Các Loại Lệnh Trong Forex

“Order” ở đây không có nghĩa là thứ tự.

Một lệnh là một đề nghị được gửi sử dụng nền tảng giao dịch của nhà môi giới của bạn để mở hay đóng 1 giao dịch nếu các chỉ thị bạn đưa ra được thỏa mãn.

Về cơ bản, thuật ngữ “order (lệnh)” đề cập đến việc bạn sẽ vào hay ra một giao dịch như thế nào.

Ở đây chúng ta sẽ bàn luận về các loại lệnh khác nhau có thể được dùng trong thị trường forex (ngoại hối).

Hãy chắc chắn rằng bạn biết nhà môi giới của bạn chấp nhận loại lệnh nào.

Những nhà môi giới khác nhau sẽ sử dụng các loại lệnh khác nhau.

Các Loại Lệnh

Có một số loại lệnh cơ bản mà tất cả các nhà môi giới cung cấp và có một số loại khác thì nghe có vẻ kỳ lạ.

Các lệnh được chia thành hai nhóm:

1. Market order (Lệnh thị trường): lệnh được thực hiện ngay lập tức so với giá mà nhà môi giới của bạn đã cung cấp.

2. Pending order (Lệnh chờ): lệnh sẽ được thực hiện sau đó với mức giá bạn chỉ định.

Dưới đây là “bản đồ” ngắn về các loại lệnh khác nhau trong mỗi nhóm.

Market Order (Lệnh thị trường)

Lệnh thị trường là lệnh mua hoặc bán với giá tốt nhất hiện khả dụng.

Ví dụ: giá mua cặp EUR / USD hiện ở mức 1,2140 và giá bán là 1,2142.

Nếu bạn muốn mua EUR / USD tại thị trường, thì nó sẽ được bán cho bạn với giá 1,2142.

Bạn sẽ nhấp vào mua và nền tảng giao dịch của bạn sẽ ngay lập tức thực hiện lệnh mua với mức giá chính xác (hy vọng là vậy) đó.

Nếu bạn đã từng mua sắm trên Amazon.com, điều đó giống như sử dụng cách đặt hàng với 1 lần nhấp của họ. Bạn thích mức giá hiện tại, bạn nhấp một lần và giá đó là của bạn!

Sự khác biệt duy nhất là bạn đang mua hoặc bán một loại tiền tệ này với một loại tiền tệ khác thay vì mua một đĩa CD Justin Bieber.

Xin lưu ý rằng tùy thuộc vào điều kiện thị trường, có thể có sự khác biệt giữa giá bạn đã chọn và giá cuối cùng được thực hiện (hoặc “lấp đầy”) trên nền tảng giao dịch của bạn.

Khi bạn đặt một lệnh thị trường, bạn không có bất kỳ quyền kiểm soát nào đối với mức giá mà lệnh thị trường của bạn thực sự sẽ được thực hiện.

Limit Order (Lệnh giới hạn)

Lệnh giới hạn là lệnh được đặt để mua dưới thị trường hoặc bán trên thị trường với một mức giá nhất định.

Đây là lệnh mua hoặc bán khi thị trường đạt đến “giá giới hạn”.

● Bạn đặt lệnh “Buy Limit (Giới hạn Mua)” để mua bằng hoặc thấp hơn một mức giá đã chỉ định.

● Bạn đặt lệnh “Sell Limit (Giới hạn Bán)” để bán ở một mức giá cụ thể hoặc tốt hơn.

Khi thị trường đạt đến “giá giới hạn”, lệnh được kích hoạt và thực hiện ở “giá giới hạn” (hoặc tốt hơn).

Giá hiện tại là dấu chấm màu xanh dương.

Trong hình trên, chấm màu xanh dương là giá hiện tại.

Chú ý đường màu xanh lá cây nằm dưới giá hiện tại. Nếu bạn đặt một lệnh giới hạn MUA tại đây, để lệnh này được kích hoạt, trước tiên giá sẽ phải giảm xuống mức đó.

Như bạn có thể thấy, lệnh giới hạn chỉ có thể được thực hiện khi giá trở nên có lợi hơn cho bạn.

Lưu ý đường màu đỏ nằm trên giá hiện tại. Nếu bạn đặt một lệnh giới hạn BÁN tại đây, để lệnh này được kích hoạt, trước tiên giá sẽ phải tăng lên đó.

Ví dụ: EUR / USD hiện đang giao dịch ở mức 1,2050. Bạn muốn bán khống nếu giá đạt 1,2070.

Bạn có thể ngồi trước màn hình và đợi nó chạm mức 1,2070 (tại thời điểm đó bạn sẽ nhấp vào một lệnh thị trường bán).

Hoặc bạn có thể đặt lệnh giới hạn bán ở mức 1,2070 (sau đó bạn có thể rời khỏi máy tính để tham gia lớp học khiêu vũ của mình).

Nếu giá tăng lên 1,2070, nền tảng giao dịch của bạn sẽ tự động thực hiện lệnh bán ở mức giá tốt nhất hiện có.

Bạn sử dụng loại lệnh nhập này khi bạn tin rằng giá sẽ đảo ngược khi chạm mức giá bạn đã chỉ định!

Lệnh giới hạn MUA ở mức giá thấp hơn giá thị trường hiện tại sẽ được thực hiện ở mức giá bằng hoặc thấp hơn giá đã chỉ định.

Lệnh giới hạn BÁN ở mức giá cao hơn giá thị trường hiện tại sẽ được thực hiện ở mức giá bằng hoặc hơn giá đã chỉ định.

Stop Entry Order (Lệnh dừng)

Lệnh dừng sẽ “dừng” việc thực hiện lệnh nào đó cho đến khi giá đạt đến giá dừng.

Bạn sẽ sử dụng lệnh dừng khi bạn chỉ muốn mua sau khi giá tăng đến mức giá dừng hoặc chỉ bán sau khi giá giảm xuống mức giá dừng.

Lệnh dừng nhập là lệnh được đặt để mua trên thị trường hoặc bán dưới thị trường với một mức giá nhất định.

● Bạn đặt lệnh “Buy Stop (Mua tại điểm dừng)” để mua với giá cao hơn giá thị trường và lệnh này được kích hoạt khi giá thị trường chạm hoặc đi hơn giá Mua tại điểm dừng.

Bạn đặt lệnh “Sell Stop (Bán tại điểm dừng)” để bán khi đạt đến một mức giá cụ thể.

Giá hiện tại là dấu chấm màu xanh lam.

Trong hình trên, chấm màu xanh lam là giá hiện tại.

Lưu ý rằng đường màu xanh lá cây nằm trên giá hiện tại. Nếu bạn đặt một lệnh dừng MUA tại đây, để lệnh này được kích hoạt, giá hiện tại sẽ phải tiếp tục tăng.

Chú ý đường màu đỏ nằm dưới giá hiện tại.

Nếu bạn đặt lệnh dừng BÁN tại đây, để lệnh này được kích hoạt, giá hiện tại sẽ phải tiếp tục giảm.

Như bạn có thể thấy, lệnh dừng chỉ có thể được thực hiện khi giá trở nên kém thuận lợi hơn đối với bạn.

Ví dụ: GBP / USD hiện đang giao dịch ở mức 1,5050 và đang hướng lên. Bạn tin rằng giá sẽ tiếp tục theo hướng này nếu nó chạm mức 1.5060.

Bạn có thể thực hiện một trong những cách sau để thử dự đoán này:

1. Ngồi trước máy tính của bạn và mua ở thị trường khi nó chạm 1,5060 HOẶC

2. Đặt lệnh dừng vào 1,5060.

Stop Loss Order (Lệnh cắt lỗ)

Một lệnh đóng nếu giá thị trường đạt đến một mức giá xác định, có thể là lỗ hoặc lãi.

Lệnh cắt lỗ là một loại lệnh được liên kết với một giao dịch nhằm mục đích ngăn chặn các khoản lỗ bổ sung nếu giá đi ngược lại với bạn.

Nếu bạn đang ở một vị thế mua, đó là lệnh sell STOP (DỪNG bán).

Nếu bạn đang ở một vị thế bán, đó là lệnh buy STOP (DỪNG mua).

HÃY NHỚ LOẠI LỆNH NÀY.

Lệnh cắt lỗ vẫn có hiệu lực cho đến khi vị thế được thanh lý hoặc bạn hủy lệnh cắt lỗ.

Ví dụ: bạn đã đầu cơ (mua) cặp EUR / USD ở mức 1,2230. Để hạn chế mức thua lỗ tối đa của mình, bạn đặt lệnh cắt lỗ ở mức 1,2200.

Điều này có nghĩa là nếu bạn đã nhầm to và cặp EUR / USD giảm xuống 1,2200 thay vì tăng lên, nền tảng giao dịch của bạn sẽ tự động thực hiện lệnh bán ở mức 1,2200 mức giá tốt nhất hiện có và đóng vị thế của bạn với mức lỗ 30 pip (eww!).

Lệnh cắt lỗ cực kỳ hữu ích nếu bạn không muốn ngồi trước màn hình cả ngày lo lắng rằng mình sẽ mất hết tiền.

Bạn có thể chỉ cần đặt lệnh cắt lỗ trên bất kỳ vị thế mở nào để không bỏ lỡ lớp học đan rổ hoặc trò chơi polo voi của mình.

Xin lưu ý rằng lệnh dừng KHÔNG đảm bảo giá thực hiện đã chỉ định. Trong các thị trường không ổn định giá và / hoặc thị trường kém thanh khoản, các lệnh có thể thực hiện thậm chí khi giá đang khác xa giá dừng của nó. Các lệnh dừng có thể được kích hoạt bởi một hành động mạnh trong giá nhưng có tính tạm thời. Nếu lệnh dừng của bạn được kích hoạt dưới những điều kiện này, giao dịch của bạn có thể đóng dù khi đó giá đang bất lợi cho bạn. Nếu được kích hoạt trong một sự suy giảm giá cả mạnh, một lệnh dừng BÁN giá sẽ có nhiều khả năng dẫn đến việc thực hiện lệnh khi giá đang thấp hơn giá dừng nhiều. Nếu được kích hoạt trong quá trình giá tăng mạnh, một lệnh dừng MUA sẽ có nhiều khả năng dẫn đến việc thực hiện lệnh khi giá đang cao hơn giá dừng nhiều.

Trailing Stop (Lệnh cắt lỗ tự động)

Đây là một loại lệnh cắt lỗ luôn được gắn với một vị thế mở và tự động di chuyển khi lợi nhuận trở nên bằng hoặc cao hơn mức bạn chỉ định.

Trailing stop là một loại lệnh cắt lỗ gắn với một giao dịch và sẽ di chuyển khi giá dao động.

Giả sử bạn đã quyết định bán cặp USD / JPY ở mức 90,80, với điểm cắt lỗ tự động là 20 pip.

Điều này có nghĩa là ban đầu, mức dừng lỗ của bạn là 91,00. Nếu giá giảm xuống và chạm 90,60, điểm dừng của bạn sẽ di chuyển xuống 90,80 (hoặc hòa vốn).

Tuy nhiên, chỉ cần nhớ rằng điểm dừng của bạn sẽ DUY TRÌ ở mức giá mới này. Nó sẽ không mở rộng nếu thị trường tăng cao hơn so với bạn.

Quay lại ví dụ, với điểm cắt lỗ tự động sau 20 pip, nếu cặp USD / JPY chạm 90,40, thì điểm dừng của bạn sẽ di chuyển đến 90,60 (hoặc chốt lời 20 pip).

Giao dịch của bạn sẽ vẫn mở miễn là giá không di chuyển so với bạn quá 20 pip.

Khi giá thị trường chạm mức giá cắt lỗ tự động của bạn, lệnh thị trường để đóng vị thế của bạn ở mức giá tốt nhất hiện có sẽ được gửi và vị thế của bạn sẽ bị đóng.

Limit Orders versus Stop Orders (Lệnh giới hạn so với Lệnh dừng)

Các nhà giao dịch mới thường nhầm lẫn lệnh giới hạn với lệnh dừng vì cả hai đều xác định một mức giá.

Cả hai kiểu lệnh đều cho phép người giao dịch cho nhà môi giới biết họ sẵn sàng giao dịch ở mức giá nào trong tương lai.

Sự khác biệt nằm ở mục đích của giá quy định.

Lệnh dừng kích hoạt một lệnh khi giá thị trường đạt hoặc vượt qua mức giá dừng được chỉ định.

Ví dụ: cặp EUR / USD đang giao dịch ở mức 1,1000, bạn có một lệnh dừng để mua ở mức 1,1010. Khi giá đạt 1,1010, lệnh của bạn sẽ được thực hiện.

Nhưng điều đó không nhất thiết có nghĩa là lệnh mua của bạn đã được thực hiện ở 1,1010. Nếu thị trường biến động nhanh, bạn có thể đã mua ở mức 1,1011.

Về cơ bản, lệnh của bạn có thể được thực hiện ở mức giá dừng, tệ hơn giá dừng hoặc thậm chí tốt hơn giá dừng. Tất cả phụ thuộc vào mức độ biến động của giá khi giá thị trường đạt đến mức giá dừng.

Hãy coi giá dừng đơn giản là ngưỡng để lệnh của bạn thực hiện. Mức giá chính xác mà đơn đặt hàng của bạn sẽ được thực hiện tùy thuộc vào điều kiện thị trường.

Lệnh giới hạn chỉ có thể được thực hiện ở mức giá bằng hoặc thuận lợi hơn mức giá giới hạn đã chỉ định.

Ví dụ: cặp EUR / USD đang giao dịch ở mức 1,1000, bạn có một lệnh giới hạn để mua ở mức 1,1009. Đơn hàng của bạn sẽ không được thực hiện trừ khi bạn thực hiện lệnh ở mức 1,1009 hoặc mức thuận lợi hơn.

Hãy coi giá giới hạn như một sự đảm bảo về giá. Bằng cách đặt lệnh giới hạn, bạn được đảm bảo rằng lệnh của bạn chỉ được thực hiện ở mức giá giới hạn của bạn (hoặc tốt hơn).

Điểm bất lợi của lệnh này là giá thị trường có thể sẽ không bao giờ đạt đến giá giới hạn của bạn, vì vậy lệnh của bạn có thể sẽ không bao giờ được thực hiện.

Trong ví dụ trước, cặp EUR / USD có thể chỉ giảm xuống 1.1009 trước khi tăng vọt. Vì vậy, ngay cả khi bạn muốn mua cặp EUR / USD, lệnh của bạn chưa bao giờ được thực hiện vì bạn đang cố gắng mua một vị thế mua với giá rẻ hơn. Bạn giờ có thể xem EUR / USD tăng nhưng không mua được.

Đây là sự đánh đổi khi sử dụng lệnh giới hạn thay vì lệnh thị trường.

Weird Forex Orders (Các lệnh Forex (Ngoại hối) lạ)

“Tôi có thể đặt một cốc sữa đậu nành cỡ bự thêm bọt sữa, thêm 4 shot nóng, thêm 1 nửa viên sôcôla trắng không đường, 1 nửa viên hạnh nhân không đường, 1 nửa gói đường ăn kiêng Splenda; bỏ hết vào cốc size Venti và bỏ thêm cho ”đầy ly“ với kem tươi với sốt caramel và socola rưới lên đỉnh？”

Ối, order nhầm đơn lạ rồi.

Good Till Cancelled (GTC) (Lệnh có giá trị đến khi hủy bỏ)

Lệnh GTC sẽ có hiệu lực trong thị trường cho đến khi bạn quyết định hủy nó. Nhà môi giới của bạn sẽ không hủy lệnh này vào bất kì lúc nào. Vậy nên, trách nhiệm của bạn là phải nhớ lịch hoạt động của lệnh.

Good for the Day (GFD) (Lệnh tồn tại hết ngày)

Lệnh GFD sẽ có hiệu lực trong thị trường cho tới cuối ngày giao dịch.

Vì ngoại hối là thị trường 24 giờ, điều này có nghĩa 5 giờ chiều EST là giờ cuối ngày do đây là thời điểm các thị trường bên Mỹ đóng cửa, nhưng chúng tôi khuyến khích bạn kiểm tra lại với nhà môi giới của mình.

Lệnh GFC và GTC được biết đến như các lệnh “time in force (thời gian hiệu lực kèm theo)”.

“Thời gian hiệu lực kèm theo” hay viết tắt của tiếng Anh là TIF cho một lệnh sẽ xác định khoảng thời gian một lệnh sẽ tiếp tục có hiệu lực cho tới khi nó bị hủy.

Hãy nghĩ nó như một chỉ dẫn đặc biệt được dùng khi đặt một giao dịch để hiển thị rằng lệnh sẽ còn hiệu lực trong bao lâu trước khi được thực hiện hay hết hạn.

One-Cancels-the-Other (OCO) (Lệnh hủy lệnh còn lại)

Lệnh OCO là sự kết hợp giữa 2 lệnh và/hoặc 2 lệnh dừng.

2 lệnh được đặt ở trên và ở dưới mức giá hiện tại. Khi một trong 2 lệnh được thực hiện lệnh kia sẽ được hủy. Lệnh OCO cho phép bạn đặt 2 lệnh cùng lúc, nhưng chỉ một trong hai sẽ được thực hiện.

Giả sử tỉ giá cặp EUR / USD là 1,2040. Bạn muốn một là mua ở mức 1,2095 vượt qua mức kháng cự do mong đợi của một bứt phá hay mở một vị trí bán nếu giá thấp hơn 1,1985.

Có thể hiểu là nếu chạm tới được tỉ giá 1,2095, lệnh mua của bạn sẽ được kích hoạt và lệnh bán tỉ giá 1,1985 sẽ tự động được hủy.

One-Triggers-the-Other (OTO) (Lệnh kích hoạt lệnh)

Lệnh OTO là loại lệnh trái ngược với OCO, vì nó kích hoạt các lệnh khác chỉ khi lệnh chính được kích hoạt.

Bạn thiết lập một lệnh OTO khi bạn muốn đặt nhận lãi và cắt lỗ trước thời gian, ngay cả trước khi vào một giao dịch.

Ví dụ, cặp USD / CHF đang được giao dịch ở tỉ giá 1,2000. Bạn tin rằng một khi nó đạt 1,2100, nó sẽ đảo ngược và hướng xuống nhưng chỉ tới 1,1900.

Vấn đề là trong lúc đó bạn đã đi cả tuần lên đỉnh núi Fuji tham gia cuộc thi đan rổ, và nơi này không có internet.

Để nắm được hướng dự đoán của bạn khi bạn đang đi xa, bạn đặt một giới hạn bán ở 1,2000 và cùng lúc đó đặt một giới hạn mua ở 1,1900, và để dự phòng thôi, đặt một giới hạn cắt lỗ ở 1,2100.

Với lệnh OTO, cả giới hạn mua và lệnh cắt lỗ sẽ chỉ được thiết lặp nếu lệnh bán ban đầu ở tỉ giá 1,2000 được kích hoạt.

Lệnh OTO và OTC được biết đến như là các lệnh điều kiện. Một lệnh điều kiện là loại lệnh bao gồm 1 hay nhiều tiêu chí cụ thể.

Tổng kết

Các loại lệnh forex (ngoại hối) cơ bản (thị trường, giới hạn, điểm vào lệnh giới hạn, điểm vào lệnh cắt lỗ, và lệnh cắt lỗ tự động) thông thường là tất cả những gì những nhà giao dịch cần biết.

Để mở một vị trí, các lệnh chờ sau đây có thể được dùng:

● “Buy stop (Mua tại điểm dừng)” để mở một vị trí mua ở mức giá cao hơn mức giá hiện tại

● “Sell stop (Bán tại điểm dừng)” để mở một vị trí bán ở mức giá thấp hơn mức giá hiện tại

● “Buy Limit (Giới hạn mua)” để mở một vị trí mua ở mức giá thấp hơn mức giá hiện tại

● “Sell Limit (Giới hạn bán)” để mở một vị trí bán ở mức giá cao hơn mức giá hiện tại

Dưới đây là “tờ phao” (giá hiện tại là chấm xanh dương):

Trừ khi bạn là một nhà giao dịch kì cựu (đừng lo, với thời gian và luyện tập bạn sẽ trở thành thôi), đừng chủ quan và tự thiết kế hệ thống giao dịch yêu cầu số lượng lớn các lệnh ngoại hối chất chồng lên nhau trong thị trường ở mọi thời điểm.

Việc này luôn là sự đánh đổi khi sử dụng lệnh giới hạn thay vì lệnh thị trường.

● Ví dụ, nếu bạn muốn mua “ngay bây giờ,” bạn sẽ phải trả mức giá bán cao hơn. Đây gọi là “market order (lệnh thị trường)” do nó sẽ giao dịch với bất cứ giá thị trường nào.

● Nếu bạn muốn tiết kiệm tiền, bạn sẽ cần dùng “limit order (lệnh giới hạn)”.

● Vấn đề của việc kiên nhẫn là đôi lúc mức giá sẽ tăng lên liên tục và lệnh giới hạn của bạn sẽ không bao giờ được thực hiện.

● Nếu bạn vẫn muốn tham gia một cuộc giao dịch, bạn sẽ một là thực hiện lệnh thị trường, hay hai là cập nhật lệnh giới hạn của mình. Điều này có nghĩa là bạn sẽ phải trả nhiều hơn (hẳn) giá gốc ban đầu.

Hãy đi với những thứ đơn giản trước.

Hãy đảm bảo bạn hiểu rõ và thoải mái với hệ thống nhập lệnh của nhà môi giới của bạn trước khi thực hiện một giao dịch.

Ngoài ra, luôn kiểm tra với nhà môi giới về thông tin lệnh cụ thể và để xem nếu có bất kì phí qua đêm nào không nếu một vị trí được giữ lâu hơn 1 ngày.

Giữ các quy định đặt lệnh của bạn đơn giản là chiến lược tốt nhất.

Lưu ý rằng market order (lệnh thị trường) là một chỉ dẫn để thực hiện lệnh của bạn ở BẤT CỨ mức giá nào có sẵn trên thị trường. Market order (lệnh thị trường) KHÔNG đảm bảo một mức giá thực hiện lệnh cụ thể và có thể sẽ thực hiện lệnh ở một mức giá không mong muốn. Nếu bạn muốn kiểm soát mức giá thực hiện lệnh tốt hơn, hãy thực hiện lệnh bằng limit order (lệnh giới hạn), nó là chỉ dẫn để thực hiện lệnh của bạn ở hoặc tốt hơn mức giá giới hạn đã chỉ định.

KHÔNG giao dịch với tiền thiệt cho đến khi bạn cảm thấy cực kì tự tin khi sử dụng nền tảng giao dịch và hệ thống nhập lệnh của nó. Các giao dịch lỗi xảy ra nhiều hơn bạn nghĩ đấy!