Chênh Lệch (Spread) Trong Giao Dịch Ngoại Hối Là Gì?

Các nhà môi giới ngoại hối sẽ báo cho bạn hai mức giá khác nhau cho một cặp tiền tệ: giá bid (mua) và giá ask (bán).

Giá “bid” (mua) là giá mà bạn có thể BÁN tiền tệ cơ sở.

Giá “ask” (bán) là giá mà bạn có thể MUA đồng tiền cơ sở.

Khoản hơn kém giữa hai giá này được gọi là chênh lệch.

Còn được gọi là “chênh lệch bis/ask (giá mua/giá bán)”.

Các nhà môi giới “không có hoa hồng” dựa vào chênh lệch bid/ask (giá mua/giá bán) để kiếm tiền.

Khoản chênh lệch này chính là phí cung cấp giao dịch tức thì. Đó là lý do tại sao các thuật ngữ “chi phí giao dịch” và “chênh lệch bid-ask (giá mua-giá bán)” được sử dụng thay thế cho nhau.

Các nhà môi giới ngoại hối thay vì tính một khoản phí riêng để thực hiện giao dịch, chi phí này được tích hợp vào giá mua và giá bán của cặp tiền tệ mà bạn muốn giao dịch.

Nếu bạn đứng từ quan điểm người làm kinh doanh, điều này hoàn toàn dễ hiểu. Nhà môi giới cung cấp một dịch vụ và bằng cách nào đó họ sẽ kiếm được tiền.

• Họ kiếm tiền bằng cách bán tiền tệ cho bạn với giá cao hơn số tiền họ đã trả để mua chỗ tiền tệ đó.

• Và nhà môi giới cũng kiếm tiền bằng cách mua tiền tệ từ bạn với giá thấp hơn số tiền họ sẽ nhận được khi bán chỗ tiền tệ đó.

• Khoản hơn kém này gọi là chênh lệch.

Giao dịch này giống như việc bạn đang cố gắng bán chiếc iPhone cũ cho một cửa hàng thu mua iPhone đã qua sử dụng.

Để kiếm lợi nhuận, cửa hàng này cần mua chiếc iPhone của bạn với giá thấp hơn giá mà họ sẽ bán.

Nếu chiếc Iphone này có thể bán cho người khác với giá 500 đô la, vậy thì nếu cửa hàng muốn kiếm bất kỳ khoản tiền nào, thì số tiền cao nhất họ có thể trả để mua chiếc iphone từ bạn là 499 đô la.

Khoảng hơn kém 1 đô la này là chênh lệch.

Vì vậy, khi một nhà môi giới tuyên bố “hoa hồng bằng không” hoặc “không có hoa hồng”, đó là lời phỉnh lừa vì mặc dù không có phí hoa hồng riêng, bạn vẫn sẽ trả một khoản hoa hồng.

Vì khoản hoa hồng đã được tích hợp vào chênh lệch bid/ask (giá mua/giá bán)!

Chệnh Lệch Trong Giao Dịch Forex (Ngoại hối) Được Đo Lường Như Thế Nào？

Khoản chênh lệch thường được đo bằng pips, là đơn vị nhỏ nhất thể hiện sự biến động giá của một cặp tiền tệ.

Hầu hết với các cặp tiền tệ, một pip bằng 0.0001.

Một ví dụ về khoản chênh lệch 2 pip đối với EUR/USD là 1.1051/1.1053.

Các cặp tiền tệ liên quan đến đồng yên Nhật được báo giá chỉ có 2 chữ số thập phân (trừ trường hợp có một số pip phân số, thì có 3 số thập phân).

Ví dụ, cặp tiền tệ USD/JPY sẽ là 110.00 /110.04. Báo giá này hiển thị mức chênh lệch là 4 pip.

Có Các Loại Chênh Lệch Nào Trong Forex (Ngoại hối)？

Tùy thuộc vào nhà môi giới ngoại hối và vào cách họ kiếm tiền, mà bạn sẽ thấy loại chênh lệch khác nhau trên các nền tảng giao dịch.

Có hai loại chênh lệch:

• Cố định

• Thay đổi (còn được gọi là “thả nổi”)

Chênh lệch cố định thường được cung cấp bởi các nhà môi giới hoạt động như một nhà tạo lập thị trường hoặc nhà môi giới theo sàn “dealing desk” (bàn giao dịch), còn các chênh lệch thay đổi được cung cấp bởi các nhà môi giới hoạt động theo sàn “non-dealing desk” (không có bàn giao dịch).

Chênh Lệch Cố Định Trong Forex (Ngoại hối) Là Gì？

Mức chênh lệch cố định luôn giữ nguyên trong bất kỳ điều kiện thị trường nào tại bất kỳ thời điểm nào. Nói cách khác, cho dù thị trường có biến động như tâm trạng của con gái, thì mức chệnh lệch vẫn không bị ảnh hưởng. Nó không thay đổi.

Chênh lệch cố định được cung cấp bởi các nhà môi giới hoạt động như một nhà tạo lập thị trường hoặc nhà môi giới theo mô hình sàn “dealing desk” (bàn giao dịch).

Sử dụng sàn dealing desk (bàn giao dịch), nhà môi giới mua các vị thế lớn từ (các) nhà cung cấp thanh khoản của họ và cung cấp các vị thế này với quy mô nhỏ hơn cho các nhà giao dịch.

Nghĩa là nhà môi giới đóng vai trò là đối tác (đảm nhận mặt đối lập) trong giao dịch với khách hàng của họ.

Dealing desk (bàn giao dịch) cho phép nhà môi giới forex (ngoại hối) đưa ra mức chênh lệch cố định vì họ có thể kiểm soát giá mà họ hiển thị cho khách hàng.

Ưu Điểm Khi Giao Dịch Với Chênh Lệch Cố Định Là Gì？

Chênh lệch cố định yêu cầu vốn nhỏ hơn, vì vậy giao dịch với chênh lệch cố định cung cấp một giải pháp thay thế rẻ hơn cho những nhà giao dịch không có nhiều tiền để bắt đầu giao dịch.

Giao dịch với chênh lệch cố định cũng giúp cho việc tính toán chi phí giao dịch dễ giống với chi phí giao dịch mà chúng ta có thể dự đoán được.

Vì mức chênh lệch không bao giờ thay đổi, nên bạn luôn chắc chắn về số tiền bạn có thể trả khi mở giao dịch.

Nhược Điểm Khi Giao Dịch Với Chênh Lệch Cố Định Là Gì？

Requote (Requote là trạng thái mà nhà môi giới forex (ngoại hối) không thể khớp lệnh cho bạn tại mức giá bạn mong muốn) có thể xảy ra thường xuyên khi giao dịch với mức chênh lệch cố định vì giá chỉ đến từ một nguồn (nhà môi giới của bạn).

Sẽ có những lúc thị trường ngoại hối biến động và giá cả thay đổi cực kỳ nhanh chóng. Vì mức chênh lệch là cố định, nhà môi giới sẽ không thể mở rộng mức chênh lệch để điều chỉnh cho phù hợp với điều kiện thị trường hiện tại.

Do đó, nếu bạn cố gắng nhập một giao dịch ở một mức giá cụ thể, nhà môi giới sẽ “chặn” giao dịch và yêu cầu bạn chấp nhận một mức giá mới. Bạn sẽ được “requote” với một mức giá mới.

Thông báo “requote” sẽ xuất hiện trên nền tảng giao dịch của bạn cho bạn biết rằng giá đã thay đổi và hỏi bạn liệu bạn có sẵn sàng chấp nhận mức giá đó hay không. Và mức giá mới thay đổi này hầu như luôn luôn có giá tệ hơn giá bạn đã đặt.

Một nhược điểm khác nữa là Slippage (Trượt giá). Khi giá biến động nhanh, nhà môi giới không thể duy trì một cách nhất quán mức chênh lệch cố định và giá cuối cùng bạn nhận được sau khi tham gia giao dịch sẽ hoàn toàn khác với giá vào dự định.

Có thể ví Slippage (trượt giá) tương tự như khi bạn vuốt sang phải trên app Tinder và đồng ý gặp gỡ cô gái hoặc anh chàng nóng bỏng đó để uống cà phê và nhận ra người thực sự trước mặt bạn không hề giống như người trong ảnh.

Chênh Lệch Thay Đổi Trong Forex (Ngoại hối) Là Gì？

Cái tên chênh lệch thay đổi đã giúp chúng ta hình dung được phần nào, mức chênh lệch luôn luôn thay đổi. Với chênh lệch thay đổi, mức chênh lệch giữa giá bid (mua) và giá ask (bán) của các cặp tiền tệ liên tục thay đổi.

Chênh lệch thay đổi được cung cấp bởi các nhà môi giới theo mô hình sàn non-dealing desk (không có bàn giao dịch). Các nhà môi giới này nhận giá của các cặp tiền tệ của họ từ nhiều nhà cung cấp thanh khoản và chuyển các giá này cho nhà giao dịch mà không cần có sự can thiệp của dealing desk (bàn giao dịch).

Nghĩa là họ không kiểm soát được mức chênh lệch. Và mức chênh lệch sẽ mở rộng hoặc thắt chặt dựa trên cung và cầu tiền tệ và sự biến động tổng thể của thị trường.

Thông thường, chênh lệch mở rộng trong thời gian công bố dữ liệu kinh tế cũng như trong các khoảng thời gian khác khi mà tính thanh khoản trên thị trường giảm (như trong các ngày lễ và khi ngày tận thế thây ma bắt đầu).

Ví dụ: bạn có thể muốn mua UERUSD với mức chênh lệch là 2 pip, nhưng ngay khi bạn chuẩn bị nhấp vào mua thì báo cáo thất nghiệp của Hoa Kỳ được công bố và mức chênh lệch nhanh chóng tăng lên 20 pip!

Và chênh lệch cũng có thể mở rộng khi Trump ngẫu nhiên đăng tweet về đô la Mỹ khi ông vẫn còn là Tổng thống.

Ưu Điểm Khi Giao Dịch Với Chênh Lệch Thay Đổi Là Gì？

Chênh lệch thay đổi loại bỏ các trải nghiệm với requote (dường như không phải gặp tình trạng requote). Do sự thay đổi của các hệ số chênh lệch trong sự thay đổi giá do các điều kiện thị trường.

(Nhưng, bạn không bị gặp tình trạng requote không có nghĩa là bạn sẽ không gặp tình trạng trượt giá.)

Giao dịch forex (ngoại hối) với chênh lệch thay đổi thêm môt ưu điểm là cung cấp giá cả minh bạch hơn, đặc biệt là khi bạn cân nhắc thấy rằng bạn có quyền truy cập vào giá từ nhiều nhà cung cấp thanh khoản, điều này giúp bạn tìm được giá tốt hơn do có tính cạnh tranh.

Nhược Điểm Khi Giao Dịch Với Chênh Lệch Thay Đổi Là Gì？

Chênh lệch thay đổi không lý tưởng cho sclalpers (Scalpers ý chỉ các nhà giao dịch tham gia và thoát khỏi thị trường nhanh chóng, thực hiện một số giao dịch nhỏ với hy vọng thu được lợi nhuận từ những thay đổi giá tương đối nhỏ lặp đi lặp lại). Mức chênh lệch mở rộng có thể nhanh chóng ăn vào bất kỳ khoản lợi nhuận nào mà scalper tạo ra.

Chênh lệch thay đổi cũng không tốt đối với các nhà giao dịch tin tức. Vì chênh lệch có thể mở rộng đến mức những gì trông giống như có lợi nhuận có thể biến thành không có lợi chỉ trong nháy mắt.

Chênh Lệch Cố Định Và Chênh Lệch Thay Đổi: Cái Nào Tốt Hơn？

Câu hỏi về lựa chọn nào tốt hơn giữa chênh lệch cố định và chênh lệch còn tùy thuộc vào nhu cầu của nhà giao dịch.

Có những nhà giao dịch có thể tìm thấy mức chênh lệch cố định tốt hơn so với việc sử dụng mức chênh lệch thay đổi từ các nhà môi giới forex (ngoại hối). Trong khi đó một vài nhà giao dịch khác thì cảm nhận ngược lại.

Nhìn chung, các nhà giao dịch có tài khoản nhỏ hơn và giao dịch ít thường xuyên hơn sẽ được hưởng lợi với giá có mức chênh lệch cố định.

Các nhà giao dịch có tài khoản lớn hơn và có giao dịch thường xuyên trong giờ cao điểm của thị trường (khi mức chênh lệch thấp nhất) sẽ được hưởng lợi với giá có mức chênh lệch thay đổi.

Các nhà giao dịch cần thực hiện giao dịch nhanh chóng và cần tránh các requote sẽ muốn giao dịch với nhà môi giới forex (ngoại hối) có mức chênh lệch thay đổi.

Chi Phí Chênh Lệch Và Tính Toán Chênh Lệch

Giờ thì bạn đã biết chênh lệch và hai loại chênh lệch khác nhau là gì rồi, tuy nhiên bạn vẫn cần biết thêm một điều này…

Mức chênh lệch liên quan như thế nào đến chi phí giao dịch thực tế.

Vấn đề này không khó để tính toán và bạn chỉ cần hai điều:

• Giá trị mỗi pip

• Số lượng lô bạn đang giao dịch

Chúng ta cùng xem một ví dụ sau…

Theo báo giá ở trên, bạn có thể mua EURUSD ở mức 1.35640 và bán EURUSD ở mức 1.35626.

Nghĩa là nếu bạn mua EURUSD và sau đó đóng ngay lập tức, bạn sẽ bị mất 1.4 pip.

Để tính tổng chi phí, bạn sẽ nhân chi phí của mỗi pip với số lượng lô bạn đang giao dịch.

Nếu bạn đang giao dịch các lô nhỏ (mini lot) (10,000 đơn vị), giá trị mỗi pip là 1 đô la Mỹ, vì vậy chi phí giao dịch của bạn sẽ là 1.40 đô la để mở giao dịch này.

Chi phí pip là tuyến tính. Nghĩa là bạn cần nhân chi phí mỗi pip với số lượng lô bạn đang giao dịch.

Trường hợp bạn tăng quy mô vị thế, thì chi phí giao dịch của bạn, được phản ánh trong mức chênh lệch, cũng sẽ tăng lên.

Ví dụ: nếu mức chênh lệch là 1.4 pip và bạn đang giao dịch 5 lô nhỏ (mini lot), thì chi phí giao dịch của bạn là 7 đô la Mỹ.