Các Cách Để Tham Gia Thị Trường Forex

Trong số các công cụ tài chính, những công cụ phổ biến nhất là forex (ngoại hối) bán lẻ, FX (ngoại hối) tức thời, hợp đồng tương lai tiền tệ, quyền chọn tiền tệ, quỹ giao dịch trao đổi tiền tệ (hoặc ETF), CFDs forex (ngoại hối) và đặt cược chênh lệch tỷ giá forex (ngoại hối).

Điều quan trọng chúng tôi muốn bạn phải nắm được là bài viết này đang đề cập đến các cách khác nhau mà các nhà giao dịch cá nhân (“bán lẻ”) có thể giao dịch FX (ngoại hối).

Chúng tôi không phân tích công cụ tài chính khác như swap (hoán đổi) và forward (chuyển tiếp) vì những công cụ này phục vụ cho các tổ chức tham gia giao dịch.

Như vậy, giờ chúng ta hãy thảo luận về các cách để bạn có thể tham gia vào thế giới forex (ngoại hối) nhé.

Hợp Đồng Tương Lai Tiền Tệ

Hợp đồng tương lai là hợp đồng mua hoặc bán một tài sản nhất định ở một mức giá xác định vào một ngày trong tương lai (Đó là lý do tại sao chúng được gọi là hợp đồng tương lai!).

Hợp đồng tương lai tiền tệ là một hợp đồng nêu chi tiết giá mà một loại tiền tệ có thể được mua hoặc được bán và ấn định một ngày cụ thể thực hiện việc mua bán đó.

Hợp đồng tương lai tiền tệ được Chicago Mercantile Exchange (CME) tạo ra vào năm 1972.

Vì các hợp đồng tương lai được tiêu chuẩn hóa và giao dịch trên một sàn giao dịch tập trung, nên thị trường rất minh bạch và được quản lý chặt chẽ.

Nghĩa là thông tin về giá và thông tin giao dịch luôn có sẵn.

Bạn có thể tìm hiểu thêm về hợp đồng tương lai FX (ngoại hối) của CME tại đây.

Quyền Chọn Tiền Tệ

“Quyền chọn” là một công cụ tài chính cung cấp cho người mua quyền hoặc quyền chọn, tất nhiên không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán một tài sản ở một mức giá xác định vào ngày hết hạn của quyền chọn.

Nếu một nhà giao dịch “bán” một quyền chọn, thì họ sẽ có nghĩa vụ mua hoặc bán một tài sản ở một mức giá cụ thể vào ngày hết hạn.

Cũng giống như hợp đồng tương lai, quyền chọn cũng được giao dịch trên một sàn giao dịch, chẳng hạn như Sàn Giao Dịch Hàng Hóa Chicago (Chicago Mercantile Exchange - CME), Sàn Giao Dịch Chứng Khoán Quốc Tế (International Securities Exchange - ISE) hoặc Sở Giao Dịch Chứng Khoán Philadelphia (Philadelphia Stock Exchange (PHLX).

Tuy nhiên, nhược điểm trong giao dịch quyền chọn FX (ngoại hối) là giờ giao dịch bị giới hạn đối với một số quyền chọn nhất định và tính thanh khoản gần như không cao như thị trường tương lai hoặc thị trường tức thời.

ETF Tiền Tệ

Một ETF tiền tệ cung cấp khả năng tiếp xúc với một loại tiền tệ hoặc một rổ tiền tệ.

ETF tiền tệ cho phép các cá nhân thông thường tiếp xúc với thị trường forex (ngoại hối) thông qua một quỹ được quản lý mà không phải chịu gánh nặng khi thực hiện các giao dịch riêng lẻ.

ETF tiền tệ có thể được sử dụng để đầu cơ ngoại hối, đa dạng hóa danh mục đầu tư hoặc như một hàng rào giúp phòng ngừa rủi ro tiền tệ.

Dưới đây là danh sách các ETF tiền tệ được giao dịch phổ biến nhất.

ETF được tạo và quản lý bởi các tổ chức tài chính nhằm mục đích mua và giữ tiền tệ trong một quỹ. Sau đó, họ chào bán cổ phiếu của quỹ cho công chúng trên một sàn giao dịch nơi cho phép bạn mua và giao dịch những cổ phiếu này giống như cổ phiếu.

Giống như quyền chọn tiền tệ, hạn chế trong giao dịch ETF tiền tệ là thị trường không mở cửa 24 giờ. Bên cạnh đó, sử dụng công cụ ETF phải chịu hoa hồng giao dịch và các chi phí giao dịch khác.

Spot Fx (Fx giao ngay)

Thị trường FX (ngoại hối) giao ngay còn được gọi là thị trường mua bán tại quầy (“OTC”).

Thị trường forex (ngoại hối) mua bán tại quầy là một thị trường tài chính lớn, đang phát triển và có tính thanh khoản cao, thị trường này hoạt động xuyên suốt 24 giờ một ngày.

Nó không giống một thị trường truyền thống vì không có vị trí trung tâm hoặc “sàn giao dịch”.

Trong thị trường mua bán tại quầy (OTC), khách hàng giao dịch trực tiếp với một đối tác.

Các giao dịch không được giao dịch thông qua thị trường tập trung giống như hợp đồng tương lai tiền tệ, ETF tiền tệ và (hầu hết) quyền chọn tiền tệ, FX (ngoại hối) tức thời là hợp đồng mua bán tại quầy (thỏa thuận riêng giữa hai bên).

Hầu hết giao dịch được thực hiện thông qua mạng giao dịch điện tử (hoặc điện thoại).

Thị trường chính cho FX (ngoại hối) là thị trường “interdealer”, nơi các đại lý FX (ngoại hối) giao dịch với nhau. Đại lý là một trung gian tài chính sẵn sàng mua hoặc bán tiền tệ bất kỳ lúc nào với khách hàng của mình.

Thị trường interdealer còn được gọi là thị trường “liên ngân hàng” bởi sự thống trị của các ngân hàng với tư cách là các đại lý FX (ngoại hối).

Thị trường interdealer chỉ có thể truy cập được đối với các tổ chức giao dịch với số lượng lớn và có giá trị ròng rất cao.

Gồm các ngân hàng, công ty bảo hiểm, quỹ hưu trí, các tập đoàn lớn và các tổ chức tài chính lớn khác quản lý các rủi ro liên quan đến sự biến động của tỷ giá tiền tệ.

Trong thị trường FX (ngoại hối) tức thời, một nhà giao dịch là tổ chức đang mua và bán một thỏa thuận hoặc hợp đồng để giao hoặc nhận một loại tiền tệ .

Giao dịch FX (ngoại hối) tức thời là một thỏa thuận song phương (“giữa hai bên”) để trao đổi thực tế (trao đổi vật chất) một loại tiền tệ này với một loại tiền tệ khác.

Thỏa thuận song phương này là một hợp đồng. Nghĩa là hợp đồng tức thời này là một nghĩa vụ ràng buộc hoạt động mua hoặc bán một lượng ngoại tệ nhất định ở một mức giá, mức giá đó có thể là “tỷ giá hối đoái tức thời” hoặc tỷ giá hối đoái hiện hành.

Vì vậy, nếu bạn mua EUR/USD trên thị trường tức thời, nghĩa là bạn đang giao dịch một hợp đồng quy định rằng bạn sẽ nhận được một khoản euro cụ thể để đổi lấy đô la Mỹ theo giá đã được thỏa thuận (hoặc theo tỷ giá hối đoái).

Quan trọng bạn phải nắm được điểm mấu chốt giao dịch FX (ngoại hối) tức thời KHÔNG phải giao dịch các loại tiền tệ cơ bản mà là dựa trên một hợp đồng liên quan đến các loại tiền tệ cơ bản.

Và mặc dù tên gọi của giao dịch là “giao ngay”, nhưng các giao dịch không được giải quyết hoàn thành chính xác “ngay lập tức”.

Thực tế, trong khi giao dịch FX (ngoại hối) tức thời đã xong theo tỷ giá thị trường hiện tại, phải chờ sau hai ngày làm việc kể từ ngày giao dịch thì giao dịch thực tế đó mới được giải quyết hoàn thành.

Điều này gọi là T + 2 (“Hôm nay cộng với 2 ngày làm việc”).

Có nghĩa là việc giao nhận hàng bạn mua hoặc hàng bạn bán phải được thực hiện trong vòng hai ngày làm việc và ngày giao nhận thật sự được gọi là ngày giá trị hoặc ngày giao hàng .

Ví dụ, một tổ chức mua EUR / USD trên thị trường FX (ngoại hối) tức thời.

Giao dịch mở và đóng cửa vào thứ Hai thì ngày giá trị là ngày thứ Tư. Nghĩa là tổ chức sẽ nhận được euro vào thứ Tư.

Tuy nhiên, không phải tất cả các loại tiền đều giải quyết hoàn thành theo T + 2. Ví dụ: ngày giá trị của USD / CAD, USD / TRY, USD / RUB và USD / PHP là T + 1, có nghĩa là sau một ngày làm việc kể từ hôm nay (T).

Giao dịch trên thị trường forex (ngoại hối) tức thời thực tế KHÔNG phải là nơi các nhà giao dịch bán lẻ giao dịch.

Forex (Ngoại hối) bán lẻ

Forex (ngoại hối) bán lẻ là một thị trường mua bán tại quầy (OTC) thứ cấp giúp cho các nhà giao dịch bán lẻ (“khối lượng giao dịch ít hơn”) tham gia vào thị trường ngoại hối.

Quyền truy cập được cấp bởi “nhà cung cấp giao dịch forex (ngoại hối)”.

Các nhà cung cấp giao dịch ngoại hối thay mặt bạn giao dịch trên thị trường mua bán tại quầy (OTC) chính. Họ tìm các mức giá tốt nhất hiện có và sau đó thêm “đánh dấu” (một loại phí được tính bởi người bán) trước khi hiển thị giá tốt đó trên nền tảng giao dịch của họ.

Điều này tương tự như cách một cửa hàng bán lẻ mua hàng tồn kho từ thị trường bán buôn, thêm đánh dấu và hiển thị giá “bán lẻ” cho khách hàng của họ.

Mặc dù hợp đồng forex (ngoại hối) tức thời thường yêu cầu giao nhận tiền trong vòng hai ngày, nhưng trong thực tế, không ai giao nhận bất kỳ loại tiền nào trong giao dịch forex (ngoại hối).

Mà là vị trí (vị thế) được chuyển tiếp vào ngày giao hàng.

Trong thị trường forex (ngoại hối) bán lẻ.

Hãy nhớ, bạn đang thực sự giao dịch một hợp đồng để phân phối những đồng tiền tệ cơ bản, thay vì giao dịch chính những đồng tiền tệ đó.

Và đó không chỉ là một hợp đồng, mà là một hợp đồng đòn bẩy .

Các nhà giao dịch forex (ngoại hối) bán lẻ không thể “nhận hoặc giao hàng” trên các hợp đồng đòn bẩy forex (ngoại hối) tức thời.

Đòn bẩy cho phép bạn kiểm soát một lượng lớn tiền tệ với một số lượng rất nhỏ.

Các nhà môi giới forex (ngoại hối) bán lẻ cho phép bạn giao dịch bằng đòn bẩy, đó là lý do tại sao bạn có thể mở các vị thế có giá trị gấp 50 lần số tiền ký quỹ yêu cầu ban đầu .

Vì vậy, với 2.000 đô la, bạn có thể mở một giao dịch EUR/USD trị giá 100.000 đô la.

Hãy tưởng tượng nếu bạn bán khống cặp EUR/USD và phải giao một euro trị giá 100.000 đô la!

Bạn sẽ không thể thanh toán hợp đồng bằng tiền mặt vì bạn chỉ có 2.000 đô la trong tài khoản của mình. Bạn sẽ không có đủ tiền thanh toán cho giao dịch này!

Vì vậy, bạn phải đóng giao dịch trước khi nó hoàn thành hoặc roll lệnh.

Để tránh những rắc rối của việc giao hàng xảy ra thực, các nhà môi giới forex (ngoại hối) bán lẻ tự động roll các vị thế của khách hàng.

Đây là cách giúp bạn tránh bị buộc phải nhận (hoặc giao) 100.000 euro.

Các giao dịch forex (ngoại hối) bán lẻ được kết thúc bằng cách tham gia vào một giao dịch bình đẳng nhưng đối lập với nhà môi giới ngoại hối của bạn.

Ví dụ: nếu bạn mua bảng Anh bằng đô la Mỹ, bạn sẽ kết thúc giao dịch bằng cách bán bảng Anh lấy đô la Mỹ.

Còn gọi là offsetting hoặc liquidating một giao dịch.

Nếu bạn còn mở một vị thế vào cuối ngày làm việc, vị thế đó sẽ tự động được chuyển sang ngày giá trị tiếp theo để tránh việc phân phối (giao nhận thực) đơn vị tiền tệ.

Nhà môi giới forex (ngoại hối) bán lẻ của bạn sẽ tự động tiếp tục thực hiện hợp đồng tức thời cho bạn vô thời hạn cho đến khi nó được đóng.

Quy trình chuyển tiếp cặp tiền tệ này được gọi là Ngày mai-Tiếp theo hoặc “Tom-Next” - viết tắt của “Ngày mai và ngày tiếp theo”.

Cứ mỗi khi các vị thế được cuộn qua thì nhà giao dịch sẽ phải trả một khoản hoặc kiếm được một khoản tiền lãi.

Các khoản phí bị charge này được gọi là phí hoán đổi hoặc phí chuyển tiếp. Nhà môi giới forex (ngoại hối) của bạn sẽ tính phí cho bạn và sẽ ghi nợ hoặc ghi có vào số dư tài khoản của bạn .

Giao dịch ngoại hối bán lẻ được coi là đầu cơ. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch forex (ngoại hối) bán lẻ đang cố gắng “đầu cơ” hoặc đặt cược vào (và thu lợi từ) sự chuyển động của tỷ giá hối đoái. Họ không tìm cách chiếm hữu vật chất đối với các loại tiền họ mua hoặc chuyển giao vật chất các loại tiền tệ mà họ bán

Forex Spread Bet (Đặt Cược Chênh Lệch Forex)

Cược chênh lệch là một sản phẩm phái sinh, nghĩa là bạn không nắm quyền sở hữu tài sản cơ bản nhưng bạn suy đoán về bất kỳ chiều hướng nào bạn nghĩ rằng giá của nó sẽ tăng hoặc giảm.

Một cược chênh lệch forex (ngoại hối) cho phép bạn suy đoán về chiều hướng giá trong tương lai của một cặp tiền tệ.

Giá của một cặp tiền tệ đang được sử dụng trong đặt cược chênh lệch được “tính toán” từ giá của cặp tiền tệ trên thị trường FX (ngoại hối) tức thời.

Lợi nhuận hoặc thua lỗ của bạn được quyết định bởi khoảng cách thị trường di chuyển theo chiều hướng có lợi (chiều hướng bạn phán đoán) trước khi bạn đóng vị thế của mình và số tiền bạn đặt cược cho mỗi “điểm” biến động giá.

Công cụ đặt cược chênh lệch trên forex (ngoại hối) được cung cấp bởi “các nhà cung cấp dịch vụ cá cược chênh lệch”.

Thật không may nếu bạn sống ở Mỹ vì cá cược chênh lệch được coi là bất hợp pháp. Mặc dù được FSA ở Anh quản lý, Hoa Kỳ coi cá cược chênh lệch là cờ bạc trên internet và trò này đang bị cấm ở Hoa Kỳ.

CFD Forex (Ngoại hối)

Hợp đồng chênh lệch (“CFD”- Contract For Difference) là một công cụ tài chính phái sinh. Hợp đồng vận hành bằng cách theo dõi giá thị trường của tài sản cơ bản để các nhà giao dịch có thể suy đoán xem giá sẽ tăng hay giảm.

Giá của CFD được “tính toán” từ giá của tài sản cơ bản.

CFD là một hợp đồng, điển hình là giữa nhà cung cấp CFD và nhà giao dịch, trong đó một bên đồng ý trả cho bên kia khoản chênh lệch về giá trị của một chứng khoán, giữa việc mở và đóng giao dịch.

Nói cách khác, CFD về cơ bản là bạn đặt cược vào một tài sản cụ thể tăng hoặc giảm giá trị với nhà cung cấp CFD và bạn đồng ý rằng bất kỳ ai thắng cược sẽ trả cho người kia khoản chênh lệch giữa giá của tài sản khi bạn tham gia giao dịch và giá của tài sản khi bạn thoát khỏi giao dịch.

Forex (ngoại hối) CFD là một thỏa thuận (“Hợp đồng”) để trao đổi chênh lệch trong giá của một cặp tiền tệ từ khi bạn mở vị thế của bạn so với khi bạn đóng vị thế đó.

Giá CFD của một cặp tiền tệ được “tính toán” từ giá của cặp tiền tệ trên thị trường ngoại hối tức thời. (Hoặc ít nhất phải như vậy. Nếu không, nhà cung cấp CFD tính toán giá dựa trên cái gì？)

Giao dịch CFD forex (ngoại hối) mang đến cho bạn cơ hội giao dịch một cặp tiền theo cả hai chiều hướng. Và bạn có thể thực hiện cả hai vị trí dài và ngắn .

Nếu giá di chuyển theo chiều hướng bạn đã chọn, bạn sẽ kiếm được lợi nhuận, và nếu nó đi ngược lại với bạn, bạn sẽ lỗ.

Ở Liên minh châu Âu EU và Vương quốc Anh, các cơ quan quản lý quyết định rằng “hợp đồng FX (ngoại hối) tức thời chuyển tiếp” khác với hợp đồng FX (ngoại hối) tức thời truyền thống.

Lý do chính là với các hợp đồng FX (ngoại hối) giao ngay chuyển tiếp, không có ý định bao giờ thực hiện việc phân phối thực tế (“quyền sở hữu”) của một loại tiền tệ, mục đích của nó là chỉ đơn giản là suy đoán về biến động giá của loại tiền tệ cơ bản .

Mục tiêu của việc giao dịch hợp đồng FX (ngoại hối) tức thời chuyển tiếp là đạt được khả năng tiếp xúc với các biến động giá liên quan đến cặp tiền tệ cơ bản mà không thực sự sở hữu nó.

Vì vậy, để làm rõ sự khác biệt này, hợp đồng FX (ngoại hối) tức thời chuyển tiếp được coi là CFD. (Ở Hoa Kỳ, CFD là bất hợp pháp nên nó được gọi là “giao dịch forex (ngoại hối) bán lẻ”)

Giao dịch CFD ngoại hối được cung cấp bởi “nhà cung cấp CFD”.

Ngoài lãnh thổ Hoa Kỳ, giao dịch forex (ngoại hối) bán lẻ thường được thực hiện với CFD hoặc đặt cược chênh lệch.