạnh lên. Còn các đồng tiền được bao quanh bởi lãi suất thấp hơn có nhiều khả năng suy yếu trong dài hạn.

Nghe khá đơn giản.

Vấn đề chính bạn cần rút ra là lãi suất trong nước ảnh hưởng trực tiếp đến cách những nhà giao dịch trên thị trường toàn cầu cảm nhận về giá trị của một đồng tiền so với đồng tiền khác.

Kỳ Vọng Lãi Suất

Thị trường luôn thay đổi với dự đoán về sự kiện và tình huống khác nhau. Lãi suất vận hành tương tự - có sự thay đổi – nhưng lãi suất chắc chắn không thay đổi thường xuyên.

Hầu hết các nhà giao dịch forex (ngoại hối) không dành thời gian tập trung vào lãi suất hiện tại bởi vì thị trường đã “định giá” lãi suất thành giá tiền tệ.

Điều quan trọng hơn là lãi suất KỲ VỌNG sẽ đi theo hướng nào.

Thêm một điều quan trọng bạn cần biết là lãi suất có xu hướng thay đổi theo chính sách tiền tệ, hay cụ thể hơn là khi kết thúc chu kỳ tiền tệ.

Trường hợp lãi suất ngày một thấp hơn trong một khoảng thời gian thì hầu như không thể tránh khỏi điều ngược lại sẽ xảy ra.

Lãi suất sẽ tăng vọt vào một thời điểm nào đó.

Và bạn có thể tin tưởng vào các nhà đầu cơ để cố gắng biết được khi nào lãi suất sẽ tăng vọt và tăng bao nhiêu.

Thị trường sẽ nói cho nhà đầu cơ biết rằng; đó là quy luật tự nhiên. Sự thay đổi trong kỳ vọng là một tín hiệu cho thấy sự thay đổi trong đầu cơ sẽ bắt đầu, có thêm động lượng khi sự thay đổi lãi suất đến gần.

Trong khi lãi suất thay đổi cùng với sự thay đổi dần dần của chính sách tiền tệ thì tâm lý thị trường cũng có thể thay đổi khá đột ngột chỉ từ một báo cáo duy nhất.

Điều này làm cho lãi suất thay đổi theo hướng mạnh mẽ hơn hoặc thậm chí thay đổi theo hướng ngược lại như dự đoán ban đầu. Vì vậy, tốt hơn bạn nên luôn cẩn trọng!

Dưới đây là ví dụ về một trong nhiều cách để theo dõi kỳ vọng lãi suất và cũng là một trong những bản tin được xem nhiều nhất.

“Biểu đồ chấm” của Cục Dự Trữ Liên Bang.

Ngân hàng trung ương Hoa Kỳ sử dụng tín hiệu này để đưa ra triển vọng về đường đi của lãi suất,

Fed Dot Plot, được công bố sau mỗi cuộc họp của Fed, cho thấy những dự đoán của 16 thành viên của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (những bigwigs (nhân vật quan trọng) trong Fed là những người thực sự chịu trách nhiệm thiết lập lãi suất).

Chênh Lệch Lãi Suất

Chọn một cặp tiền tệ bất kỳ.

Nhiều nhà giao dịch forex (ngoại hối) sử dụng kỹ thuật so sánh lãi suất của một loại tiền tệ này với lãi suất của loại tiền tệ khác như là điểm khởi đầu để quyết định xem một loại tiền tệ có thể suy yếu hay mạnh lên hay không.

Sự khác biệt giữa hai loại lãi suất, được gọi là “chênh lệch lãi suất”, là giá trị quan trọng nhà giao dịch cần chú ý.

Mức chênh lệch này có thể giúp bạn xác định sự thay đổi của các loại tiền tệ có thể không rõ ràng.

Mức chênh lệch lãi suất tăng giúp củng cố đồng tiền có lợi suất cao hơn, trong khi chênh lệch lãi suất thu hẹp là dấu hiệu tích cực đối với đồng tiền có lợi suất thấp hơn.

Các trường hợp mà lãi suất của hai quốc gia di chuyển ngược chiều nhau thường tạo ra một số dao động lớn nhất trên thị trường.

Sự tăng lãi suất của một loại tiền tệ này kết hợp với sự giảm lãi suất của loại tiền tệ kia là phương trình hoàn hảo cho những dao động mạnh!

Lãi Suất Danh Nghĩa với Lãi Suất Thực

Khi mọi người nói về lãi suất nghĩa là đang đề cập đến lãi suất danh nghĩa hoặc lãi suất thực.

Điểm khác biệt giữa hai loại lãi suất là gì？

Lãi suất danh nghĩa không phải lúc nào cũng nói lên toàn bộ câu chuyện. Vì lãi suất danh nghĩa là lãi suất trước khi điều

Lãi suất thực = Lãi suất danh nghĩa - Lạm phát kỳ vọng

Lãi suất danh nghĩa thường là lãi suất đã nêu hoặc lãi suất cơ bản mà bạn thấy (ví dụ: lợi tức trên một trái phiếu).

Ngược lại, thị trường không tập trung vào lãi suất này mà tập trung vào lãi suất thực .

Nếu bạn có một trái phiếu có lợi suất danh nghĩa là 6%, nhưng lạm phát ở mức hàng năm là 5%, thì lợi suất thực tế của trái phiếu sẽ là 1%.

Đó là một sự khác biệt rất lớn vì vậy bạn cần luôn ghi nhớ phân biệt giữa hai loại lãi suất này.