Các Sàn Môi Giới Forex Hoạt Động Như Thế Nào?

Thông qua câu chuyện dưới đây, hãy cùng tìm hiểu cách thức hoạt động của các sàn môi giới ngoại hối….

Ngày xửa ngày xưa, hai người bạn Người Dơi và Người Nhện đi chơi với nhau.

Họ nằm dài trên ghế cùng xem bộ phim Liên Minh Công Lý phiên bản của Zack Snyder (Justice League (Snyders Cut)), nhưng vài giờ sau họ bắt đầu mất tập trung.

Người Dơi cũng bắt đầu khó chịu khi nhìn thấy nhân vật của mình trên màn ảnh liên tục gầm gừ với tông giọng trầm trầm, cảm thấy cay đắng vì không có siêu năng lực bẩm sinh như những siêu anh hùng khác.

Đột nhiên, Người Nhện bật

dậy và phấn khích, và hét lên:

Yo Bruce!

Hãy gọi tôi là Người dơi!

Sao cũng được, Bruce. Bỗng nhiên, tôi có một ý tưởng thú vị!

Ồ! Tôi thích những gì thú vị! Ý tưởng gì nào？

Hãy chơi trò chơi đoán xem giá của một thứ gì đó sẽ tăng hay giảm.

Một trò chơi đoán？ Nghe thú vị đấy họ nhà nhện kia!

Kìa ông bạn, tôi không phải nhện. Chỉ là tôi có được khả năng của loài nhện sau khi bị một con nhện nhiễm phóng xạ cắn. Ông đừng nhầm lẫn nhé. Tôi mặc bộ đồ thun có biểu tượng con nhện không có nghĩa là tôi thực sự là một chú nhện.

Rồi, sao cũng được hết. Bộ đồ Batsuit của tôi vẫn đỉnh hơn nhiều. Nó làm nổi bật cơ bụng săn chắc của tôi. Dù sao thì tôi cũng hứng thú với trò của ông đấy. Tôi không chỉ giàu có mà còn thông minh. Những phỏng đoán của tôi luôn đúng. Giờ ông giải thích cách chơi xem nào.

Quy tắc trò chơi như sau: Cùng đoán xem tỷ giá GBP/USD sẽ tăng hay giảm. Giả sử tỷ giá hối đoái hiện tại là 1.4000. Ông nghĩ nó sẽ tăng hay giảm？

Người Dơi không tin lời

Người Nhện nên anh ta đã mở điện thoại Batphone và tra cứu tỷ giá GBP/USD hiện

tại trên Google và xác nhận rằng đó đúng là 1.4000. Anh ta muốn chắc chắn rằng

Người Nhện không lừa mình.

Tôi nghĩ nó sẽ tăng lên.

Ồ vậy ư？ Vậy mình đặt cược đi.

Đặt cược kiểu gì？ Cược như thế nào cơ？

Nếu GBP/USD tăng, tôi sẽ trả cho ông khoản chênh lệch giữa giá của cặp tiền tại thời điểm này và bất kể giá nào khi ông quyết định dừng chơi. Nhưng nếu GBP/USD giảm, ông sẽ phải trả cho tôi khoản chênh lệch bằng tiền mặt. Ngoài ra, ông có thể dừng chơi bất cứ khi nào ông muốn？ Ông thấy sao？

Được! Chơi thôi! Tôi sẽ đặt cược.

Batman hiện đang mua (long) 1 GBP/USD ở giá 1.4000. Điều này đồng nghĩa với 1 pip tương đương $0.0001.

Một tiếng sau, Người Nhện báo cho Người Dơi biết rằng tỷ giá GBP/USD đã tăng lên 1.4100. Tỷ giá này đã tăng 100 pips.

Yo Kỵ sĩ bóng đêm, tỷ giá

hối đoái đã tăng 0.01 hay còn gọi là 100 pips.

Batman kiểm tra Batphone

của mình. Không thể tin được! GBP/USD thực sự tăng lên 1.4100.

Giá này không biết giữ được trong bao lâu. Tôi rút, không chơi nữa!

Khi bắt đầu ván cược,

GBP/USD ở mức 1.4000 đô la. Và khi kết thúc ván cược, GBP/USD ở mức 1.41000 đô

la. Chênh lệch ở đây là 0.01 đô la hoặc 1 xu.

Bực thật. Giác quan nhện

của tôi dường như không nhạy bén với thị trường ngoại hối. Tôi thua rồi. Đây,

trả ông 0.01 đô la nè. Đừng tiêu sạch đấy!

Người Nhện ném cho Người Dơi một xu.

Người Dơi vui vẻ nhận tiền và chợt nảy ra ý nghĩ tham lam, nói:

Tất cả những gì tôi kiếm được chỉ là 0.01 đô la. Chỗ tiền ít ỏi này chỉ đủ cho một con nhện thôi. Nếu tôi đặt cược nhiều hơn, tôi đã có thể kiếm được nhiều tiền hơn và thậm chí còn trở nên giàu có hơn.

Được rồi, thưa Quý ngài ham chơi, hãy làm ván cược nữa nhé. Nhưng lần này, thay vì đặt cược 1 GBP/USD, hãy đặt cược 10.000 GBP/USD!

Nhưng tôi không mang theo 10.000 đô la! Bộ đồ Batsuit của tôi quá bó, tạo cảm giác như mặc quần jean bó màu đen che toàn bộ cơ thể gợi cảm của tôi.

Ồ. Tôi tưởng ông giàu lắm mà. Thế ông mang bao nhiêu tiền？

Người Dơi kiểm tra ví

Batwallet của anh ta.

Tôi mang theo có 20 đô la thôi, không tính đồng xu lẻ tôi vừa thắng ông.

Không sao đâu, Batsy. Coi như tôi vừa cho ông vay hết sạch. Lần này, với mỗi 1 pip di biến động, ông sẽ kiếm được 1 đô la. Nghĩa là nếu GBP/USD lại tăng 100 pips, thay vì kiếm được 0.01 đô la, ông sẽ kiếm được 100 đô la!

Tôi không tin mẫy gã mặc đồ đen bó sát kèm áo choàng, vì thế tôi sẽ giữ 20 đô la của ông làm tài sản thế chấp để bù vào trường hợp giá giảm và ông thua.

Hãy coi đây như một khoản tiền bảo đảm. Nếu ông thắng cược, ông sẽ lấy lại được khoản này.

Nếu GBP/USD bắt đầu giảm, thay vì trả thêm tiền, nhỡ đâu ông nhảy vào chiếc Batmobile của mình và bùng tôi kèo này. Tôi không muốn trắng tay nên cần phải giữ 20 đô la của ông làm tin. Nếu ông bùng tiền và chuồn thì $20 này thuộc về tôi.

Ngoài ra, nếu giá giảm hơn 20 pips, ông sẽ không còn đồng nào để bù cho khoản thua vượt quá mức đó, vì vậy tôi sẽ tự động kết thúc trò chơi và giữ lại 20 đô la của ông.

Miễn là giá không giảm xuống dưới 20 pips, tương đương giá trị tài sản thế chấp của ông (20 đô la), ván cược vẫn tiếp tục tới khi ông muốn dừng.

OK. Nghe hay đấy. Nhưng còn ông thì sao？ Ông có chắc là ông đủ tiền trả tôi nếu tôi lại tiếp tục thắng không？

Người Nhện nở một nụ nham

hiểm.

Tất nhiên rồi. Tôi là thành viên Biệt đội siêu anh hùng Avenger cơ mà. Cứ tin tôi đi!

Được thôi.

Tuyệt lắm. Bắt đầu chơi thôi!

Người Dơi kiểm tra Batphone

và chắc chắn rằng tỷ giá hối đoái GBP/USD hiện tại đang là 1.41000.

Tôi cá rằng nó sẽ tăng tiếp từ giá 1.4100 hiện tại. Đây là 20 đô la để mở cược.

Người Nhện đột nhiên cảm

giác GBP/USD sẽ tiếp tục tăng nên anh ta cố gắng trì hoãn bằng cách giả vờ

không nghe thấy Người Dơi nói gì.

Này？ Ông không nghe thấy tôi nói gì à？ Nhện chứ có phải rắn đâu mà giả điếc. Đây là 20 đô la của tôi để mở cược.

Gì đây？ Ông vẫn muốn mở cược hả？ Giá cho cặp GBP/USD đã thay đổi rồi. Bây giờ là 1.4150, ông vẫn muốn đặt cược chứ？

Cái quái gì vậy ông bạn. Ông vừa nói GBP/USD ở mức 1.4100 mà. Sao giờ giá lại thay đổi đột ngột？

Đây là giá mới. Tóm lại ông có chơi nữa không nào？ Ông quyết định nhanh lên đi, trước khi tôi thay đổi giá một lần nữa.

OK. Tôi chơi. Tôi cá là nó sẽ tăng từ 1.4150.

Người Dơi hiện đang mua vào 10.000 GBP/USD ở mức 1.4150. 1 pip tương đương với $ 1.

Vài giờ sau, Người Nhện thông báo rằng GBP/USD hiện đang giao dịch ở mức 1.4350.

GBP/USD đã tăng 200 pips

Tôi nghĩ tôi dừng chơi tại

đây thôi.

Khi bắt đầu đặt cược, GBP/USD ở mức 1.4150 đô la. Và khi kết thúc đặt cược, GBP/USD ở mức 1.4350 đô la. Vì vậy, sự khác biệt là $ 0,02 hoặc 200 pips.

Nhưng vì quy mô đặt cược là 10.000 đơn vị, nên khoản tiền mà Người Nhện phải trả cho Người Dơi là 200 đô la (0,02 đô la x 10.000).

Tên khốn kia! Ông lại thắng

lần nữa! Tỷ giá tăng 200 pips, nghĩa là ông đã kiếm được 200 đô la.

Với “10.000 đơn vị” tưởng tượng mà Người Nhện gợi ra, Người Dơi đã kiếm được 200 đô la.

Người Nhện trả cho anh ta 200 đô la từ tiền túi của mình và cũng trả lại 20 đô la ban đầu (đã được sử dụng làm tài sản thế chấp).

Chỉ với 20 đô la, Người Dơi đã giành được 200 đô la. Lợi nhuận gấp 10 lần!

Chơi tiếp đi. Tôi nghĩ rằng GBP/USD sẽ tiếp tục….

“Ôi không!” Tiếng gọi của

loài dơi: “Dừng lại ngay!”

20 phút sau…

Chơi tiếp ván nữa đi. Tôi nghĩ rằng GBP/USD sẽ tiếp tục tăng. Nhưng tôi muốn tăng quy mô đặt cược của mình lên 100.000 đơn vị.

Chà chà, chúng ta có một con cá voi ở đây ư! Có vẻ như ai đó muốn giao dịch lớn hơn. Ông chắc là không muốn tôi gọi ông là Whaleman chứ？ Hay tên Batwhale nghe được đấy nhỉ？

Được rồi, tôi có thể tăng khoản vay tưởng tượng của mình.

Giá của tôi cho GBP/USD là 1.4300. Nhưng lần này, vì quy mô đặt cược của ông lớn hơn nên tôi sẽ cầm 200 đô la của ông làm tài sản thế chấp.

Người Dơi đưa Người Nhện 200 đô la mà anh ta vừa thắng cược.

Người Dơi hiện đang mua vào 100.000 đơn vị GBP/USD ở mức 1.43000. Điều này có nghĩa là 1 pip bây giờ tương đương với $ 10.

Vài phút sau, GBP/USD đã giảm xuống còn 1.4295, giảm 5 pips.

GBP/USD hiện giảm 5 pips. Điều đó có nghĩa là ông đang có khoản lỗ chưa thực hiện là $ 50 (5 pips x $ 10).

Nếu ông muốn, chúng ta có thể dừng chơi ngay lập tức và tôi lấy 50 đô la từ tài sản thế chấp của ông và trả lại 150 đô la còn lại cho ông.

Còn lâu nhé! Ông đừng có mà phá đám! Tôi vẫn tin rằng GBP/USD sẽ tăng. Tôi vẫn cược tiếp!

Okaaay.

5 phút sau, GBP/USD giảm

mạnh.

Giá GBP/USD đã nhanh chóng giảm xuống còn 1.4275 (giảm 25 pips). Điều này đồng nghĩa với việc ông có một khoản lỗ chưa thực hiện là 250 đô la. Vì tài sản thế chấp của ông (200 đô la) không đủ để bù đắp khoản thua lỗ này, nên tôi đóng cược và tài sản thế chấp của ông giờ thuộc về tôi. Cảm ơn vì 200 đô la nhé!

Trong câu chuyện đơn giản này, có rất nhiều thứ để phân tích.

Ví dụ, hãy lưu ý cách:

• Người Nhện thực sự tạo ra một “trò chơi dự đoán”, nơi bạn có thể đặt cược vào hướng giá của bất kỳ thứ gì và kiếm tiền nếu dự đoán của bạn là đúng？

• Người Nhện có thể tạo ra bất kỳ giá nào anh ta muốn？

• Người Nhện có thể thay đổi giá của mình bất cứ lúc nào ngay cả khi Người Dơi chuẩn bị mở đặt cược？

• Người Nhện có thể đưa ra bất kỳ mức cược nào anh ta muốn bất kể Người Dơi có đủ tiền hay không？

• Người Nhện luôn nắm phần thắng của vụ cá cược này chứ không phải ai khác？

Câu chuyện này gợi ý rất nhiều về việc giao dịch với sàn môi giới ngoại hối.

Cụ thể hơn, Người Dơi chính là bạn, trader. Trong khi Người Nhện là sàn môi giới ngoại hối.

Lưu ý rằng Spider-Man hay Batman không thực sự sở hữu tiền. Không một đồng nào được trao đổi ở đây. Họ chỉ đơn giản là đặt cược vào sự biến động giá của GBP/USD bằng giá trị đồng đô la.

Với giao dịch ngoại hối, bạn không có quyền sở hữu tiền tệ.

Bản chất là bạn đang đặt cược với sàn môi giới ngoại hối về việc giá của một cặp tiền tệ sẽ tăng hay giảm.

Tiền chi trả là chênh lệch giữa giá khi đặt cược và khi đóng cược.

Bạn hoặc sàn môi giới sẽ phải trả phần chênh lệch tùy thuộc vào việc ai sai.

Rủi ro ở đây là sàn môi giới ngoại hối mặc định hoặc không có tiền để trả cho bất kỳ khoản lợi nhuận nào mà bạn kiếm được.

Hãy quay lại câu chuyện và xem điều này có thể xảy ra như thế nào.

Ngày hôm sau, Người Dơi và Người Nhện hẹn nhau đi ăn sáng.

Sau khi ăn xong món bánh mì nướng bơ phủ hạnh nhân cắt nhỏ và một giọt dầu ô liu xông khói, Người Dơi xoáy sâu vào mắt Người Nhện và nói:

Hãy chơi lại trò chơi đoán. Tôi nghĩ rằng GBP/USD sẽ tăng trong ngày hôm nay. Tôi cược 100.000 đơn vị.

OK. Giá GBP/USD của tôi là 1.4300. Tôi sẽ lấy lại 200 đô la từ ông để làm tài sản thế chấp.

Người Dơi trao cho Người Nhện 200 đô la.

Để ý kỹ ta thấy Người Nhện đã tạo ra một khối lượng vị thế (position size) 100.000 đơn vị một cách kỳ diệu và chỉ cần 200 đô la “tiền ký quỹ”. Đây là một ví dụ về giao dịch đòn bẩy.

Một giờ sau, Người Dơi hỏi giá GBP/USD hiện tại.

GBP/USD hiện đang giao dịch ở mức 1.4600.

Booyah! GBP/USD đã tăng 300 pips! Với 10 đô la / pip, tôi đã kiếm được 3.000 đô la lợi nhuận! Tôi sẽ sắm cho mình một chiếc Batboat mới.

Uh, chúc mừng anh bạn nhé, nhưng chúng ta gặp một vấn đề.

Gì cơ？

Tôi không thể trả hết cho ông được. Tôi không có tiền.

Ông không có tiền là ý gì ？! Nhưng ông đã tham gia đặt cược mà!

Tôi cược nhưng tôi không nghĩ rằng mình sẽ thua. Số tiền duy nhất tôi có là 200 đô la mà ông đã đưa cho tôi để thế chấp. Tôi có thể trả lại cho ông số đó.

WTF ？! Thế còn khoản thanh toán 3.000 đô la của tôi thì sao ？!

Người Nhện nhìn lên và chỉ

lên bầu trời….

Nhìn kìa! Tiếng gọi của

loài dơi kìa.

Batman nhìn lên và chẳng thấy gì cả. Khi nhìn xuống, anh ta phát hiện ra rằng Người Nhện đã chuồn mất!

Trong kịch bản này thì “chủ cược phá sản”.

Người Nhện đã đặt cược ngược phía với Người Dơi nhưng không đủ vốn để thực hiện nghĩa vụ của mình.

Đây được gọi là “rủi ro tín dụng đối tác” (Đối tác của giao dịch có thể thực hiện nghĩa vụ trả tiền không？).

Khi bạn giao dịch với một sàn môi giới ngoại hối, bạn và sàn môi giới đó trở thành đối tác của giao dịch.

Cũng giống như Người Nhện, sàn môi giới sẽ đặt cược ngược lại với bạn.

Bạn có chắc sàn môi giới có thể hoàn thành nghĩa vụ đối với bạn không？

Sàn môi giới biết chắc rằng bạn có thể trả tiền nếu họ thắng (và bạn thua). Nhưng điều quan trọng là bạn cần đảm bảo rằng sàn môi giới có thể trả tiền nếu bạn thắng (và họ thua)!

Người Nhện cũng biến mất mà không trả lại 200 đô la được sử dụng làm tài sản thế chấp, vì vậy Người Dơi đành mất hết tất cả số tiền mà anh ta đã đưa cho Người Nhện.

Người Nhện đã cao chạy xa bay. Chúng ta đành gặp lại Người Dơi giàu có ở bộ phim tiếp theo của anh ấy vây.

Các sàn môi giới ngoại hối hợp pháp muốn tiếp tục kinh doanh hơn là phá sản hoặc chạy mất với số tiền của bạn. Không giống như Người Nhện lừa đảo, các sàn môi giới có nhiều cách để quản lý rủi ro này.

Ở bài tiếp theo, hãy cùng xem xét kỹ và tìm hiểu điều gì thực sự xảy ra khi một sàn môi giới ngoại hối thực hiện các lệnh của trader. Chúng ta cũng sẽ biết được cách các sàn môi giới ngoại hối quản lý rủi ro để tránh bị phá sản.

Nhưng đây chỉ là một trong số những điều cần cân nhắc cẩn thận khi lựa chọn sàn môi giới ngoại hối.

Để đánh giá đúng các sàn môi giới ngoại hối, điều quan trọng là phải biết cách một sàn môi giới điển hình hoạt động ra sao. Vì vậy, hãy cùng theo dõi phần tiếp theo:

Bạn đang giao dịch với ai？

Khác với Người Dơi trong câu chuyện ở trên, các trader sẽ không biết mình đang giao dịch với ai. Và kể cả khi biết đó là ai, trader cũng không nên tin tưởng một cách mù quáng. Ngay cả Người Dơi còn bị một siêu anh hùng đồng nghiệp lừa, một người được cho là “tốt bụng”.

Sàn môi giới ngoại hối của bạn là một tổ chức, công ty vô danh yêu cầu bạn gửi tiền để bạn có thể mở giao dịch.

Bạn có chắc những gì họ quảng bá về bản thân là chính xác？ Đó có phải là một công ty hợp pháp thực sự cung cấp dịch vụ giao dịch ngoại hối không？ Hay đó là một sàn môi giới ngoại hối giả？ Làm sao bạn biết công ty đó sẽ không cuỗm tiền của bạn và chạy mất？

Bạn đang thực sự giao dịch với ai？ Đó có phải là một sàn môi giới uy tín không？

Bạn thực sự đang giao dịch cái gì？

Lưu ý rằng Người Nhện hoặc Người Dơi không thực sự sở hữu bất kỳ bảng Anh nào. Và chẳng có đồng tiền thực tế nào được trao đổi cả. Họ chỉ đơn giản là đặt cược bằng đô la vào sự biến động giá của GBP/USD.

Nếu bạn không thực sự mua hoặc bán, vậy bạn đang giao dịch cái gì？

Bạn đang thực sự giao dịch ở đâu？

Ta thấy rằng Người Nhện đã tạo ra một “thị trường” cho Người Dơi đặt cược vào hướng giá GBP/USD chỉ bằng trí tưởng tượng của anh ta.

Ta cũng thấy chỉ có hai bên tham gia.

Bất cứ khi nào Người Dơi đặt cược, Người Nhện không ra ngoài “thị trường” và tìm kiếm một người khác để đặt cược ngược lại.

Người Nhện chỉ đơn giản là làm ngược lại TẤT CẢ những gì Người Dơi cược.

Miễn là cả hai đồng ý về các điều khoản, ván cược thực sự đã được thực hiện và cả hai đều tuân thủ luật. Chẳng có thêm ai tham gia ván cược.

Vậy nếu bạn không giao dịch trên “thị trường”, thì bạn đang giao dịch ở đâu？

Các sàn môi giới ngoại hối quản lý rủi ro như thế nào？

Trong ván cược cuối cùng giữa Người Nhện và Người Dơi, hãy để ý xem giá GBP/USD biến động bất lợi như thế nào về phía Người Nhện và cuối cùng anh ta không có tiền để trả？

Bởi vì Người Nhện là người duy nhất đứng về phía ngược lại với Người Dơi, Người Dơi nên đảm bảo rằng Người Nhện sẽ xứng đáng với số tiền anh ta bỏ ra.

Tương tự như vậy, các trader cũng nên cân nhắc điều này khi tìm hiểu các sàn môi giới ngoại hối vì họ đều hoạt động cùng kiểu.

Nếu sàn môi giới luôn làm

ngược lại các giao dịch của trader, thì làm cách nào để họ tránh được rủi ro

phá sản？ Và lấy được tiền của trader？

Giá mà sàn môi giới ngoại hối báo cho bạn có chính xác không？

Để ý kỹ ta thấy Người Nhện có thể định giá bất kỳ mức giá nào mà anh ta muốn？

May mắn thay, Batman đủ thông minh để sử dụng chiếc Batphone tham khảo nguồn dữ liệu từ bên thứ ba (Google) để xác minh xem mức giá mà Người Nhện đang sử dụng có chính xác hay không.

Nhưng nếu anh ta không làm vậy thì sao？ Sau khi đặt cược, Người Nhện có thể tiếp tục tăng giá có lợi cho mình. Ví dụ: anh ta có thể nói rằng GBP/USD đã giảm 500 pips (mặc dù chưa giảm) và Người Dơi sẽ buộc phải đặt cược tiếp khi bị thua.

Nếu sàn môi giới ngoại hối có thể báo cho trader bất kỳ mức giá nào họ muốn, thì làm thế nào để trader biết mức giá đó là chính xác？ Giá cả đến từ đâu？

Khả năng khớp lệnh hiệu quả của sàn môi giới？

Ở câu chuyện trên, Người Dơi muốn mở cược khi giá khởi điểm của GBP/USD là 1.4100, nhưng Người Nhện đã từ chối và đổi giá thành 1.4150？

Đây được gọi là sự trượt giá.

Độ trượt giá là chênh lệch giữa giá kỳ vọng của một giao dịch và giá mà giao dịch thực sự được thực hiện.

Sự trượt giá có thể xảy ra vì một số lý do khác nhau và có thể ảnh hưởng đến trader.

Trong trường hợp của Người Dơi, anh ta đã trải qua sự trượt giá tiêu cực, đó là lúc Người Nhện trả cho anh ta một cái giá không như mong đợi, có thể dẫn đến lợi nhuận thấp hơn hoặc lỗ lớn hơn.

Chẳng có nghĩa lý gì khi một trader không thể khớp lệnh ở mức giá mong muốn dù cho được báo giá chính xác.

Làm thế nào trader có thể khớp lệnh hiệu quả？ Khi nào thì trader khớp lệnh được ở giá mong muốn？

Hãy theo dõi những bài tiếp theo để đi tìm đáp án cho những câu hỏi trên.